[마켓PRO] Today's Pick : "LIG넥스원 2029년까지 꽉 찬 수주, Buy & Forget"
※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.
👀주목할 만한 보고서

LIG넥스원 - Buy & Forget, Feat. 이라크 천궁

📈목표주가 : 27만원→31만원(상향) / 현재주가 : 21만1000원
투자의견 : 매수(유지) / 다올투자증권

[체크 포인트]
- 이라크 천궁 2 수주로 수출절벽이 2029년에서 2030년으로 멀어져. 2025~2029년 실적 상향과 함께 적정 주가도 상향. 천궁2의 구체적인 계약 공표는 없으나 사우디 천궁2에 1년 후행한다고 가정.
- 2029년까지 잔고 소화에 바쁠 에정. 2025년에는 미국 비궁 수주, 2026년에는 사우디 천궁 2의 ph2를 기대할 수 있음. 고스트로보틱스의 성장 스토리도 여전히 유효
- 현재 체계 개발이 진행 중인 L-SAM이 UAE, 사우디, 이라크에도 판매될 가능성 높아. 환율과 수출 납품 비중에 따른 분기 실적 변동성은 무시하고 Buy & Forget 전략 유효.

코스맥스 - 3Q24 Preview: 국내 수주 강세 VS 중국 부진 심화

📉목표주가 : 20만원→19만원(하향) / 현재주가 : 12만5500원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

[체크 포인트]
-코스맥스의 3분기 실적은 연결 매출 5300억원, 영업이익 449억원으로 전망되며, 낮아진 시장 기대치를 무난하게 달성할 것으로 기대됨. 국내 매출은 K뷰티의 글로벌 확대 기조 덕분에 강세를 보일 것으로 예상됨.
-중국 시장은 소비 부진이 지속되며 매출이 코로나 수준에 이를 것으로 보이나, 동남아시아 시장은 호조를 보이며 성장할 것으로 전망됨. 특히 인도네시아와 태국에서 각각 30%, 60% 성장할 것으로 예상됨.
-투자의견은 BUY를 유지하며 목표주가는 19만원으로 하향 조정됨. 중국의 영업환경 부진과 대손 반영 여부가 기업가치에 큰 변수가 될 것으로 보임.

SK하이닉스 - 메모리반도체 Leadership 강화

📉목표주가 : 27만원→22만원(하향) / 현재주가 : 15만7100원
투자의견 : 매수(유지) / 유안타증권

[체크 포인트]
-2H24 예상 영업이익은 14조원으로 Legacy 메모리 반도체 가격 상승 모멘텀 둔화 가능성이 있음. Consumer 제품 중심의 IT 수요가 예상보다 부진하며, DRAM/NAND의 YTD 기준 ASP 상승폭이 50%에 육박하고 있어 고객들의 재고 조정이 필요할 것으로 추정됨.
-중국 CXMT의 시장 진입이 일부 이루어져 LPDDR4 가격 경쟁이 심화되고 있음. SK하이닉스에 대한 투자의견은 BUY를 유지하며, 목표주가는 22만원으로 하향 조정됨.
-단기적으로 Legacy 메모리 반도체 가격 상승 모멘텀 둔화 가능성을 고려하여 실적 추정치를 하향 조정했으나, 1H25 재고 조정 종료 및 AI 기반 IT 수요 회복에 따른 실적 성장세가 기대됨.

대웅제약 - 팩수클루 내수 매출 빠르게 성장 중

📈목표주가 : 19만 → 22만원 / 현재주가 : 14만3600원
투자의견 : 매수(유지) / 한국투자증권

[체크 포인트]
-펙수프라잔은 보노프라잔과 구조적으로 유사하지만, 지속력과 안전성이 개선된 후발주자. pKa가 높아 약물 축적이 용이하고, 반감기가 길어 야간 산분비 억제에 유리함. 니트로소아민 불순물 발생 가능성이 적어 안전성 강화됨.
-펙수클루의 강력한 영업망 덕분에 매출 성장이 빠름. FY24 매출은 1,111억원으로 예상되며, 저용량 출시가 연내 마무리되면 가이던스 초과 달성 가능성 있음.
-목표주가를 22만원으로 16% 상향. FY25 매출 1.3조원, 영업이익 1,818억원으로 상향 조정. 펙수클루는 매출총이익률 기여도가 높아 주목할 만함.

효성첨단소재 - 내년을 보자

📉목표주가 : 44만원→38만원(하향) / 현재주가 : 27만2000원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

[체크 포인트]
-중국 저가 제품의 공급 확대가 이익 모멘텀 둔화를 초래하고 있음. 탄소섬유 수출가격이 2분기 20달러를 상회했으나 3분기 평균가격은 18.5달러로 하락. 신규 탄소섬유 설비 가동이 지연되고 있어 이익 개선에 부정적인 영향을 미치고 있음.
-하반기 타이어코드와 스판덱스 가격 약세가 지속되며 이익 모멘텀 둔화가 예상됨. 탄소섬유 증설로 2025년 이익 개선 흐름은 유지될 것으로 보임.
-목표주가를 38만원으로 하향 조정. 밸류에이션 적용 시점을 2025년으로 변경하고, 2025년 영업이익 전망치를 기존 대비 13% 하향 조정. 투자의견은 Buy를 유지.

배태웅 기자 btu104@hankyung.com