사진=임대철 기자
사진=임대철 기자
삼성전자, SK하이닉스 등 ‘반도체 투톱’이 하루 만에 3% 넘게 급등했다. 업황 회복 전망이 나오는 가운데, 인공지능(AI) 산업 부문에서 새로운 수요가 발생할 것이란 기대에 외국인 매수세가 몰렸다. 전문가들은 하반기 글로벌 반도체 업황이 국내 증시 반등의 핵심 변수로 작용할 것이라고 내다봤다.

외국인·기관 쌍끌이 매수


19일 삼성전자는 3.32% 오른 6만8400원에 거래를 마쳤다. SK하이닉스도 3.95% 오른 9만7300원에 마감했다. 한미반도체(21.55%), 하나머티리얼즈(15.26%), 동진쎄미켐(14.29%) 등 반도체 소부장(소재·부품·장비) 관련주도 큰 폭으로 올랐다.

이날 코스피지수는 전 거래일 대비 0.89% 올랐는데, 상승분의 90%를 삼성전자와 SK하이닉스가 차지했다. 그동안 주가 상승을 주도했던 2차전지와 엔터주는 큰 폭으로 내렸다.

이날 외국인은 삼성전자를 5293억원어치 순매수했다. SK하이닉스는 231억원 사들였다. 기관은 두 종목을 각각 1937억원, 908억원어치 순매수했다. 전날 미국 증시에서 엔비디아(4.97%), 마이크론테크놀로지(4.08%) 등 반도체주가 급등한 것도 영향을 미쳤다.

한 펀드매니저는 “반도체가 슈퍼사이클에 진입할 때는 데이터센터, 암호화폐 등 새로운 수요가 있었다”라며 “이번에는 AI가 될 것이라는 기대가 생겼다”고 말했다. 전날 골드만삭스는 AI 산업의 성장으로 미국 S&P500 기업들의 매출이 향후 10년간 30% 늘어날 것이라고 전망했다.

강해지는 반도체 바닥론


증권업계는 반도체주의 실적 바닥을 2분기로 전망했다. 삼성전자, SK하이닉스 등 주요 업체들의 감산으로 공급 과잉 문제가 해소될 것이라고 입을 모은다. 박성홍 한국투자증권 연구원은 “3분기부터는 재고평가손실이 발생하지 않으면서 실적 개선이 이뤄질 것”이라고 전망했다.

실제로 전방 산업인 빅테크가 먼저 반등하면서 회복 기대감에 불을 지피고 있다. 알파벳과 아마존닷컴 주가는 올 들어 각각 40% 상승했다. 증권업계 관계자는 “빅테크가 회복하면 경기 민감 산업인 반도체도 업황이 개선될 가능성이 높다”고 설명했다.

전문가들은 반도체 업황이 국내 증시 회복의 핵심 변수가 될 것이라고 강조했다. 최대 수출 품목인 반도체에서 달러가 유입되면 1300원대을 넘어선 원·달러 환율도 안정화되기 때문이다. 과거에도 환율이 하락해 환차익이 발생할 것으로 예상될 때 외국인은 한국 주식시장에 들어오는 경우가 많았다.

반도체가 반등하면 다른 종목군은 상승세가 꺾이거나 횡보할 것이란 전망이 나온다. 지난 2년간 반도체 비중을 축소해온 국내 기관들이 반도체를 담으려면 다른 종목을 팔아야 하기 때문이다. 기관들은 지난 2년간 삼성전자를 11조3962억원어치 순매도했다.

증권업계 관계자는“반도체주가 본격적으로 반등할 경우 기관들이 비중을 급하게 채우면서 수급이 반도체로 쏠릴 가능성이 높다”고 전망했다. 올 들어 공매도가 몰렸던 반도체 소부장주는 쇼트커버링(공매도 물량을 거둬들이는 것) 현상까지 나타나 급등할 것이란 전망도 나온다.

박의명 기자 uimyung@hankyung.com