세계 경제에 스태그플레이션(경기 침체 속 물가 상승)이 닥치면 주요 은행 자산의 42%가 위험에 처하게 된다고 국제통화기금(IMF)이 경고했다. IMF가 홈페이지에 공개한 ‘글로벌 금융안정보고서(GFSR)’에는 세계 29개국, 약 900개 금융회사를 대상으로 시행한 스트레스테스트 결과가 담겼다. 기존엔 정기적인 테스트 결과로 간주됐지만 최근 글로벌 경제에 팔레스타인 무장정파 하마스가 이스라엘을 공격한 거대 변수가 나타나면서 투자자들의 주목을 받고 있다. 215개 은행 자본 취약해져반기별로 발표되는 IMF GFSR의 스트레스테스트는 세계 29개국의 약 900개 금융회사를 상대로 시행됐다. 이번 테스트에 따르면 세계 주요 은행이 스태그플레이션을 겪게 되면 215개 은행의 보통주 자본비율(CET1)이 규제 기준인 7% 아래로 내려가거나 -5%포인트의 변동폭을 보일 것으로 나타났다. 이들 은행의 자산은 전체 글로벌 은행의 42%를 차지하는 것으로 측정됐다. CET1은 총자본에서 보통주로 조달되는 자본의 비율을 나타내는 것으로 이 수치가 높을수록 위기 상황에서 금융회사의 손실흡수 능력이 강하다는 것을 의미한다. 스트레스테스트에서 세계 금융회사들의 CET1 비율은 지난해 12.6%에서 내년 10.1%로 낮아질 것으로 추산됐다. 중국이 가장 큰 하락폭(-3.9%포인트)을 보일 것으로 전망됐다. 이어 유럽(-3.4%포인트)과 미국(-1.6%포인트)도 작지 않을 것으로 예상됐다. IMF는 실업률이 높아지고 금리가 2%포인트 오르는 가운데 세계 경제가 2% 역성장하는 상황을 전제로 했다. 내년에 실제로 발생할 가능성은 5%다. 은행들의 자본 상황이 취약해지는 가장 큰 이유는 기업의 자본 조달 여건 악화와 개인들의 주택담보대출 금리 상승이
이번주(16~20일) 미국 뉴욕증시는 제롬 파월 미국 중앙은행(Fed) 의장을 비롯한 위원들의 발언과 기업의 3분기 실적 발표를 앞두고 있다. 파월 의장이 인플레이션 목표 2%에 강한 의지를 보이는 가운데 국채 금리 하락이라는 예상치 못한 변수를 만난 뉴욕증시는 지난주 소폭 반등했다. 하지만 이스라엘과 팔레스타인 분쟁이 악화일로를 가는 등 불확실성이 커진 가운데 이번주 뉴욕증시도 큰 변동성을 보일 수 있다. 이번주에는 파월 의장과 존 윌리엄스 뉴욕연방은행 총재, 토머스 바킨 리치먼드연은 총재, 닐 카시카리 미니애폴리스연은 총재, 크리스토퍼 월러 Fed 이사, 리사 쿡 Fed 이사, 필립 제퍼슨 Fed 부의장, 오스탄 굴스비 시카고연은 총재, 래피얼 보스틱 애틀랜타연은 총재, 로리 로건 댈러스연은 총재, 로레타 메스터 클리블랜드연은 총재 등의 연설이 예정돼 있다. 이들의 발언 수위에 따라 시장이 금리 향방에 대한 추측을 내놓을 전망이다. 투자자들은 기업의 3분기 실적에도 주목할 것으로 보인다. 이번주에는 골드만삭스와 모건스탠리, 뱅크오브아메리카는 물론 US뱅코프, M&T은행, 시티즌스파이낸셜 등 지역 은행들의 실적도 나올 예정이다. 프록터앤드갬블(P&G)과 넷플릭스, 테슬라, 아메리칸항공 등의 실적도 발표된다. 팩트셋에 따르면 14일 기준 S&P500지수에 들어간 기업의 3분기 순이익은 지난해 같은 기간보다 0.4% 늘며 2022년 3분기 이후 처음으로 증가세로 돌아섰을 것으로 추정된다. 소매판매 발표도 예정돼 있다. 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 바에 따르면 미국의 9월 소매판매는 전달보다 0.2% 증가해 8월보다 둔화했을 것으로 예상된다. 뉴욕=박신영 특파원 nyusos@hankyung.com
