[마켓PRO] Today's Pick : "삼성전자, 전 세계서 가장 싼 AI 주식"

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서

삼성전자 - "전 세계서 가장 싼 AI 주식"

📋목표주가 : 11만원(유지) / 현재주가 : 8만3600원
투자의견 : 매수(유지) / KB증권

[체크 포인트]
-4월 현재 삼성전자는 엔비디아 HBM3 대량 양산을 통해 공급 개시. 공급 및 수율 개선
-2분기 HBM3E 12단 최종 인증 가능성 높음. 3분기부터 HBM3E·HBM3 본격 공급 예상
-D램 전체 매출에서 HBM이 차지하는 비중은 23년 4분기 9%에서 24년 4분기 18% 증가
-삼성전자 PBR(1.5배)는 마이크론(3.1배), SK하이닉스(2.1배) 대비 평균 40% 할인돼 거래

삼성중공업 - "성장 기조의 사언 + 고수익 해양 임박"

📋목표주가 : 1만1000원(유지) / 현재주가 : 8670원
투자의견 : 중립(유지) / 메리츠증권

[체크 포인트]
-1분기 매출액 2조3964억원, 영업이익 1129억원 추정. 영업이익 컨센서스 상회할 전망
-올해 분기 영업이익 성장 지속. 가이던스 매출액 9.7조원, 영업이익 4000억원 초과 달성
-분기 인도 선박들의 평균 건조선가 우상향 기조. 2분기 Z-FLNG 프로젝트 수익성 개선
-건조선가 전분기 대비 1.4% 상승, 하반기 후판가 협상 인하로 결정돼 수익성 문제 없음

파라다이스 - "꾸준한 회복 중"

📋목표주가 : 2만원(유지) / 현재주가 : 1만5180원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

[체크 포인트]
-복합리조트(P-Ciy) 통한 매스 유인 및 파트너사(세가사미)를 통한 일본 마케팅 역량↑
-중국 내 VIP게임 센티먼트가 비우호적인만큼 회복세 더디나 향후 개선시 업사이드
-현재 안정적 투자환경 조성을 통한 주주환원 목표로 코스피 이전상장 7월로 시도중
-1분기 실적 컨센서스 상회. 카지노 부분 드롭액 성장, 홀드율로 전년비 매출 대폭 성장

삼성SDI - "어두운 업황 속 나름 안정적"

📋목표주가 : 62만원(유지) / 현재주가 : 41만1000원
투자의견 : 매수(유지) / 신영증권

[체크 포인트]
-동사의 주가는 2025년 컨센서스 기준 경쟁사 LG에너지솔루션 대비 약 60% 할인 중임
-업종 전반의 추정치 하향 조정으로 밸류에이션 부담 가중되는 상황에서 매력 부각 전망
-유럽 전기차 수요 약세에 따른 리스크 잔존, 다만 주요 고객사는 안정적인 판매 시현중
-미국 공장 본격 가동되는 25년 기점의 외형 성장 기대감 및 추가 수주 기대감도 유효

KT - "업종 내 차별포인트는 뚜렷"

📋목표주가 : 4만5000원(유지) / 현재주가 : 3만6400원
투자의견 : 매수(유지) / 한화투자증권

[체크 포인트]
-1분기 무난한 실적 예상. 핵심 자회사의 두자리수 성장은 지속될 수 있을 것으로 판단
-규제 리스크 영향, B2B 경쟁력 및 내실화, 주주환원 확대 관점에서 통신 3사 중 매력↑
-KT 클라우드 및 에스테이트 성장세. 레거시 둔화 상쇄 위해 B2B 사업 내실화 진행 중
-최근 주가는 2월 밸류업 프로그램 이슈로 오버슈팅 후 14% 조정, 신규 진입 부담 없음

이지효 기자 jhlee@hankyung.com