[마켓PRO] Today's Pick : "에이피알, 생각보다 괜찮은데?"

사진=게티이미지뱅크

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서📋📈📉

에이피알-"생각보다 괜찮은데?"

📋목표주가 : 7만6000원→7만6000원 / 현재주가 : 5만2200원
투자의견 : 매수(유지) / 한국투자증권

[체크 포인트]
-3분기 매출은 1741억원(+42.8% YoY), 영업이익은 272억원(+24.6%
YoY)로 영업이익이 시장 기대를 13.3% 하회.
-운반비 상승과 항공 운송 이용 등으로 3분기의 운반비가 전 분기 대비 43% 증가한 영향 커.
-화장품보다 객단가가 높아 수익성 양호한 디바이스의 매출 비중이 전 분기 대비 1.1%포인트 감소.
-국내 디바이스 매출이 전분기대비 감소한 점은 다소 아쉽지만 미국 내 화장품 매출이 시장 기대치 상회.
-B2B를 통한 해외 진출 전략로 기타 국가 매출도 두각.
-운반비 증가세를 일회성으로 보기는 어렵지만, 현재 컨테이너 지수가 3분기보다는 낮은 상태라 4분기 부담은 덜할 전망.

KT-"저평가 탈피 & 적극적인 밸류업"

📈목표주가 : 4만5000원→5만5000원 / 현재주가 : 4만3900원
투자의견 : 매수(유지) / 흥국증권

[체크 포인트]
-2028년까지 현재 평균 6%대인 연결 ROE를 9%~10%로 올리겠다고 계획.
-AI와 IT 부문 매출 성장, 연결 영업이익률 9% 달성, 유휴 부동산 등 비핵
심 자산(약 8조원 추산) 유동화, 누적 1조원 규모의 자사주 매입 소각을 단행한다는 계획.
-이익성장과 자본 효율성 제고를 통해 총주주수익률을 극대화시키겠다는 것으로 매우 긍정적인 것으로 평가.
-최근 추진하고 있는 네트워크 부문 구도개편 비롯 일련의 수익성 개선 사업도 밸류업 프로그램과 맥락을 같이 하는 것으로 판단.

대한항공-"규모의 경제의 무서움이 보이는 실적"

📈 목표주가 : 2만7000원→3만1000원(유지) / 현재주가 : 2만4100원
투자의견 : 매수(유지) / 신영증권

[체크 포인트]
-3분기 실적에서 가장 큰 특이사항은 화물운송 일드(507원)가 팬데믹 이후 처음으로 500원대 재진입한 것. 전년동기 428원.
-국제여객운송노선 정상화 과정에서 여객 일드 하락은 저가항공사(LCC)나 대형항공사 모두 불가피. 대형항공사가 상대적 유리.
-상위등급 티켓에 대한 유상탑승률 상승, 국제선 노선 중 탑승률 회복이 가장 느렸던 중국노선의 비자면제 수혜가 예상.

SK이노베이션 -"아시아 최대 에너지 기업 탄생"

📈 목표주가 : 14만5000원→16만5000원(유지) / 현재주가 :11만8600원
투자의견 : 매수(유지) / IBK투자증권

[체크 포인트]
-내년은 정제마진 회복 전망.
-내년 세계 정제설비 폐쇄 물량은 올해 대비 118% 증가 예상. 중국 정제능력 25% 차지 티팟설비 폐쇄 움직임, 미국 유럽 일본 노후 정제설비 셧다운 등 영향.
-4분기부터 SK E&S가 연결 편입. 실질적 국내 최대 도시가스업체.

마이크로디지탈-"트럼프2.0이 준비된 바이오 소부장"

📋목표주가 : 2만7000원→2만7000원(유지) / 현재주가 : 1만3720원
투자의견 : 매수(유지) / IBK투자증권

[체크 포인트]
-미국에선 도널드 트럼프 공화당 후보가 대선에 당선.
-트럼프는 필수의약품 탈중국화, 미국기업 우선 지원 등이 핵심 공약.
-미국 시장 내 파트너십 확보 여부에 따라 국내 바이오 소부장 기업들의 성과가 크게 달라질 것.
-마이크로디지탈은 S&P 500 상위 100위에 포함된 북미 기반 대형 글로벌 기업과 단일판매 공급계약을 했다고 지난 9월 공시.
-고객사 이름은 내년 공개될 것으로 예상.
-북미 기업과의 파트너십을 통해 대규모 투자 없이도 북미 시장 진출 기반을 마련, 트럼프 정책에 부합하는 성공 모델로 발전할 가능성.

SG-"미리 준비하는 우크라이나 재건주 옥석가리기"

📋목표주가 : 미제시→미제시 / 현재주가 : 3140원
투자의견 : 미제시 / SK증권

[체크 포인트]
-트럼프 전 대통령의 주요 공략 중 하나는 우크라이나 전쟁을 신속히 종결시키는 것.
-앞으로는 우크라이나 재건 사업 참여가 실제로 가능하고, 유의미한 수익 창출할 수 있는 소수의 핵심 종목으로 옥석가리기가 시작될 것.
-SG는 국내 1위 아스콘 업체. 작년 5월 우크라이나에 특허출원을 완료한 에코스틸아스콘을 활용할 수 있을 전망.
-SG 는 중장기적으로 우크라이나에서 최소 조 단위 수준의 에코스틸아스콘 매출 창출을 목표 중인 것으로 파악.

선한결 기자 always@hankyung.com