이번 주(16~20일) 뉴욕증시는 제롬 파월 미국 중앙은행(Fed) 의장을 비롯한 연준 위원들의 발언과 기업들의 3분기 실적 발표를 앞두고 있다. 파월 의장이 인플레이션 목표 2%에 대한 강한 의지를 보이는 가운데 국채금리 하락이라는 예상치 못한 변수를 만난 뉴욕 증시는 지난주 소폭 반등했다. 하지만 이스라엘과 팔레스타인 분쟁이 악화 일로를 가는 등 불확실성이 커진 가운데 이번 주 뉴욕증시도 큰 변동성을 보일 수 있다. 이번 주에는 제롬 파월 Fed 의장과 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재, 토머스 바킨 리치먼드 연은 총재, 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재, 크리스토퍼 월러 연준 이사, 리사 쿡 연준 이사, 필립 제퍼슨 연준 부의장, 오스탄 굴스비 시카고 연은 총재, 레피얼 보스틱 애틀랜타 연은 총재, 로리 로건 댈러스 연은 총재, 로레타 메스터 클리블랜드 연은 총재 등의 연설이 예정돼 있다. 국채금리에 대한 발언 강도에 따라 현재 기준금리의 동결 여부를 점칠 수 있다. 연준 위원들은 내년 금리 인하에 대해서는 말을 아끼지만, 추가 긴축과 관련해 완화적 발언을 내놓을 경우 금리는 하락세를 보일 것으로 예상된다. 투자자들은 기업들의 3분기 실적에도 주목할 것으로 보인다. 이번 주에는 골드만삭스와 모건스탠리, 뱅크오브아메리카는 물론 US뱅코프, M&T은행, 시티즌스 파이낸셜 등 지역 은행들의 실적도 나올 예정이다. 프록터앤드갬블(P&G)과 넷플릭스, 테슬라, 아메리칸항공 등의 실적도 발표된다. 팩트셋에 따르면 14일 기준 S&P500지수에 상장된 기업들의 3분기 순이익은 지난해 같은 기간보다 0.4% 증가해 2022년 3분기 이후 처음으로 증가세로 돌아설 것으로 예상된다. 이번 주엔 소매판매 발표도
‘닥터 둠’으로 불리는 대표 비관론자인 누리엘 루비니 미국 뉴욕대 교수(사진)가 이스라엘과 팔레스타인 무장정파 하마스의 충돌과 관련해 “시장이 중동에서 대규모 분쟁이 발생할 가능성을 작게 보는 것 같다”고 경고했다. 루비니 교수는 12일(현지시간) 모로코 마라케시에서 한 블룸버그와의 인터뷰에서 이처럼 말했다. 시장이 이스라엘과 하마스의 충돌에 잠재된 경제적 위험을 충분히 반영하고 있지 않다는 뜻이다. 그는 “이스라엘이 가자지구를 점령하면 상황이 더 나빠질 것”이라며 “분쟁이 아직은 억제된 상태라 국제 유가가 크게 오르진 않았다”고 했다. 루비니 교수가 인터뷰할 당시 미국 등은 중재 노력을 이어갔고, 이스라엘도 즉각적으로 지상전에 돌입하진 않았다. 