[마켓PRO] Today's Pick : "삼성전자, 악재는 충분히 반영됐다"

사진=게티이미지뱅크

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서📋📈📉

삼성전자-"악재는 충분히 반영된 가격"

📋목표주가 : 9만원→9만원 / 현재주가 : 5만9200원
투자의견 : 매수(유지) / 신영증권

[체크 포인트]
-삼성전자의 2024년 3분기 실적은 매출액 79조1000억원(+17% yoy, +7% qoq), 영업이익 9조2000억원(+227% yoy, -7% qoq).
-DX부문 영업이익 3조3000억원. 스마트폰은 판매 둔화로 수요 부진했으나 플래그십 중심 판매 확대. TV 시장은 전년대비 다소 부진.
-DS부문 영업이익 3조9000억원. 서버 디램 수요는 견조. 파운드리는 가동률 조정에 따라 적자폭 확대 판단.
-SDC부문은 고객사 신제품 출시에 따라 ASP화 출하량 상승할 전망. 중소형 IT 기기의 OLED 침투율이 높아지고 있다는 점도 긍정적.
-HBM 사업 개선 여부가 관건. 삼성전자 3분기 HBM 매출은 약 9000억원일 것으로 추정.
-HBM3E 12단이 대량 양산에 진입했는지 지켜볼 필요. 양산이 사실이라면 밸류에이션 리레이팅 가능.

풍산-"지속되는 방산 고수익성"

📈목표주가 : 7만5000원→8만2000원 / 현재주가 : 6만9400원
투자의견 : 매수(유지) / 삼성증권

[체크 포인트]
-3분기 신동사업 마진율 둔화. 중국발 실수요 부진 등 영향.
-3분기 방산 수출액은 2분기 서프라이즈 이후 둔화. 고수익성은 지속.
-구리가격 흐름상 4분기 신동사업 마진율은 소폭이나마 회복 기대.
-4분기 방산 수출ㄹ액은 회사 가이던스 감안시 증가 예상. 실적 모멘텀 지속될 전망.

두산에너빌리티-"더 중요한 것은 3분기 실적보다 이슈 헤쳐나가기"

📋 목표주가 : 2만6000원→2만6000원(유지) / 현재주가 : 2만1400원
투자의견 : 매수(유지) / 대신증권

[체크 포인트]
-3분기 연결기준 영업이익 1148억원. 밥캣부문 1257억원, 에너빌리티 344억원.
-에너빌리티는 호주, 독일 등에서 대규모 공사 손실 발생 영향에 부진한 실적 기록. 4분기엔 실적 회복 기대.
-수익성 개선 필요. 총 수주금액보다 원자력과 가스기자재, 서비스 수주 비중 커져야.
-체코 반독점당국의 원전계약 일시보류로 우려 발생했으나 표준 절차일 가능성.
-내년 하반기부터는 미국 SMR 건설발주 등 본격화 예상.
-현재 주가기준 분할가치비중은 에너빌리티 86.5%, 합병후 로보틱스 13.5%.

한화에어로스페이스 -"도대체? 대단하다!"

📈 목표주가 : 38만원→44만원(상향) / 현재주가 :36만8000원
투자의견 : 매수(유지) / 다올투자증권

[체크 포인트]
-믿기 어려운 수출마진으로 실적 서프라이즈 시현 중.
-지상방산 수출비중 59%에서 영업이익률 26.6% 기록.
-경쟁사들보다 빠른 실적 개선세.
-계열사 지원, 4조3000억원에 달하는 순차입금, 수출 3조원만큼을 매년 수주해야하는 점 등은 부담.

SK스퀘어-"핵심 자회사의 우호적 업황 지속"

📋목표주가 : 12만원→12만원(유지) / 현재주가 : 8만9600원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

[체크 포인트]
-SK스퀘어 NAV 내 최대 비중인 SK하이닉스는 높은 수준 주가 유지 중.
-SK하이닉스는 eSSD와 HBM3E 비중 상승과 함께 내년에도 양호 실적 기록할 것으로 기대.
-웨이브 합병은 협상 마무리 단계 진입. 합병 성사시 SK스퀘어에도 긍정적.
-2025년까지 경상 배당수입의 30% 이상을 주주에게 지급하겠다고 발표. 2024년 연내 추가적 자사주 매입 결정 가능할 전망.

선한결 기자 always@hankyung.com