[마켓PRO] Today's Pick : "메탈가 오른 고려아연, 실적 기대치도 상승"

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서

고려아연 "2분기부터 이익체력 UP!"

📈목표주가 : 62만원→65만원(상향) / 현재주가 : 47만3000원
투자의견 : 매수(유지) / 키움증권

[체크 포인트]
-1분기 연결 영업이익은 1845억원으로 컨센서스와 대체로 부합. 별도기준 영업이익은 1,907억원, 영업이익률 10.5%로 정상화된 수익성을 유지. 자회사 실적은 회복세이나 완전히 정상화되지 않음.
-2분기부터 메탈가격 상승으로 실적기대치 상승 예상. 아연가격과 금가격 상승, 원달러 환율 1350원 이상 유지. 영업이익은 2336억원으로 개선될 전망.
-목표주가를 65만원으로 상향, 투자의견 Buy와 업종내 대형주 Top pick 유지. 메탈가격 상승에 따른 실적전망치 상향과 자사주 매입 소각 발표로 주주환원 강화.

한국금융지주 "전 부문에서 서프라이즈"

📈목표주가 : 8만원→8만4000원(상향) / 현재주가 : 6만6000원
투자의견 : 매수(유지) / 삼성증권

[체크 포인트]
-한국금융지주의 1분기 연결 지배주주 순이익은 3404억원으로 컨센서스를 43% 상회. 증시 거래대금 증가와 신규 부동산 PF 딜 참여 등이 실적 서프라이즈를 견인.
-저축은행과 캐피탈의 경우 조달비용 감소로 순이익이 개선되었으나, 부동산 PF 관련 리스크로 인해 실적 불확실성이 여전히 남아있음.
-금융당국의 PF 정상화 방안 발표 예정이지만, 한국금융지주는 이미 작년에 PF 관련 비용을 대규모로 인식한 만큼 펀더멘털 충격은 완화될 것으로 예상. BUY 투자의견 유지.

한섬 "실적은 아쉽지만 겁나 힙한 것이 나온다"

📉목표주가 : 3만원→2만8000원(하향) / 현재주가 : 1만9710원
투자의견 : 매수(유지) / 유진투자증권

[체크 포인트]
-1분기 매출액은 3936억원으로 전년동기대비 3.0% 감소, 영업이익은 325억원으로 전년동기대비 40.1% 감소. 고가 의류의 비중이 높음에도 소비 위축의 여파를 당면.
-키스(KITH)와의 독점 계약 완료. 올해 5월말 성수에 플래그십 스토어 오픈 예정. 키스를 통해 젊은 연령층을 유인할 것으로 판단.
-목표주가를 하향 조정하되, 투자의견 ‘매수’는 유지. 매출원가 하락과 신규 브랜드 선방에도 불구하고 전반적인 소비 위축의 영향을 받음.

PI첨단소재 "전방 수요 개선에 힘입은 실적 회복 본격화"

📈목표주가 : 2만8000원→3만3000원(상향) / 현재주가 : 2만3400원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

[체크 포인트]
-스마트폰 수요 개선 및 재고조정 마무리를 고려해 실적 전망치 상향. 북미 업체와 중화권 스마트폰 하반기 판매 개선 가능성 높아 투자의견 Buy 유지.
-2분기부터 과도하게 조정한 재고 레벨이 정상화되며 하반기 판매 회복세에 힘입어 가동률 및 마진 개선될 것으로 예상. 2024년 영업이익 전망치를 기존 대비 26.5% 상향한 397억원(흑전 YoY, 영업이익률 14.9%)으로 조정.
-1분기 영업이익은 25억원을 기록하며 당사 추정치 및 컨센서스 소폭 하회했으나, 2분기는 중국향 물량 확대 및 가동률 상승으로 영업이익 125억원을 기록, 시장 기대치를 크게 상회할 것으로 전망.

금호석유 "원재료 가격만 하락한다면?"

📈목표주가 : 14만6000원→15만9000원(상향) / 현재주가 : 14만2300원
투자의견 : 순환매(유지) / 미래에셋증권

[체크 포인트]
-금호석유의 목표주가를 상향 조정. 밸류에이션은 2017년 기준으로 적용, 신규 투자 또는 주주환원 정책 발표되지 않은 상황. 연말까지 실적 개선 및 추가 주주환원 정책에 대한 기대감 유지.
-1분기 영업이익은 786억원으로 컨센서스를 16.8% 상회. 제품 스프레드 개선 및 일회성 요인 제거 효과로 컨센서스 상회. 가동률 상승으로 원가감소 효과 있었음.
-2분기 영업이익은 681억원으로 전분기 대비 13.3% 감소 전망. 원재료 가격 부담 지속 및 에너지 부문 정기보수 영향. 하지만 3분기부터는 원재료 가격 부담 완화되며 실적 개선 전망.

배태웅 기자 btu104@hankyung.com