그는 이스라엘이 가자지구를 점령하는 것 이상의 위험 요인으로 이란과 레바논의 개입을 꼽았다. 루비니 교수는 “이 경우 걸프만 원유 공급이 중단돼 유가가 급등하면서 경제적 충격이 클 것”이라며 “유가 상승이 스태그플레이션 충격을 촉발할 수 있다”고 주장했다. 루비니 교수 외에도 이스라엘과 하마스 간 분쟁의 위험이 시장에 충분히 반영되지 않았다고 보는 전문가들이 있다. 앞서 미국 은행 BNY멜런의 시장전략 및 인사이트 책임자 밥 새비지는 “글로벌 시장은 아직 유가 상승과 국방비 지출 증가가 일으킬 수 있는 인플레이션 위험을 충분히 가격에 반영하지 못하고 있다”고 경고했다. 이스라엘의 예산과 국내총생산(GDP) 규모를 고려할 때 8주 이상 전쟁을 지속할 여력이 있다는 게 그가 내세운 이유다. BNY멜런은 전쟁이 장기화하면 원유 공급 차질 우려가 커지면서 금, 미국달러 등과 같은 안전 자산 수
월가에서 ‘닥터 둠’으로 불리는 대표적인 비관론자 누리엘 루비니 미국 뉴욕대 교수가 이스라엘과 팔레스타인의 무장 정파 하마스의 충돌과 관련해서 “시장이 중동에서 대규모 분쟁이 발생할 가능성을 낮게 보는 것 같다”며 비판했다. 루비니 교수는 12일(현지시간) 모로코 마라케시에서 블룸버그와 인터뷰를 통해 이처럼 말했다. 시장이 이스라엘과 하마스 간의 충돌에 따른 잠재적인 경제 위험을 충분히 반영하고 있지 않다는 뜻이다. 그는“이스라엘이 가자 지구를 점령하면 상황이 더 나빠질 것”이라며 “그러나 분쟁은 여전히 억제된 상태”라고 말했다. 이스라엘이 하마스로부터 공격받고도 즉각적으로 지상전을 벌이지 않았는 데다 미국과 다른 나라들의 중재로 극단적인 상황까지 치닫지 않고 있다는 뜻으로 해석된다. 루비니 교수는 “그렇기 때문에 유가는 별 (상승) 효과가 없었다”고 말했다. 그는 이스라엘이 가자지구 점령하는 것 이상의 리스크가 남아있다는 점도 경고했다. 이란과 레바논이 전쟁에 개입할 경우를 의미하는 것이라고 설명했다. 루비니 교수는 “그럴 경우 걸프만 원유 공급이 중단되고 유가가 급등해 경제적 충격이 클 것”이라며 “유가 상승이 스태그플레이션 충격을 촉발할 수 있다”고 주장했다. 루비니 교수 뿐 아니라 시장 일각에서도 이스라엘과 하마스 간 분쟁 리스크가 완전히 가격에 반영되지 않았다는 경고가 나왔다. 투자은행 BNY 멜론의 시장 전략 및 인사이트 책임자 밥 새비지는 “글로벌 시장은 아직 유가 상승과 국방비 지출 증가로 인한 인플레이션 위험을 충분히 가격에 반영하지 못하고 있다”고 경고했다. 이스라엘의 예산과 국내총생산(GDP) 규
이스라엘과 팔레스타인 무장정파 하마스의 분쟁이 예상치 못한 방향으로 미국 뉴욕 월가에 영향을 미치고 있다. 하마스가 이스라엘을 처음 공격했을 때 투자자들은 세계를 뒤흔들 지정학적 리스크로 보고 주가 급락을 우려했었다. 하지만 이스라엘의 지상군 투입 등으로 확전될 가능성이 커지면서 안전자산인 미 국채로 투자 수요가 몰려 국채 금리는 하락했다. 그동안 시장금리 고공행진에 짓눌려온 주식시장은 연이틀 안도 랠리를 펼쳤다. 