[마켓PRO] Today's Pick : "한국단자, 또다시 예상보다 좋았어요"

사진=게티이미지뱅크

※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서📋📈📉

롯데케미칼-"사채권자 집회 소집이 갖는 의미는?"

📉목표주가 : 11만원→9만원 / 현재주가 : 6만5200원
투자의견 : 매수(유지) / 삼성증권

[체크 포인트]
-언론에 따르면 롯데케미칼은 21일 사채권자 집회를 소집. 회사채 재무약정 완화 추진할 전망.
-회사채 발행 과정에서 흔치않게 이익창출능력을 담보로 한 약정을 포함해 발생한 문제.
-유동성 리스크가 고조될 만한 사안은 아니라는 판단. 사채권자 동의 확보될 경우 재무 리스크 확대는 제한적일 것.
-다만 재무리스크 고조 우려에 따른 투자 심리 훼손은 감안해야.
-투자심리 회복을 위해선 단기적으론 실적 회복, 중장기적으로는 석화 설비 축소 중심의 자산 경량화 확대가 필요할 전망.

한국단자-"또다시 예상보다 좋았어요"

📋목표주가 : 미제시 / 현재주가 : 7만500원
투자의견 : 미제시 / 하나증권

[체크 포인트]
-한국단자 3분기 매출액은 전년동기 19% 증가한 3780억원, 영업이익은 48% 증가한 485억원.
-2분기에 이은 서프라이즈 실적 재현.
-매출총이익률은 20.8%. 영업이익률 12.8%. 2020년 이후 두번째로 높은 분기 수익성 보여.
-북미 법인은 전기차용 ICB 위주로 급성장세. 북미 완성차 전기차 모델향 납품 증가세, 환율도 우호적으로 작용.
-높은 성장성과 수익성 대비로는 저평가 상태라는 판단.

엔씨소프트-"저니 오브 모나크에 집중"

📋 목표주가 : 23만원→23만원(유지) / 현재주가 : 21만5000원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

[체크 포인트]
-3분기 연결기준 매출 4019억원으로 연간 5% 하락, 영업이익 -143억원으로 적자전환.
-모바일 부문 약진했으나 전반적 게임 라인업 매출 하향 평준화세, 마케팅비 비롯 비용 증가 등으로 분기적자 전환.
-지난 8월말 출시한 호연은 포지셔닝에 실패.
-이번 구조조정에 호연 팀 포함, 향후 실적 기여 어려울 듯.
-12월4일 '저니 오브 모나크'가 글로벌 출시 예정. 3년만의 리니지 IP 게임.
-4분기 강도높은 구조조정 진행 중, 내년부터 새로운 비용 구조 갖출 것.

뷰노 -"미뤄졌을 뿐, 목표를 위해 나아갈 뿐"

📉 목표주가 : 4만8000원→4만3000원(유지) / 현재주가 : 2만7250원
투자의견 : 매수(유지) / 키움증권

[체크 포인트]
-3분기 실적 매출액 69억원, 영업이익 -28억원으로 시장 기대치를 하회.
-신의료기술평가 유예 2년 연장 소급 적용 관련 영업 문제, 추석으로 인한 일반 병상 이용률 하락, 지속되는 의료 파업 사태 영향 등으로 인해 외형 성장이 제한적.
-목표 달성 시점이 미뤄졌을 뿐 목표 도달 계획에 차질이 생긴 것은 아니라고 판단.
-각각 병상 약 2400개, 1540개 보유중인 상급종합병원과 DeepCARS 도입 협의 중. 해당 병원에서 청구 진행되면 4분기부터 외형 성장 이끌 전망.

현대그린푸드-"진정한 밸류업 기업, 주가 재평가는 당연"

📋목표주가 : 2만원→2만원(유지) / 현재주가 : 1만3080원
투자의견 : 매수(유지) / 흥국증권

[체크 포인트]
-양호한 실적 흐름이 올해에 이어 내년에도 지속될 전망.
-외식물가 상승으로 구내식장 수요 증가, 주요 고객사 공장 가동 확대 등으로 주력 사업인 단체급식 호조 지속세.
-안정적인 현금창출 능력 바탕, 신사업·기존사업 투자로 지속가능한 수익모델 마련 중.
-지난 7일 기업가치 제고계획 공시 통해 자사주 매입과 소각 계획 발표.
-지분율 10.6% 상당을 올해부터 2028년까지 5년간 균등매입, 매입시기 사업연도 내 소각한다는 계획.
-주주환원율 높이면서 저평가 해소가 그리 멀지 않을 것으로 판단.

이마트-"재무구조 개선이 먼저다"

📋목표주가 : 6만5000원→6만5000원 / 현재주가 : 6만2400원
투자의견 : 보류(유지) / 흥국증권

[체크 포인트]
-올해는 지난해의 낮은 기저효과, 별도 부문과 연결 자회사의 고른 개선으로 연간 실적 회복 예상.
-자회사 중 이커머스는 수익성 강화 노력 중, 적자 축소 지속세
-신세계건설의 영업손실폭 축소 여부가 연결 영업이익에 영향 줄 전망.
-2023년 이후 EBIT과 EBITDA의 구조적인 개선 추세가 가능한 점은 긍정적.
-재무구조 조정을 통한 차입금 축소, 이자비용 감축 등 실질적 순자산가치 제고 필요.


선한결 기자 always@hankyung.com