[마켓PRO] Today's Pick : "크래프톤, PUBG의 하드캐리"

※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

배틀그라운드와 콜라보레이션을 진행한 걸그룹 '뉴진스'. /사진=한경DB

👀주목할 만한 보고서

크래프톤 - 2Q24 Preview: PUBG의 하드캐리

📈목표주가 : 31만원→33만원(상향) / 현재주가 : 28만3000원
투자의견 : 매수(유지) / 한국투자증권

[체크 포인트]
-2분기 매출액과 영업이익은 각각 5622억원과 2021억원으로 전년 대비 45.3％, 53.7％ 늘어날 전망.
-PC게임의 트래픽 견조, 뉴진스 콜라보레이션 효과로 매출액 전년 대비 64.5％ 증가할 것으로.
-타 게임주 대비 크래프톤의 장점이 부각될 수밖에 없는 시기. 배틀그라운드의 안정적인 트래픽 기반으로 향후에도 호실적 이어갈 것.
-내년 초까지 출시 예정된 다크앤다커모바일, 프로젝트 인조이가 긍정적일 경우 주가는 추가로 상승 가능.

GKL - 장점이 발휘되지 못하고 있다

📉목표주가 : 1만8500원→1만7500원(하향) / 현재주가 : 1만2250원
투자의견 : 매수(유지) / 키움증권

[체크 포인트]
-2분기 매출액 1000억원, 영업이익 149억원으로 컨센서스 부합 예상. 중국과 일본의 노동절 및 골든위크가 포함된 지난 5월 실적 반등폭이 아쉬워.
-카지도 드랍액은 전년 동기 대비 12.6％ 증가, VIP 방문객은 6.5％ 상승을 예상. 향후 홀드율 정상화만 이루어지더라도 실적 개선은 충분할 것으로 판단.
-VIP 방문객 모객 확장과 카지노 순매출액 증가로 마케팅비 및 카지노 세금은 증가했을 것으로 보여.
-일본 국제선 노선 재개 후 2022년부터 반등한 실적 개선이 큰 폭은 아님. 지금은 일본의 회복이 가장 필요.

LS - 기다리고 기다렸던 미국 해저케이블 공장

📋목표주가 : 19만원(유지) / 현재주가 : 15만6700원
투자의견 : BUY(유지) / 유진투자증권

[체크 포인트]
-LS Green Link USA의 해저케이블 공장 건설을 위해 LS전선이 9418억원을 투자한다는 공시가 발표됨.
-규모는 매출액 5000~6000억원. 동해 해저케이블 4, 5동 합한 규모. 완공은 2027년이 목표.
-미국은 해저케이블 공급 우위 시장. LS가 네 번째 진입자. 미국은 자국 내 생산시설이 부족해 지원 노력 중. 지난 4월 9900만달러(1371억원)의 연방정부 투자세액공제 확보 및 4800만달러(665억원) 규모의 주정부 보조금 지급 이뤄지기도.
-LS는 자회사 상장 고려 시 기존 제시했던 기업가치와 차이가 없어 목표주가는 유지하지만, 신설 공장으로 인한 LS Green Link USA 기업가치 상승은 긍정적.

기아 - EV3로 중소형 세그먼트 공략 개시

📈목표주가 : 14만원→15만원(상향) / 현재주가 : 12만2000원
투자의견 : 매수(유지) / 키움증권

[체크 포인트]
-2분기 매출액은 27조4000억원, 영업이익은 3조6000억원으로 시강 기대치 부합 전망. 1분기 호실적 이끈 재료비 감소 효과가 2분기에도 우호적으로 반영.
-다만 환 효과 측면에서 CDK 사태와 쏘렌토 HEV 모델 진부화에 따른 지난달 미국 판매실적 역성장, 높은 기말환율 등이 있어. 2분기 중 론칭한 EV3 연간 판매량이 관건.
-지난 1월 기아는 연내 5000억원 유모 자사주 매입. 상반기 중 절반을 소각하고 나머지는 조건부 재무 목표 달성 시 4분기 소각하겠다고 밝혀.
-이는 현실화할 수 있을 것으로 기대. 오는 3분기에 이미 연간 매출액 목표치 79％, 영업이익 목표치 84％ 달성할 전망이기 때문.

한화에어로스페이스 - Shock 이후 Surprise를 준비

📋목표주가 : 28만9000원(유지) / 현재주가 : 25만6500원
투자의견 : BUY(유지) / 하나증권

[체크 포인트]
-한화에어로스페이스 2분기 실적은 전년 동기 대비 매출액이 54.3％, 영업이익이 171.4％ 증가할 전망. 전 분기 실적은 부진했으나 2분기 인도 물량 증가 과정에서 실적 성장 폭 확대.
-폴란드향 인도 물량 증가가 기반. 지난 4월 K9 자주포 6문, 천무 18대 인도. 지난 6월에 천무 12대 추가 공급도. 4월 인도 물량만으로도 5000억원 수준의 매출 인식은 가능할 것.
-항공우주 부문 실적도 영업이익이 전년 동기 대비 199％ 증가하는 등 견조.
-지난 10일 1조4000억원 규모의 루마니아 K9 자주포 수주 공시. 기수주분으로도 향후 3년 실적은 지속 성장 가능 판단.

와이지엔터테인먼트 - 보릿고개지만 묵묵히 내년을 준비중

📉목표주가 : 60만원→52만원(하향) / 현재주가 : 35만5500원
투자의견 : 매수(유지) / 현대차증권

[체크 포인트]
-2분기 매출액은 950억원, 영업이익 16억원으로 시장 기대치 크게 밑도는 감익 예상됨. 2분기 음반 판매량은 68만 장, 공연 모객 수는 17만 명으로 음악은 전 분기 대비 49만장 늘었음.
-하지만 공연은 16만 명 감소한 것으로 추산. 모객 매출액 타격이 불가피해 큰 폭의 실적 개선 기대하긴 어려워.
-하반기엔 트레져와 베이비몬스터 추가 컴백으로 상반기 대비 실적 개선 기대. 베이비몬스터 단독 콘서트는 내년이라 하반기 공연 모객 수는 전년 동기 대비 40％ 역성장 불가피하지만, 상반기 대비로는 실적 개선 기대 가능할 것.

이시은 기자 see@hankyung.com