"AI 다음은 우량 헬스케어 기업"
“빅테크(대형 정보기술기업) 쏠림 현상이 완화하면서 헬스케어 업종이 인공지능(AI) 랠리를 이어받을 것입니다.”

이재욱 AB자산운용 주식부문 선임포트폴리오매니저(사진)는 10일 “AI 기술을 활용해서 기존 비즈니스 모델을 효율화하고 이익을 낼 수 있는 업종이 헬스케어”라며 이같이 말했다. 이제껏 AI 반도체, 전력기기 등 인프라 부문이 AI 랠리를 주도했지만 밸류에이션(실적 대비 주가 수준) 부담이 높아지면서 AI를 활용할 수 있는 분야로 주도주가 옮겨갈 수 있다는 설명이다.

헬스케어는 주요 빅테크도 뛰어들 만큼 유망한 AI 분야로 꼽힌다. 엔비디아는 AI 신약 개발 플랫폼인 바이오니모를 지난해 3월 출시한 후 주요 제약사와 협업을 이어가고 있다. 구글도 AI 헬스케어를 새 먹거리 산업으로 낙점하고 단백질의 3차원(3D) 구조를 예측할 수 있는 생성형 AI 모델 알파폴드를 내놨다. 글로벌 컨설팅업체 맥킨지에 따르면 생성형 AI는 신약 개발 기간을 획기적으로 줄여 연간 600억~1100억달러의 경제적 기대 가치를 창출할 것으로 전망된다.

이 매니저는 헬스케어 종목 중에서도 현금흐름이 좋아 AI 투자 여력이 큰 우량 기업이 유망하다고 강조했다. 그는 “AI 혁신은 아직 초창기이기 때문에 혁신 흐름에서 살아남으려면 현금 흐름이 좋아 오랜 기간 투자할 수 있는지가 가장 중요하다”고 말했다. 그가 운용하는 AB자산운용 인터내셔널 헬스케어 펀드는 유나이티드헬스그룹, 로슈, 일라이릴리, 노보노디스크 등 펀더멘털이 좋은 대형 제약사를 담고 있다. 올해 수익률은 11.41%다.

올해 증시를 주도한 ‘매그니피센트(M7)’에 대해서는 여전히 상승 여력이 있지만 쏠림 현상은 완화될 것이라고 전망했다.

맹진규 기자 maeng@hankyung.com