[마켓PRO] Today's Pick : "넷마블, 같이 레벨업 하실래요?"

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서

두산로보틱스 - 북미 시장 성장에 달려있는 하반기

📋목표주가 : 12만5000원(유지) / 현재주가 : 7만2300원
투자의견 : 매수(유지) / 하이투자증권

[체크 포인트]
-올해 1분기 영업이익 -68.8억원으로 적자 지속. 유럽 시장 수요 회복 지연 등의 영향
-올해 북미 협동로봇 시장 점유율 증가 및 유럽 협동로봇 시장 수요 회복 본격화 전망
-특히 하반기부터 ASP가 가장 높은 H 시리즈의 북미 공급 물량 회복으로 외형 성장
-소프트웨어, 센서 등 협동로봇 밸류체인 내재화, 주요 업체 인수는 매출 증가로 연결

넷마블 - 같이 레벌업 하실래요?

📉목표주가 : 5만5000원→7만8000원(하향) / 현재주가 : 6만4800원
투자의견 : 매수(상향) / SK증권

[체크 포인트]
-올해 1분기 매출 5854억원, 영업이익 37억원으로 영업이익은 컨센서스 -92억원 상회
-웹툰 기반의 <나 혼자만 레벨업:ARISE> 출시, 글로벌 27개국 매출 TOP10에 진입함
-웹툰 인기가 높았던 한국, 일본, 미국에서 앱스토어 매출 최고 순위 1위, 3위, 9위 등
-2분기에는 신작 효과가 뚜렷하게 나타나며 매출 8978억원, 영업이익 641억원 전망

KT&G - 주주환원만 믿는다

📉목표주가 : 11만5000원→11만원(하향) / 현재주가 : 9만1500원
투자의견 : 매수(유지) / IBK투자증권

[체크 포인트]
-올해 1분기 매출 1조2923억원, 영업이익 2366억원으로 컨센서스, IBK 추정치 모두 하회
-담배를 비롯한 전 사업부문 부진, 외환 관련 손익 증가 등으로 당기순이익은 4.2% 개선
-담배 부문은 해외 궐련 매출이 10.1% 증가, 중동 수출과 인도네시아, 러시아 판매 양호
-적극적인 주주환원 정책 및 이행 기대감이 주가 하방 경직성 높임. 추가 하락은 제한적

SK오션플랜트 - 해상풍력시장 성장의 최대 수혜주

📋목표주가 : 1만9000원(신규) / 현재주가 : 1만3510원
투자의견 : 매수(신규) / 흥국증권

[체크 포인트]
-국내 최초로 해상풍력발전설비 하부구조물 생산하며 해상풍력시장 개화에 따른 수혜
-해상풍력 시장 개화 시점은 2024년-2027년 연평균 45.6% 성장, 이후로도 10.9% 성장
-케파 14MW 기준 약 10만톤 -> 약 15만톤으로 확장. 각 부품마다 OEM 파트너십 체결
-15MW 트랙 레코드를 보유한 유일한 기업. 향후 설비 대형화에 따른 신규 수주 기대

카카오 - 광고 성장은 유의미, AI는 아직

📈목표주가 : 7만5000원→7만원(하향) / 현재주가 : 4만8600원
투자의견 : 매수(유지) / DB금융투자

[체크 포인트]
-올해 1분기 영업이익은 1203억원으로 컨센서스 1271억원을 하회. 전년 적자 소폭 확대
-본업은 양호. 톡비즈 광고는 국내 경기 불황에도 불구하고 광고주 확대 등에 10% 성장
-커머스 역시 프리미엄 선물 라인업 확대, 명절 성수기 효과로 5%의 양호한 성장을 기록
-최근 카카오 브레인의 AI 사업 양수 결정. 투자 비용 및 뉴이니셔티브 적자 축소에 주목

이지효 기자 jhlee@hankyung.com