3분기 어닝 시즌 본격화: 메가캡 기업 실적에 관심 집중

By Christine Short

2024년 3분기 S&P 500 EPS 성장률, 다섯 분기 연속 성장세를 기록하며 3.6%로 예상
이번 주에 주목할 매그니피센트 7 기업: 구글(GOOGL), 마이크로소프트(MSFT), 메타(META), 애플(AAPL), 아마존(AMZN)
이번 주 특이 실적 발표 일정: 치폴레, 비자, D.R. 호턴, 마이크로소프트 등

이번 주는 3분기 실적 발표 시즌이 본격적으로 시작되는 주로, 전 세계 11,000개 기업 중 2,468개 기업이 실적 발표를 앞두고 있다. 빅 테크에 대한 관심이 집중되는 가운데, 매그니피센트 7 중 5개 기업이 실적을 발표할 예정이다. 구글(NASDAQ:GOOGL)은 화요일, 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT)와 메타(NASDAQ:META)는 수요일, 애플(NASDAQ:AAPL)과 아마존(NASDAQ:AMZN)은 목요일에 발표할 예정이다. 엔비디아(NASDAQ:NVDA)는 11월 20일 실적을 공개할 예정이다.

테슬라(NASDAQ:TSLA)는 지난주 수요일 하단 라인의 기대치를 웃도는 실적을 발표하며 매그니피센트 7의 실적 시즌을 시작했다.

매출은 약간 미달했지만, 투자자들은 이에 개의치 않고 보고서 발표 후 주가를 10% 이상 끌어올려 연속 하락하던 주식을 반등시키며 목요일까지 상승세로 이어졌다. 투자자들은 매출 미달보다 분기 내 7억 3,900만 달러의 자동차 규제 크레딧 및 일론 머스크 CEO의 차량 성장률이 내년에 20-30%에 이를 것이라는 긍정적 예측에 주목했다.

지금까지 S&P 500의 약 40%가 실적을 발표한 가운데, 연간 성장률은 3.6%를 기록 중으로, 이는 다섯 분기 연속 성장세를 이어가고 있지만 1년 내 최저 성장률이다.

이번 주의 특이 실적 발표 일정

연구에 따르면, 회사가 분기 실적 발표일을 역사적 일정보다 늦추는 경우 이는 주주총회에서 나쁜 소식을 전할 가능성이 크며, 반대로 발표일을 앞당기는 경우 좋은 소식을 발표할 가능성이 높다.

이번 주에는 S&P 500에 속한 여러 대기업이 3분기 실적 발표일을 평소와 달리 조정했다. 이번 주에 발표할 예정인 17개 기업 중 14개 기업은 발표일을 평소보다 늦췄고, 이로 인해 부정적인 DateBreaks Factor*가 부여됐다. 이 기업들은 치폴레 멕시칸 그릴(NYSE:CMG), 비자(NYSE:V), 포티브 코퍼레이션(NYSE:FTV), 일리노이 툴 웍스(NYSE:ITW), 오티스 월드와이드(NYSE:OTIS), 마이크로소프트(MSFT), 엑셀 에너지(NASDAQ:XEL), 마스터카드(NYSE:MA), CMS 에너지(NYSE:CMS), 이스트맨 케미컬(NYSE:EMN), 주니퍼 네트웍스(NYSE:JNPR), 컴캐스트(NASDAQ:CMCSA), T.로우 프라이스(NASDAQ:TROW), 차터 커뮤니케이션(NASDAQ:CHTR)이다. 반면, 긍정적인 DateBreaks Factor를 가진 기업은 D.R. 호턴(NYSE:DHI), 고대디(NYSE:GDDY), 젠 디지털(NASDAQ:GEN)이다.

Visa

확정 발표 날짜: 10월 29일 화요일, 장 마감 후
예상 발표 날짜(과거 데이터 기준): 10월 22일 화요일, 장 마감 후
DateBreaks Factor: -2*

비자는 10월 29일 화요일에 2024년 4분기 실적을 발표할 예정으로, 이는 예상보다 일주일 늦다. 이로 인해 비자는 44주 차(연중 주차)에서 보고서를 발표하게 되며, 이는 2023년 43주 차에 발표했던 것과 비교된다.

