[마켓PRO] Today's Pick :"삼성화재, 오히려 지금이 매수 기회"

사진=게티이미지뱅크

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서📈📉

삼성화재-"오히려 지금이 매수 기회"

📋목표주가 : 46만원→46만원(유지) / 현재주가 : 34만1000원
투자의견 : 매수(유지) / 미래에셋증권

[체크 포인트]
-시장 기대와 달리 이번 분기 기업가치 제고계획 발표 없어 주가 하락.
-기대감 하락한 지금이 오히려 매수 기회.
-앞서 1분기에 주주환원율 50% 목표 제시. 당장 달성 여력 있다고 판단
-수년 내 주주환원율 50% 달성 예상.
-2분기 보험손익은 일반·자동차보험 손해율 상승으로 전년동기대비 10.2% 하락.
-CSM 상각은 추정치 부합하고 예실차는 예상보다 양호.

SK스퀘어-"지주가 자회사보다 많이 상승한 이유"

📋 목표주가 : 11만원→11만원(유지) / 현재주가 : 8만6200원
투자의견 : 매수(유지) / 현대차증권

[체크 포인트]
-작년 말부터 지난 7월11일까지 SK스퀘어와 대표 자회사 SK하이닉스 상승률 비교하면 SK스퀘어의 상승폭이 더 커.
-지주사는 NAV 대비 할인되므로 항시 저평가 상태라는 밸류에이션 특성 반영.
-주주환원정책에 대한 시장 반응도 영향. 풍부한 현금 여력 바탕으로 향후 추가환원 기대도 점증.
-SK하이닉스 등 상장자회사 지분가치 감소 여지가 제한적일 경우 하반기 밸류업 기대 고조되는 시기에 초과상승 가능성.

아모레퍼시픽-"이제 미래를 봐야"

📋목표주가 : 16만원(신규) / 현재주가 : 12만2900원
투자의견 : 매수(신규) / 흥국증권

[체크 포인트]
-중국 사업 악화로 최근 주가 급락.
-중국 사업 불확실성은 이미 떨어진 주가에 충분히 반영.
-향후 코스알엑스의 지속적인 성장, 비중국 지역에서의 매출 성장 등 영향에 주가는 점차 회복할 전망
-코스알엑스는 핵심 제품군이 미국에서 인기.

코스맥스 -"빛과 그림자가 공존하는 실적"

📉 목표주가 : 24만원→16만8000원(하향) / 현재주가 : 12만7800원
투자의견 : 매수(유지) / 유안타증권

[체크 포인트]
-2분기 실적은 매출액 5515억원, 영업이익 467억원으로 영업이익 시장기대치 579억
원을 하회.
-실적 지역별 차이 뚜렷. 중국과 미국 시장에서 부진.
-한국, 인도네시아, 태국 등 다른 지역에서는 고성장을 기록.
-국내와 동남아 시장 성장세 기반으로 수익성 개선 노력 필요한 상황.

키움증권-"밸류업 첫걸음 떼는 중"

📋목표주가 : 15만원→15만원(유지) / 현재주가 : 13만5000원
투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권

[체크 포인트]
-앞서 고배당주 평가받고자 하는 의지 피력, 주주환원율 확대 기대감 유효.
-다만 여타 금융주 대비 주주환원수익률 예측 가능성 낮아.
-타사는 중장기 주주환원 최대목표치 제시한 반면 키움증권은 최소 30%를 제시.
-향후 주주환원 확대 여부는 지켜봐야.
-단기 수급 개선에 따른 트레이딩 전략이 유효할 것.

선한결 기자 always@hankyung.com