[마켓PRO] Today's Pick : "화장품주 턴어라운드, 이 기업부터"

※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서📋📈📉

아모레퍼시픽-"화장품 섹터의 턴어라운드는 아모레로부터"

📉 목표주가: 20만원→16만원(하향) / 현재주가 : 10만8100원
투자의견 : 매수(유지) / 유안타증권

[체크 포인트]
-국내에서 이커머스와 멀티브랜드숍 중심으로 안정적 매출 구조 이어질 전망.
-두 채널은 수익성이 높아 전사 이익률 상승에도 기여할 것.
-방판 매출이 10% 감소해도 이커머스, 멀티브랜드숍 두자릿수 성장이 상쇄할 것.
-면세 채널의 회복도 예상.
-북미에선 라네즈와 이니스프리가 전년대비 102% 성장 기대.
-일본은 라네즈와 프리메라, 신규 브랜드 진입 등으로 10% 이상 성장 기대.
-코스알엑스는 아마존 할인 조정으로 매출 줄어도 30% 영업이익률 가이던스는 유지될 것.

현대건설-"당신이 망설이는 사이에"

📋목표주가 : 4만3000원→4만3000원(유지) / 현재주가 : 2만5850원
투자의견 : 매수(유지) / 한화투자증권

[체크 포인트]
-실적과 주가 둘다 저점 구간. 2027년까지 이익 개선 기대.
-세전이익은 상대적으로 양호. 4분기 환율 상승효과, 투자자산 매각 이익 등 영향.
-작년 신규수주와 매출은 모두 연간 가이던스 초과 달성.
-주택 분양공급은 1만9600세대. 목표 2만500세대에 근접.
-올해 가양동 CJ부지, 힐튼호텔 등 조단위 투자개발사업 시작.

삼성전자-"주가 선반영을 고려할 때"

📉목표주가 : 9만5000원→8만4000원(유지) / 현재주가 : 5만4400원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

[체크 포인트]
-DRAM, NAND 모두 전방 산업 수요 부진으로 가격이 예상보다 더 하락.
-비메모리 부문도 비용 반영으로 전분기 수준 적자 시현 추정.
-디스플레이 부문은 경쟁업체 수율 안정화로 북미 점유율 축소 전망.
-스마트폰은 플래그십 비중 축소로 물량·가격 전분기대비 역성장 추정.
-DRAM 등은 과거 사이클과 달리 가격 하락이 2개분기 만에 마무리될 가능성.
-주가 선반영을 고려하면 1분기 중 비중확대 기회 전망.

SK하이닉스 -"증명할 경기 방어력"

📋 목표주가: 30만원→30만원(유지) / 현재주가 : 18만1900원
투자의견 : 매수(유지) / SK증권

[체크 포인트]
-주가 저점 상승 국면을 예상.
-영업이익은 1분기 감익구간 거쳐 2분기부터 증익 사이클 진입 전망.
-신규 GPU 지연에 따라 HBM 출하 성장이 일시적 정체 중.
-HBM은 연간 계약 구조, 올초 HBM 출하 기저는 연내 출하 강세를 의미.
-작년 4분기 실적에서 경기 방어력 확인될 것.
-AI 사이클상 실적 저점에 대한 기준을 과거대비 높일 전망.

현대건설-"당신이 망설이는 사이에"

📋목표주가 : 4만3000원→4만3000원(유지) / 현재주가 : 2만5850원
투자의견 : 매수(유지) / 한화투자증권

[체크 포인트]
-작년 실적 부진했지만 올해는 실적 개선 가능 예상.
-중국산 수입 규제 강화, 하반기의 강관 수추 이익 회복률 기대 등 영향.
-봉형강 등 계절적 비수기로 1분기 전체 강재 판매량은 감소할 것.
-원달러 환율 상승은 원가 상승 부담으로 작용.
-원료탄가격 약세를 감안하면 1분기 고로 원재료 투입 단가는 작년 4분기와 비슷할 것.
-추후 후판 가격이 내려도 기타 제품 가격 인상으로 상쇄할 수 있을 전망.


선한결 기자 always@hankyung.com