[마켓PRO] Today's Pick: "한국전력, 180도 달라진 환경의 최대 수혜자"

※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀 주목할 만한 보고서

한국전력 - 180도 달라진 환경의 최대 수혜자

📈 목표주가 : 2만3000원→2만7000원(상향) / 현재주가 : 2만2100원
투자의견 : 매수(유지) / KB증권

[체크 포인트]
-기존 예상대비 낮아진 발전연료단가를 반영해 2024~2025년 영업이익 추정치를 상향
-1분기 영업이익이 전년동기대비 8조원 개선되면서 턴어라운드 기세를 이어갈 것으로 전망
-전력조달단가는 같은 기간 31.8% 하락했을 것으로 전망

팬오션 - 수요 개선을 기다린다

📋목표주가 : 6300원→6000원(하향) / 현재주가 : 4260원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

[체크 포인트]
-24년, 25년 EPS 추정치를 각각 7%, 6% 하향 조정
-중국 철광석 수요에 대한 불확실성, 달러 강세에 따른 원자재 가격 하락을 감안해 운임 전망치 하향
-주가는 PBR 0.5배로 낮은 수준이나, 수요 측면에서 개선 요인이 약해 저평가가 이어지고 있음
-장기적으로 환경 규제로 인해 수급 밸런스 개선은 밸류에이션 하단을 높이는 요인
-단기적으로 중국향 원자재 수요 개선이 필요

LG이노텍 - 초여름을 타겟팅한 매수 전략

📈목표주가 : 33만원→28만원(하향) / 현재주가 : 19만7500원
투자의견 : 매수(유지) / 하이투자증권

[체크 포인트]
-iPhone 점유율 하락에 대한 걱정, 나아가 Apple의 AI 전략에 대한 의심이 확대
-시장에서는 6월 10일로 결정된 Apple의 연례 개발자 행사를 주목
-AI 전용 앱스토어를 어떻게 운영할지에 대한 방향성이 확인된다면, 경쟁력에 대한 의구심이 해소될 것
-재료비, 고정비 부담이 커지며 카메라모듈의 수익성이 정점 대비 하락한 점도 부담

HDC현대산업개발 - 확실히 강해졌다

📉목표주가 : 2만5000원(신규) / 현재주가 : 1만7860원
투자의견 : 매수(신규) / 대신증권

[체크 포인트]
-지난해 분양성과를 바탕으로 낮아진 부동산 PF 우발채무 상태
-순차입금 감소로 재무건전성 향상. 자체개발사업 전개 기틀을 마련
-자체사업 수주잔고 10.5조원. 연내 4.5조원 광운대역세권 사업 착공

LX인터내셔널 - 실적 저점 통과, 주가 이륙 준비

📈목표주가 : 4만8000원→4만3000원(하향) / 현재주가 : 2만6550원
투자의견 : 매수(유지) / 흥국증권

[체크 포인트]
-1분기 매출액 3.8조원(+1.6% YoY), 영업이익 971억원(-40.0%)으로 부진한 실적 예상
-지난해 높은 기저효과가 부담으로 작용하는 가운데 트레이딩, 물류, 자원 부문에서 수익성 악화
-하반기 석탄가격 반등에 따른 이익률 개선 등으로 하반기에는 플러스 증가율의 흐름을 보일 것
-연결기준 매출액 14.2조원(-2.4%), 영업이익 4,001억원(-7.6%)으로 수정 전망

SK스퀘어 - 연중무휴, 자사주 매입&소각

📈목표주가 : 8만5000원→9만2000원(상향) / 현재주가 : 7만8600원
투자의견 : 매수(유지) / SK증권

[체크 포인트]
-SK 스퀘어는 전일 공시를 통해 자사주 1000억원 규모의 매입을 결정
-지난해 3월부터 세번째 자사주 매입으로, 신탁계약 기준으로는 1년 6개월간 자사주 매입이 이어질 예정
-추가로 포트폴리오의 성공적 매각 시 추 가적인 주주환원을 검토하기로 발표
-SK쉴더스 잔여 지분 매각 대금(4500억원)은 내년 7월까지 입금될 예정. 주주환원 재원이 될 가능성 높아

전효성 기자 zeon@hankyung.com