미국 소비자들은 최근 2년간 인플레이션 상승의 영향을 받아 흔들렸다. 일부 분기에서는 카드사들이 총 결제 볼륨(TPV) 감소 또는 연체 증가를 경험하고 있다. 2분기에서 비자는 월가의 매출 예상치를 놓치고 결제 볼륨 감소를 기록했다. 2주 전에는 비자의 경쟁사인 아메리칸 익스프레스(NYSE:AXP)가 3분기 실적을 발표했으며, 이 결과는 저조한 3분기 매출과 연간 2024년 가이던스 하단, 연령대별 고객층에서의 감소를 포함하고 있었다. 투자자들은 비자의 실적을 통해 미국 소비자들의 상황이 계속 악화되는지에 대한 단서를 찾으려 할 것이다.

* 월스트리트 호라이즌 데이트브레이크 팩터: 실적 발표일(확정 또는 수정)이 같은 분기에 대한 보고 회사의 5년 추세와 어떻게 비교되는지를 통계적으로 측정한 수치이다. 음수는 수익 날짜가 과거 평균보다 늦게 확정되었음을 의미하고 양수는 이보다 빠르다는 것을 의미한다.

D.R. 호턴

확정 발표 날짜: 10월 29일 화요일, 장 시작 전
예상 발표 날짜(과거 데이터 기준): 11월 5일 화요일, 장 시작 전
DateBreaks Factor: 3*

미국의 최대 주택 건설업체 D.R. 호턴(BVMF:D1HI34)은 10월 29일 화요일에 2024년 4분기 실적을 발표할 예정으로, 예상보다 일주일 앞당겨진 일정이다. 이로 인해 D.R. 호턴은 연중 44주 차에 보고서를 발표하게 되며, 일반적으로는 45주나 46주 차에 보고서를 발표한다.

D.R. 호턴이 발표일을 앞당긴 이유는 미국 대통령 선거일과 같은 날에 보고서를 발표할 예정이었기 때문일 수 있다. 많은 기업들이 이번 주 보고 일정을 피하기 위해 보고 날짜를 조정했지만 대부분은 발표를 늦추는 방향으로 조정했다. 미국 최대 주택 건설업체인 D.R. 호턴은 높은 인플레이션과 모기지 금리에도 불구하고 3분기에서 좋은 성과를 보였다. 수요가 높은 저렴한 주택에 대한 공급이 제한적이기 때문이다. 분석가들은 지난달 연준이 대폭 50bp 금리 인하를 단행하면서 낮아진 금리 환경이 주택 건설업체에 유리할 것으로 보고 있다.

이번 주 실적 발표 일정

이번 주에는 여러 기술 대기업들이 실적 발표의 중심에 서 있으며, 많은 기업의 주가가 최고치를 기록하고 있다. 이들의 실적은 이번 분기 실적 시즌의 평가와 미국 시장의 방향을 결정할 가능성이 크다. 팩트셋에 따르면, 이 7개 기업의 3분기 EPS 성장률은 전년 대비 18.1%로 예상된다. 이 7개 기업을 S&P 500에서 제외할 경우 현재 3.6%로 기록 중인 혼합 성장률은 0.1%로 급감할 것이다.

출처: 월스트리트 호라이즌

3분기 실적 발표 물결

이번 실적 시즌의 피크 주간은 10월 28일부터 11월 15일까지로, 매주 2,000건 이상의 실적 발표가 예상된다. 현재까지 11월 7일이 가장 활발한 실적 발표일로 예상되며, 이날 1,422개 기업이 실적을 발표할 것으로 보인다. 현재까지 전체 11,000여 개 글로벌 기업 중 73%가 실적 발표일을 확정했으며, 나머지 기업들의 발표일은 과거 데이터를 바탕으로 추정된 것이다.

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