[마켓PRO] Today's Pick :"삼성전자, 지금 안 사면 후회할 다섯가지 이유"

사진=게티이미지뱅크

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서📈📉📋

삼성전자 -"지금 안 사면 후회"

📋 목표주가 : 12만원→12만원(유지) / 현재주가 : 8만800원
투자의견 : 매수(유지) /한국투자증권

[체크 포인트]
- 지금은 위험보다 기회가 더 크게 작용할 시점. 기회가 위험보다 큰 상황.
- 주가의 가장 큰 위험 요인은 엔비디아향 HBM 인증 지연.
- 기회 요인은 범용 DRAM 공급 부족 심화에 따른 ASP 상승.
- HBM 인증 지연은 이미 주가에 반영. 추가적인 하락 리스크는 제한적.
- 범용 DRAM 수요는 IT 세트 수요와 더불어 점진적으로 회복세.
- 엔비디아는 삼성전자 없이 HBM을 충분히 공급할 수 없어 인증 적극 추진할 것.
- DRAM 공급 부족이 심화되면서 메모리 업사이클은 2025년까지 길어질 것으로 예상.
- 2분기 매출액은 72.9조원, 영업이익 8.25조원으로 컨센서스에 부합할 전망.
- 2분기도 1분기와 마찬가지로 메모리 매출과 영업이익의 증가가 전사 실적을 견인할 것

농심-"방향성에 투자하자"

📈 목표주가 : 56만원→61만원(상향) / 현재주가 : 49만3000원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

[체크 포인트]
- 최근 주가는 가파른 상승세를 보인 뒤 다소 조정을 받고 있는 구간.
- 하지만 주가 상승 기대는 여전. K-Food에 대한 관심이 지속적으로 상승세. 하반기 실적 턴어라운드 또한 기대.
- 해외 법인 성과는 미국 실적 기저 부담과 중국 유통망 변경 영향으로 1분기까지 주춤.
- 2분기부터는 본격 회복 추세를 보일 것으로 전망.
- 유럽 중심의 수출 물량이 크게 증가하고 있다는 점도 긍정적.

LG이노텍-"호전된 실적 흐름과 고객사 점유율 회복 기대"

📈목표주가 : 29만원→33만원(유지) / 현재주가 : 27만3000원
투자의견 : 매수(유지) / BNK투자증권

[체크 포인트]
- 광학 솔루션 사업부의 수익성이 높아져 실적 호전할 것.
- 2분기 매출액을 4.49조원(4%QoQ, 15%YoY), 영업이익 1014억원 예상.
- 평균 환율이 당초 예상보다 높아졌고 북미 고객사 애플의 재고조정이 마무리 분위기.
- 애플은 가격 인하를 통한 판매촉진 정책으로 아이폰15 수요가 개선세.
- 애플은 하반기 AI 기능을 적극 도입할 예정, 이에 따른 시장점유율 회복 기대.

SK텔레콤 -"AI 피라미드, 1층은 견고하다"

📋 목표주가 : 7만7000원→7만7000원(유지) / 현재주가 : 5만2000원
투자의견 : 매수(유지) / 대신증권

[체크 포인트]
- 매출 성장은 낮지만, 마케팅비와 감가비 부담 감소 통해 이익 개선 중.
- AI 피라미드 전략 추진 중.
- AI 피라미드의 근간이 되는 AI DC에, 슈퍼마이크로가 공급하는 AI DC 서버와 람다가 공급하는 GPU를 기반으로 AI 반도체 사피온 NPU 칩을 탑재할 것으로 전망.
- AI 컴퍼니로 진화하기 위한 투자는 기존 CAPEX의 범위 내에서 집행할 것.
- 글로벌 제휴를 통해 효율성을 추구함으로써 성장과 주주환원 확대 동시 추구할 전망.
- 주주환원은 기존엔 자사주 취득·소각 전망했으나 최근 SK그룹 상황상 자사주 보다는 배당이 더 적합할 것으로 예상.

LG에너지솔루션-"하반기 미국 EV 수요가 변수"

📋목표주가 : 55만원→55만원(유지) / 현재주가 : 33만1000원
투자의견 : 매수(유지) / 신영증권

[체크 포인트]

- 하반기 Equinox EV 비롯 GM의 EV 신차 판매 성과가 실적과 투자 심리 관건.
- 자동차 전지의 경우 유럽 전기차 수요 회복 지연으로 폴란드 공장 가동률이 여전히 낮은 수준. 가동 공백에 따른 고정비 부담 지속.
- 하반기 중 미국 배터리 판매 목표 하향 조정 여부, 폴란드 가동률 회복 추가 지연 정도에 등도 관건. 추후 실적 추정치 하향 조정 가능성도.
- 2분기 매출액 6.36조원(QoQ+4%), 영업이익 2130억원(QoQ +35%) 전망.
- 영업이익 기준 시장 기대치를 24% 하회할 예상.

카카오페이-"이상과 현실 사이"

📉목표주가 : 6만4000원→3만원(하향) / 현재주가 : 2만7150원
투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권

[체크 포인트]
- 최근 주가는 고점 대비 88.6% 하락하며 신저가 기록.
- 적자 장기화로 밸류에이션 부담 확대.
- 현 매크로 환경에서 성장주에 고멀티플 부여도 어려워. 단기 주가 모멘텀 제한적
- 비즈니스 모델에 대한 기대감은 배제 불가.

선한결 기자 always@hankyung.com