경제 불확실성이 커지면서 미 중앙은행(Fed)이 연내 추가로 금리를 인상하기 쉽지 않을 것이란 예상도 나온다. ○이-팔 전쟁에도 주가 상승10일(현지시간) 다우존스지수는 134.65포인트(0.40%) 오른 33,739.30으로 거래를 마쳤다. S&P500지수는 22.58포인트(0.52%) 상승한 4358.24로, 나스닥지수는 78.60포인트(0.58%) 뛴 13,562.84로 장을 마감했다. 주가가 오른 것은 미 국채 금리 하락에 따른 결과로 해석된다. 미국 10년 만기 국채 금리는 지난 6일 연 4.795%까지 치솟았지만 이후 점차 떨어져 이날 오후 11시 기준 연 4.626%를 기록 중이다. 미 국채 금리는 Fed가 시장 예상보다 길게 현재 금리 수준을 유지할 것이란 예상이 나오면서 급등했다. 하지만 이스라엘과 하마스의 충돌로 세계 투자자들이 안전자산인 미 국채로 몰려들면서 국채 금리는 떨어졌다. 자산운용사 체이스인베스트먼트카운슬의 피터 투즈 사장은 채권 금리 하락 원인을 세계의 위험 수준이 높아졌기 때문이라고 분석했다. 그는 “투자자들이 안전자산으로 도피하면서 국채 금리가 하락했고 그 폭은 주가를 끌어올리기에 충분했다”고 평가했다. ○9월 CPI가 변수미 국채 금리 하락은 Fed 인사들의 발언에서 감지되는 미묘한
이스라엘과 팔레스타인의 무장세력 하마스 간 분쟁이 예상치 못한 방향으로 뉴욕 월가에 영향을 미치고 있다. 하마스가 이스라엘을 처음 공격했을 때 투자자들은 전 세계를 뒤흔들 수 있는 지정학적 리스크로 주가 급락을 우려했었다. 하지만 미국과 이란의 대리전으로 확전 가능성이 커지면서 안전자산인 미 국채로 투자 수요가 몰려 국채금리가 하락하자, 이에 영향을 받은 증시는 오히려 연이틀 상승했다. 경제 불확실성이 커지면서 미국 중앙은행( Fed)이 연내 추가로 금리를 인상하기 쉽지 않을 것이란 예상도 나온다. 이-팔 전쟁에도 주가 상승 10일(현지시간) 다우존스 지수는 전장보다 134.65포인트(0.40%) 오른 3만3739.30으로 거래를 마쳤다. S&P500지수는 전장보다 22.58포인트(0.52%) 상승한 4358.24로, 나스닥 지수는 78.60포인트(0.58%) 뛴 1만3562.84로 장을 마감했다. 주가가 오른 것은 미 국채금리 하락에 따른 결과로 해석된다. 미국 10년물 국채금리는 미국 10년물 국채 금리는 종가 기준 지난 6일 연 4.795%까지 치솟았지만 이후 점차 떨어지면서 11일(현지시간) 오전 1시 30분 기준 연 4.640%를 기록 중이다. 미 국채 금리는 미국 중앙은행(Fed)이 시장 예상보다 길게 현재 금리 수준을 가져갈 것이란 예상이 나오면서 급등했다. 하지만 이스라엘과 하마스의 충돌로 전 세계 투자자들이 안전자산인 미 국채로 몰려들면서 이에 맞춰 국채 금리도 떨어졌다. 자산운용사 체이스 인베스트먼트 카운슬의 피터 투즈 사장은 채권 금리 하락의 원인을 세계의 위험 수준이 높아졌기 때문이라고 분석했다. 그는 “투자자들이 안전자산으로 도피하면서 국채 금리의 하락 폭은 주가를 끌어올리기에 충분했다”고 평가했다. 9월 CPI가
