토스, 11년 만에 첫 흑자…"美 상장 보인다"

2500만명 쓰는 슈퍼앱 진화

매년 수천억 순손실 이어지다가
작년 순익 213억으로 흑자전환

토스증권·뱅크서 대규모 수익
가입자 증가 둔화 극복이 과제

금융 앱 토스를 운영하는 비바리퍼블리카가 지난해 창립 11년 만에 흑자 전환에 성공했다. 토스증권, 토스뱅크 등 주요 계열사가 흑자를 기록한 가운데 광고, 결제 등 토스의 자체 사업도 성장세를 지속한 결과다. 한국 최초 간편송금 서비스로 국내에서 가장 많은 소비자가 사용하는 금융 앱으로 성장한 토스는 ‘글로벌 슈퍼 앱’으로 진화한다는 구상을 내놨다. 동시에 미국 증시 상장에도 시동을 걸 계획이다.

◇계열사 호실적에 흑자 전환

비바리퍼블리카는 지난해 연간 순이익이 213억원으로 집계됐다고 28일 발표했다. 2013년 4월 비바리퍼블리카 창립 이후 11년 만의 첫 흑자 기록이다.

비바리퍼블리카는 2022년(-3532억원), 2023년(-2166억원) 등 매년 수천억원 순손실을 낼 정도로 적자가 굳어져 있었다. 하지만 영업수익이 2023년 1조3707억원에서 지난해 1조9556억원으로 42.7% 늘어나는 동안 영업비용은 1조5771억원에서 1조8649억원으로 18.2% 증가하는 데 그쳐 흑자를 냈다.

토스증권과 토스뱅크의 흑자가 호실적을 이끌었다는 분석이 나온다. 토스증권의 순이익 규모는 2023년 15억원에서 2024년 1492억원으로 1년 만에 100배 가까이 늘었다. 토스뱅크의 지난해 순이익 잠정치는 약 432억원으로 2021년 10월 출범 이후 처음으로 연간 흑자를 냈다.

◇원 앱 전략 유지하며 외연 확장

토스는 국내 최초로 스마트폰을 이용한 무료 간편송금 서비스로 2015년 2월 출범했다. 이전까지만 해도 개인이 타인에게 돈을 송금하기 위해선 은행에 꼬박꼬박 수수료를 내야 했다. 계좌번호도 직접 입력해야 했다.

토스가 존재감을 키운 것은 간편송금 서비스지만 이것으로 성장한 것은 아니었다. 서비스 초기엔 이승건 비바리퍼블리카 대표가 송금 수수료를 은행에 대신 입금해야 할 정도로 비용 부담이 컸기 때문이다.

토스는 다양한 서비스를 적극 발굴해 외연을 확장했다. 2020년엔 LG유플러스의 전자지급결제대행업(PG) 사업부를 인수해 토스페이먼츠를 출범시켰다. 2021년엔 토스증권과 토스뱅크 영업이 차례로 시작됐다. 2023년엔 토스쇼핑 서비스로 토스 앱 내에서 쇼핑을 가능하게 했다.

토스증권, 토스뱅크 등 계열사 서비스도 모두 토스 앱 하나로 구현하는 ‘원 앱 전략’은 토스 사용자와 앱 체류 시간 증가로 이어졌다. 토스의 월간활성이용자(MAU)는 작년 말 기준 2480만 명으로, 1000만 명 안팎인 시중은행 앱을 압도했다. 원 앱 전략을 통한 압도적 MAU는 광고 수익 확대와 토스쇼핑 이용량 증가로 이어졌고, 쇼핑 증가가 토스페이 사용 확대로 이어지는 선순환 고리를 형성했다는 평가를 받는다.

물론 넘어야 할 산도 남아 있다. 주요 계열사인 토스뱅크가 가계대출 억제 정책으로 성장에 충분한 속도를 내지 못하고 있다. 저출생으로 토스의 신규 가입자 증가 속도도 둔화가 불가피하다는 지적이 나온다. 수익 극대화 과정에서 최근 만보기 앱 등 인기 서비스에 광고 노출이 많이 늘어난 점은 온라인 커뮤니티에서 소비자 원성을 사고 있다.

토스는 최근 국내를 넘어 사용자 절반을 외국인이 차지하는 ‘글로벌 슈퍼 앱’으로 거듭난다는 목표를 세웠다. 토스는 미국 증시에서 기업공개(IPO)도 추진할 계획이다.

정의진 기자 justjin@hankyung.com