[마켓PRO] Today's Pick :"美금리 '빅컷' 온다…환율 모멘텀 확실한 이 주식"

사진=게티이미지뱅크

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서📋📈📉

하나금융-"환율 모멘텀 발생 예상, 자사주 추가 매입 가능성도 점증"

📋목표주가 : 8만2000원→8만2000원(유지) / 현재주가 : 6만700원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

[체크 포인트]
-하나금융은 은행업종 내에서도 대표적 환율민감주. 환율 모멘텀 예상.
-3분기 추정 순익은 약 1조1000억원으로 QoQ 2.9%, YoY 11.2% 증가해 컨센서스를 상회할 것으로 전망.
-비이자이익 큰 폭 증가할 전망. 금리와 환율 하락에 유가증권관련익, 외화환산익 발생 예상.
-원화 강세는 외환환산익 발생 외에도 NIM, 자본비율 등에 긍정적 영향.
-외국인 매수세 전환은 밸류업 공시가 관건.
-KB금융 7200억원, 신한지주 6500억~7000억원 자사주 매입소각 예상. 하나금융은 상반기 자사주 매입소각 기발표 3000억원 규모. 최소 4000억원 이상 자사주 매입소각 추진을 기대.

롯데정밀화학-"더딘 회복에도 지속될 증익 모멘텀"

📋 목표주가 : 6만3000원→6만3000원(유지) / 현재주가 : 4만7150원
투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권

[체크 포인트]
-작년 4분기 저점으로 증익 추세 지속. 하반기까지 모멘텀 유효 전망.
-케미칼 부문 중 ECH는 국제가 상승에도 불구하고 내수 판가 약세, 스프레드 약세로 적자폭 확대 전망.
-가성소다는 전분기 이어 가격상승 지속하는 가운데 판매량도 증가. 외형과 수익성 개선 전망.
-3분기 영업이익은 204억원으로 컨센서스(243억원)를 밑돌 전망.
-그린소재의 차별화된 수익성, 점진적인 ECH 회복에 따른 케미칼 개선 등으로 업사이드는 유효하다는 판단.

HK이노엔-"지속가능한 성장"

📈목표주가 : 5만원→7만원 / 현재주가 : 4만7950원
투자의견 : 매수(유지) / 유진투자증권

[체크 포인트]
-국내외 항궤양제 시장에서 P-CAB 기전 치료제들의 점유율이 상승 중.
-케이캡의 국내 점유율 상승과 해외 판매가 본격화되면서 2030년까지 연평균 10%를 상회하는 성장을 전망.
-해외 완제 수출 증가, 중국 판매에 따른 피크 마일스톤 유입액은 장기적으로 600억원을 상회할 것으로 예상.
-2026년 미국 시장 출시 전망. 피크 마일스톤 유입액 700억원을 상회할 것으로 예상.
-수액부문과 HB&B 사업부는 생산능력 확대와 구조조정 이후 안정적인 수익 창출 중. 향후에도 지속 가능할 전망.

SK -"경쟁력있는 CDMO, 여기에도 있다"

📈 목표주가 : 20만원→22만원(상향) / 현재주가 : 14만7900원
투자의견 : 매수(유지) / DS투자증권

[체크 포인트]
-SK는 SK팜테코 지분 86.5%를 보유.
-미국에서 중국 주요 바이오기업과의 거래를 제한하는 생물보안법이 미 하원을 통과.
-제제 대상 중엔 SK팜테코와 CGT CDMO 등 사업영역 겹치는 우시바이오도 있어. 비 중국계 CDMO 기업으로서 사업 기회 열릴 전망.
-SK팜테코는 올리고 핵산, 항체약물 접합체(ADC) 등을 내년 시범 생산해 2026년부터 본격 상업 생산에 들어갈 예정.
-비만 치료제 수요에 대응하기 위해 GLP-1 등 펩타이드 분야에서도 CDMO 진출을 검토 중.
-최근 CDMO산업 동종업계 기업들의 기업가치도 크게 증가 중. SK가 보유중인 SK팜테코 지분가치 재평가 필요.

씨에스윈드-"미국향 타워 공급 가격도 인상"

📋목표주가 : 9만원→9만원(유지) / 현재주가 : 6만5600원
투자의견 : 매수(유지) / 유진투자증권

[체크 포인트]
-해상풍력 하부구조물 판가를 인상한데 이어 2025년 미국향 타워 판가(가공비)도 인상에 합의한 것으로 알려짐.
-고객사의 2025년 미국 타워 수요 물량 증가가 크고 터빈 수주 가격도 높아진 것이 반영된 결과.
-판가 인상 폭 감안하면 증설에 따른 비용 상승 반영해도 미국 법인 영업이익률 상향 예상.
-내년엔 해상풍력 타워 신공장 가동률 상승으로 베트남·포르투갈 공장 이익률 개선도 기대.
-금리와 원재료 가격 하락으로 미국과 유럽의 합산 풍력 설치 증가율 증가 예상.

선한결 기자 always@hankyung.com