‘남녀 간 공평한 역할과 관련한 기성세대 교육과 기업문화의 변화.’ 올해 노벨경제학상 수상자인 클로디아 골딘 미국 하버드대 경제학과 교수(사진)가 9일(현지시간) 매사추세츠주 케임브리지 하버드대에서 열린 기자간담회에서 한국의 저출산 문제에 대해 내린 해결책이다. 스웨덴 왕립과학원 노벨위원회는 전날 여성의 노동시장 참여와 관련한 이해를 진전시킨 공로로 골딘 교수를 올해 노벨경제학상 수상자로 선정했다. 골딘 교수는 남녀 간 임금 및 직장 내 지위 격차를 200년이 넘는 데이터를 추적해 증명해냈다. 특히 남녀가 아이를 낳고 기르면서 생기는 임금 격차에 주목했다. 육아는 항상 여성이 맡아야 한다는 편견이 ‘부부간 공평성’을 깨면서 임금 차이를 만들어냈다는 논리다. 골딘 교수는 한국의 저출산 문제 원인도 여기에서 찾았다. 골딘 교수는 한국의 출산율이 낮은 이유를 묻는 한국경제신문 기자에게 “한국은 미국이 몇 세기에 걸쳐 이룩한 경제 발전을 짧은 기간에 끌어냈다”며 “변화가 빠를수록 전통(남성 우위 문화)과 부딪힐 수밖에 없다”고 설명했다. 특히 “한국의 출산율은 0.86명”이라고 정확한 수치(지난해 1분기 기준)를 언급하며 그간 한국의 저출산 상황을 연구한 흔적을 내비쳤다. 골딘 교수는 한국의 저출산 상황에 대해 “아주 어려운 문제”라며 “특히 자기 아들에게 영향을 미칠 수 있는 기성세대를 교육하는 것과 관련이 있기 때문”이라고 말했다. 육아와 가사에 관련한 부부간 역할 분담에 대한 생각을 기성세대부터 바꿔야 한다는 뜻이다. 골딘 교수는 일본을 예로 들며 특히 기업문화가 바뀌어야 한다고 조언했다. 일본은 출산휴가 및 육아휴직과 관련
올해 노벨경제학상 수상자인 클로디아 골딘 미국 하버드대 경제학과 교수는 9일(현지시간) 매사추세츠주 케임브리지 하버드대에서 열린 기자간담회에서 경제학이 무엇을 다루는 학문인지를 설명하며 평생에 걸친 연구의 취지를 밝혔다. 골딘 교수는 “남자는 경제학이 금융에 관한 것이라고 생각해 뛰어들고, 여자는 경제학이 금융에 관한 것이라고 생각해 뛰어들지 않는다”며 “하지만 둘 다 틀렸다”고 말했다. 경제학은 단순히 돈과 수치의 흐름을 연구하는 것이 아니라 이로 인한 인간의 전반적인 삶이 어떻게 영향을 받는지를 탐구하는 학문이라는 게 그의 철학이다. 골딘 교수가 하버드대에서 경제학을 공부하려는 어린 제자들에게 “경제학은 △인간 △불평등 △여성 노동력 △건강 △웰빙에 관한 학문”이라고 설명하는 것도 이 때문이다. 그가 젠더 간 임금 격차를 평생 연구한 것도 경제학의 본질이 무엇인지에 대한 고민의 결과다. 다음은 이날 간담회에서 나온 일문일답. ▷연구 주제를 통해 사람들에게 전하고 싶은 메시지는 무엇입니까. “종종 가정에서 일어나는 일이 노동시장의 임금과 직업 차이에 반영됩니다. 예를 들어 로스쿨을 졸업한 두 명의 남녀 변호사가 결혼해 아이를 갖거나 연로한 부모님을 모셔야 한다면 집엔 항상 대기 중인 누군가가 있어야 합니다. 보통 여자는 집에서 전화를 받을 수 있는 유연성이 있으면서도 수입이 낮은 일을 얻고, 남자는 항상 전화를 받을 수 있도록 대기하는 대신 수입이 많은 직업을 맡습니다. 이는 노동시장의 성 불평등에 반영됩니다. (아이와 노인 관련) 돌봄 분야에 관련된 가격을 낮추는 공공 정책이 여성에게 엄청난 도움이 될 것입니다.”
