“주식의 본질은 실적이 오를 종목을 먼저 골라내는 싸움입니다.”

"애플 OLED 수요 급증…켐트로닉스 등 소재株 유망"
이은제 한국투자증권 수지PB센터 팀장(사진)은 “의료 인공지능(AI) 분야와 디스플레이 소재 부문에 잠재력 있는 실적주가 숨어 있다”고 강조했다. 이 팀장은 16년 차 주식 전문 프라이빗뱅커(PB)다. 지난해 한국투자증권에서 랩어카운트(종합자산관리) 최우수 운용 실적을 기록한 5명 중 하나다.

요즘 그는 삼성디스플레이 관련 기업 동향을 눈여겨보고 있다. 이 팀장은 “최근 애플 아이패드의 유기발광다이오드(OLED) 수요가 커지자 삼성디스플레이가 조 단위 설비 투자에 나섰다”며 “관련 소재·부품 기업의 매출도 3분기부터 2026년까지 꾸준히 늘어날 것”이라고 했다. 대표적인 삼성디스플레이 관련 상장사는 식각 업체 켐트로닉스와 OLED 발광층 소재를 개발하는 덕산네오룩스다. 증권업계에서는 올해 두 회사 영업이익이 전년 동기 대비 각각 177%, 52% 증가할 것으로 예상하고 있다.

이 팀장은 의료 AI 관련주도 올해 주목할 만하다고 조언했다. 그는 “상반기가 AI 하드웨어의 시대였다면, 이제 흐름은 AI 소프트웨어로 옮겨갈 것”이라며 “장기적 관점에서 매수할 만하다”고 했다. 국내 의료 AI 상장사는 루닛, 뷰노 정도가 꼽힌다. 하지만 주가 움직임은 신통치 않다. 지난해 9월 정점을 찍고 51~66% 내렸다. 적자가 이어진 영향이다. 최근 루닛은 해외 빅파마 고객 확대, 뷰노는 국내 대학병원 영업 확장을 통해 분위기 반전을 꾀하고 있다. 이 팀장은 “3분기 루닛의 적자 축소, 4분기 뷰노의 손익분기점(BEP) 달성 여부가 주목할 투자 포인트”라고 말했다.

그는 오는 9월까지 포트폴리오의 30%를 현금화하는 전략을 취했다. 금리 인하와 관련한 시장 반응을 예측하는 것이 점차 어려워지고, 주도주들 과열 양상이 빚어졌다는 판단에서다. 이 팀장은 “많을 때는 10개 종목, 적으면 5개 종목을 투자하고 있다”며 “한 종목이 최대 30%를 넘지 않는 선에서 소외 업종을 잘 살피면 기회는 반드시 찾아온다”고 말했다.

이시은 기자 see@hankyung.com