[마켓PRO] Today's Pick : "코스맥스, 국내 해외 모두 어닝서프라이즈"

※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

코스맥스 이센 JV 공장 전경./사진=한경DB

👀주목할 만한 보고서

코스맥스 - 국내 해외 모두 어닝 서프라이즈

📈목표주가 : 16만원→19만원(상향) / 현재주가 : 15만7700원
투자의견 : 매수(유지) / DB금융투자

[체크 포인트]
-올해 1분기 연결 매출 5268억원(+30.6%YoY), 영업이익 455억원 (+34.3%YoY) 달성
-국내와 해외 모두 매출 상승 기반 이익 고성장이 지속되고 있음
-국내는 메인 고객사의 견조한 성장과 함께 고객사 다변화가 이루어지고 있고 인디 고객사들의 수출 업황 호조로 2분기에도 20% 이상 매출 고성장이 지속될 것
-해외 법인의 턴어라운드도 현재 진행형. 중국 법인은 2분기에도 시장성장률을 상회하는 매출증가율을 시현할 전망

KT - 팔방미인

📈목표주가 : 4만5000원→4만8000원(상향) / 현재주가 : 3만5800원
투자의견 : 매수(유지) / 삼성증권

[체크 포인트]
-1분기 연결 영업이익은 5065억원으로 4.2% 증가해 컨센서스 충족. 무선 사업은 가입자 성장, 로밍 매출 증가로 안정적
-클라우드 에스테이트 중심으로 그룹사도 견조 ‘AICT 컴퍼니로의 전환’ 비전에 맞춰 B2C, B2C 및 그룹사의 균형 잡힌 성장 도모
-5대 성장 산업은 사업 수주 및 고객 기반 확대로 성장에 기여할 것
-올해부터 분기 배당 정책 도입. 5월 말 기취득 자기주식 소각 실시 예정

STX중공업 - 친구가 뛰길래 날아봤습니다. 다음은?

📈목표주가 : 1만7000원→2만6000원(상향) / 현재주가 : 1만6710원
투자의견 : 매수(유지) / 대신증권

[체크 포인트]
-지난 1분기 연결매출액은 614억원으로 전년 동기 대비 3배 수준을 기록, 영업이익은 62억원으로 흑자전환에 성공
-종속기업인 한국크랭크샤프트의 설비가동률이 89%까지 상승한 것이 가장 눈에 띔
-HD현대그룹으로의 편입은 여전히 기업결합심사 진행 중으로 완료되지 않은 상태. 동종업계 사례인 한화엔진도 기업결합심사 완료까지 예상보다 긴 시간이 소요되었음
-2024년 연간 매출액과 영업이익 각각 20.4%. 58.1% 증가할 것으로 예상

포스코인터내셔널 - 중단 없는 전진

📉목표주가 : 10만원→7만원(하향) / 현재주가 : 4만6050원
투자의견 : 매수(유지) / 흥국증권

[체크 포인트]
-지난 1분기에 이어 올해 3분기까지는 영업이익의 감익 추세는 불가피할 것이지만, 4분기부터 증익 구간으로 진입한 후 2025년에는 실적 회복세가 강해질 것으로 판단
-최근 2년간의 높은 기저효과로 인해 올해 영업실적은 다소 둔화될 것이지만 견조한 추세는 지속 가능할 전망
-올해까지는 다소 부진한 실적 모멘텀이 불가피하지만, 내년에는 영업이익의 증익 구 간으로 진입할 것임
-SENEX 생산량 증산과 광양 LNG 2터미널 증설, 신재생에너지 발전사업 확장, 구동모터코어 생산량 확대, 친환경차 부품 공급 확대, 2차전지 소재 공급 규모 확대 일정 등을 감안하면 2025년부터 영업 이익은 극대화가 가능할 전망임

팬오션 - 가까워진 실적 턴어라운드

📈목표주가 : 5600원→6300원(상향) / 현재주가 : 4625원
투자의견 : 매수(유지) / 미래에셋증권

[체크 포인트]
-1분기 영업이익은 982억원을 기록해 시장추정치(922억원) 상회
-지속적인 LNG 선대 확대도 긍정적. 현재 4척의 LNG 선대는 24년 6척, 25년 5척 추가 인도될 전망. 안정적인 LNG선의 특성상 영업이익은 2026년까지 크게 증가할 가능성 높다

맹진규 기자 maeng@hankyung.com