버핏은 현금 늘리고, 펀드매니저들은 15년 만에 현금 최저

글로벌 펀드매니저 현금보유 3.5%…2010년이후 최저
매도신호 발생에도 매니저들 "올해 글로벌 주식 수익 최고" 예상
468조원 가진 버크셔, 작년 4분기 주식 추가 매도

사진=REUTERS

워렌 버핏이 주식을 팔고 현금을 축적하는 동안, 글로벌 펀드 매니저들은 15년 만에 최저 수준으로 현금을 보유중인 것으로 나타났다.

18일(현지시간) 마켓워치에 따르면, 뱅크 오브 아메리카의 월간 펀드 매니저 설문 조사 결과 전세계 펀드 매니저의 2월 포트폴리오에서 현금 보유 비중은 2월에 3.5%로 떨어졌다. 이는 2010년 이후 가장 낮은 수치라고 밝혔다. 이에 따라 뱅크오브 아메리카는 매도 신호가 발생했다고 밝혔다.

뱅크 오브 아메리카는 현금 보유량이 4% 이하로 떨어지면 매도 신호가 발생하고 현금 보유량이 최소 5%에 도달하면 매수 신호가 발생한다고 밝혔다.

자산 4,820억 달러를 운용하는 205명의 관리자를 대상으로 한 이 설문조사에서 34%의 참여자는 올해 글로벌 주식이 가장 수익률이 높은 자산이 될 것으로 예상한다고 밝혔다. 또 11%는 채권에 대해 비중축소라고 밝혔다.

뱅크 오브 아메리카의 전략가 마이클 하트넷은 투자자들이 “주식은 매수, 나머지는 매도”상태라고 적었다. 그는 이 같은 강세 심리가 미국의 금리 인하 기대와 강력한 경제 성장에 기인한다고 말했다. 그러나 응답자의 89%는 미국 주식이 과대 평가 됐다고 답했다. 이는 2001년 4월 이후 가장 높은 수치다.

뱅크 오브 아메리카는 주식 배분과 세계 경제 성장 예측을 포함한 보다 광범위한 투자자 심리 지표가 1월의 6.1에서 2월에 6.4로 상승했다고 밝혔다.

2월에 매니저들은 부문별로는 유로존 주식, 채권, 방어적 부문에 대한 배분을 늘리고 기술주와 은행에 대한 배분을 줄였다.

투자자들이 보는 소프트 랜딩 확률은 5개월 만에 처음으로 50%에서 52%로 상승했다. 하드 랜딩에 대한 기대는 여전히 낮은 6%에 불과했다.

위험 자산에 대한 가장 큰 하락요인으로 매니저들은 세계 무역 전쟁을 꼽았고, 그 다음으로 채권 수익률의 무질서한 상승과 연준의 금리 인상을 들었다. 무역 전쟁에서 가장 수익성이 높은 자산으로는 금이 압도적으로 선택됐다.

매수 거래가 가장 많은 자산은 여전히 매그니피센트7으로 56%에 달했고 그 다음으로 미국 달러 매수와 암호화폐 매수가 뒤를 이었다.

한편 지난 주말 늦게 증권거래위원회(SEC)에 공시한 워런 버핏의 버크셔 해서웨이 서류에 따르면, 버크셔 해서웨이는 작년 4분기에 약 60억달러 상당의 주식을 추가로 매도했다. 버크셔는 이미 9월말 기준으로 약 3,250억달러(468조원)의 현금을 보유하고 있었으며 여기 추가된 것으로 보인다.

미국 주식이 비싸다는 판단으로 지난해부터 주식을 팔았던 버핏은 기술주가 주도한 지난 해의 주식 상승분을 놓쳤다. 그러나 현금 보유량이 사상 최대 규모를 향해가는 버핏과 현금 보유가 15년만에 최저인 글로벌 펀드 매니저 가운데 올해 누가 맞을지는 현재로는 알 수 없다.

김정아 객원기자 kja@hankyung.com