[마켓PRO] Today's Pick : "HD현대일렉트릭, 계속되는 실적 서프라이즈"

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서

HD현대일렉트릭 - 계속되는 실적 서프라이즈

📈목표주가 : 21만원→30만원(상향) / 현재주가 : 24만원
투자의견 : 매수(유지) / 키움증권

[체크 포인트]
-올해 1분기 실적 매출 8010억원, 영업이익 1288억원으로 시장 기대치를 크게 상회했음
-장기매수채권 회수 및 유휴 재고자산 활용한 재료비 절감 등을 제외해도 놀라운 성장세
-주력 매출처인 북미 및 중동 지역에서 고수익성 변압기 물량의 매출 인식 본격화 함
-최근 영국의 요크셔주 친환경 전력망 구축 사업에도 참여하면서 새롭게 유럽 시장 진출
-원자재 가격 변동은 수주 단가에 상당 부분 연동 되는 계약 구조로 수익성 방어 가능

포스코퓨처엠 - 어려운 와중에 실적 선방 예상

📋목표주가 : 40만원(유지) / 현재주가 : 27만5000원
투자의견 : 매수(유지) / KB증권

[체크 포인트]
-포스코퓨처엠의 올해 1분기 매출 1.13조원, 영업이익 453억원으로 컨센서스 상회 예상
-그간 수율 저조했던 양극재 N86 제품 수율 개선. N65 제품 판매도 일시적으로 회복세
-전분기 대비 20% 판매량 증가 예상, 리튬 가격 하락 영향으로 전분기와 유사한 매출액
-음극재도 파나소닉, 얼티엄셀즈 등 신규 고객향 물량 증가로 판매량 및 수익성 증가
-어려운 상황 하에서도 상대적으로 수익성 방어. 업종 내에서 주목도 높을 것으로 판단

엔씨소프트 - 작은 호재에도 급등할 수 있는 주가 레벌

📋목표주가 : 25만원(유지) / 현재주가 : 17만500원
투자의견 : 매수(유지) / IBK투자증권

[체크 포인트]
-1분기 매출 4001억원, 영업이익 132억원 추정. 컨센서스 대비 각각 -3.3%, -5.5% 하회
-모바일게임 리니지W 및 리지니2M 작년 4분기 대규모 업데이트 효과 사라져 외형 감소
-다만 작년부터 비용 효율화 기조 이어온 덕분에 전분기 대비 3배 이상 영업이익 증가
-2분기부터 시작되는 신작 게임 출시와 글로벌 진출 모멘텀은 내년까지 이어질 전망
-상반기 배틀크러쉬, BSS, 하반기 TL의 글로벌 출시 및 블레이드&소울2 중국 출시 등

스튜디오드래곤 - 작품당 이익의 질 향상 도모

📉목표주가 : 6만6000원→5만8000원(하향) / 현재주가 : 4만1200원
투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권

[체크 포인트]
-1분기 매출 1611억원, 영업이익 170억원으로 시장 기대치에 부합할 것으로 추정
-방영 회차가 감소해 탑 라인이 감소했지만 제작 건수 대비 실적 감소가 적다고 판단
-1분기 방영작 모두 TV와 OTT에서 동시 방영돼 수익성↑, 해외 판권 판매 호조 예상
-작년 내내 위축됐던 인센티브 및 국내 편성 리쿱비율 소폭 개선됐을 것으로 전망
-2분기 제작편수 회복은 어려움. 정부 미디어 정책 등 영향으로 하반기부터 반등 기대

대한한공 - 1Q24 Preview: 지금의 우려는 옛날 이야기

📋목표주가 : 3만1000원(유지) / 현재주가 : 2만800원
투자의견 : 매수(유지) / 한국투자증권

[체크 포인트]
-대한한공 1분기 양호한 이익 개선 흐름 예상. 전년비 매출 19%, 영업익 9% 성장 예상
-환율 상승과 인건비 증가에도 여객과 화물 시황 모두 기대 이상으로 좋았던 게 이유
-국제선 여객 매출은 증편 효과와 해외여행 수요 강세에 힙입어 전년비 36% 증가 전망
-원유 가격은 지정학적 갈등에 따른 공급 불안감으로 항공유에도 전가되고 있지 않음
-화물은 중국 크로스보더 이커머스 성장, 홍해 사태에 따른 반사이익. 항공 호황 구조적

이지효 기자 jhlee@hankyung.com