대신증권 "삼성화재, 주주환원에 적극적 의지…목표가 23%↑"

대신증권은 16일 삼성화재가 이전에 비해 주주환원에 대해 적극적이라며 목표주가를 34만원에서 42만원으로 23% 상향 조정했다.

박혜진 연구원은 이날 보고서에서 "독보적인 본업과 더불어 자본정책에 대한 기대가 크다"며 이같이 밝혔다.

삼성화재의 지배주주 기준 순이익은 7천10억원으로 컨센서스를 13.7% 상회했다.

박 연구원은 이에 대해 "손해보험 업종 내에서 워낙 독보적인 신계약 매출과 보험계약마진(CSM)을 유지하고 있다"며 "본업에서는 더할 나위가 없다"고 평가했다.

이어 이번 실적발표에서 공개된 '초과 자본 관리계획'을 언급, "적정자본 220%를 초과하는 자본에 대해서는 주주환원 및 국내외사업 확대에 활용하겠다는 것으로, 중기적인 환원율은 50%이고 자사주 매입·소각에 대해서도 전 분기보다 훨씬 적극적인 의지를 피력했다"고 분석했다.

투자의견은 종전대로 '매수'를 유지했다.

/연합뉴스