“한국의 출산율은 0.86명에 불과하죠. 경제가 너무나 빨리 발전하면 전통과 충돌이 생길 수밖에 없습니다. 직장 또한 (직장 내 젠더 차이로 저출산을 선택하는 세대 변화를) 따라잡지 못하고 있습니다.” 노벨경제학상 수상자인 클로디어 골딘 하버드대학교 경제학과 교수는 9일(현지시간) 오전 보스턴 하버드대학교에서 열린 기자간담회에서 한국의 저출산 문제에 대해 깊은 관심을 보였다. 골딘 교수는 200년이 넘는 기간 동안 축적된 미국 노동시장 관련 자료를 분석, 시간의 흐름에 따라 성별에 따른 소득과 고용률 격차가 어떻게 변화하는지 살피고 그러한 차이의 원인을 규명해냈다. 특히 남녀가 아이를 낳고 기르면서 생기는 임금 격차에 주목했다. 육아는 항상 여성이 맡아야 하는 편견이 ‘부부간 공평성’을 깨면서 임금 차이를 만들어냈다는 논리다. 골딘 교수는 한국의 저출산 문제의 원인도 여기에서 찾았다. 자녀를 가르칠 수 있는 한국 기성세대 생각 바뀌어야그는 한국의 저출산 문제를 어떻게 생각하느냐는 질문에 한국의 2022년 1분기 출산율 0.86명을 정확히 언급하면서 기성세대가 바뀌어야 한다는 점을 강조했다. 골딘 교수는 한국 정부의 저출산 정책과 관련한 조언으로 “아주 어려운 문제”라며 “특히 자신의 아들과 딸 모두에게 영향을 미칠 수 있는 기성세대를 교육하는 것과 관련이 있기 때문이다”고 말했다. 예를 들어 육아와 가사일에 관련한 부부간 역할 분담에 대한 생각을 기성 세대부터 바꿔야 한다는 뜻이다. 한국 저출산의 원인에 대해서도 깊이 고민한 흔적을 보였다. 골딘 교수는 “한국은 미국이 몇세기에 걸쳐 이룩한 경제발전을 짧은 기간 안에 끌어냈다”며 “변화
팔레스타인 무장 정파 하마스의 이스라엘 공격이 중동 정세뿐 아니라 세계 경제마저 소용돌이로 몰아넣고 있다. 국제 유가가 4%대 급등세를 보인 가운데 이번 공격의 배후에 이란이 있다는 주장이 나오면서 5차 중동전쟁으로 번질 가능성도 배제할 수 없게 됐다. 9일 서부텍사스원유(WTI) 11월 인도분 선물은 전날 대비 4.09% 급등한 배럴당 86.18달러를 기록했다. 브렌트유 12월 인도분 선물은 3.77% 오른 배럴당 87.77달러에 거래됐다. 원유 시장은 하마스의 이스라엘 공격 소식이 처음 알려졌을 때는 큰 변동성을 보이지 않았다. 팔레스타인과 이스라엘 모두 주요 산유국이 아니기 때문이다. 하지만 이란이 사실상 하마스의 공격을 승인한 것으로 알려지면서 유가가 급등하기 시작했다. 미국 월스트리트저널(WSJ)은 이날 “팔레스타인 무장 정파 하마스가 이스라엘 공격을 계획하는 데 이란 안보 당국자의 도움이 있었다”고 전했다. 지난 2일 레바논 수도 베이루트에서 열린 한 회의에서 하마스의 대규모 공격 작전을 승인했다는 것이다. 이란의 개입이 사실로 확인되면 이번 전쟁이 미국과 이란의 대리전으로 확전할 가능성도 있다. 토니 블링컨 미국 국무부 장관은 이날 이란이 이번 공격을 지시했거나 배후에 있다는 증거를 보지 못했지만, 이란이 오랜 기간 하마스를 지원해 왔다고 설명했다. 미국 정부는 이날 이스라엘을 지원하기 위해 핵 항공모함 전단을 이동 배치하고 F-35, F-15, F-16, A-10 등 전투기 편대를 증강하기로 했다. 여기에는 현존하는 항모 가운데 가장 큰 것으로 알려진 제럴드포드함이 포함돼 있다. 제럴드포드함은 A1B 원자로 2기로 동력을 20년간 무제한 공급받을 수 있다. 하마스의 이스라엘 공
지난주 7% 넘게 급락한 서부텍사스원유(WTI) 가격이 다시 급등하기 시작했다. 시장은 고금리에 따른 경기 둔화로 유가가 떨어질 것으로 예상했지만 팔레스타인 무장정파 하마스의 이스라엘 공격이라는 복병을 만났다. 이란이 하마스의 공격을 승인한 것으로 알려지면서 이란과 미국의 대리전으로 확전할 경우 유가 상승에 가속도가 붙을 것으로 전망된다. 월요일 미국 뉴욕증시 개장을 앞두고 다우존스·S&P·나스닥 선물지수가 일제히 하락했다. 미 국채 금리가 지난주에 이어 급등할 경우 미국 경기의 전반적인 부담이 커질 것으로 예상된다. 유가 급등 지속될지 촉각WTI 11월 인도분 선물은 9일(현지시간) 오전 한때 전 거래일 대비 4.09% 급등한 배럴당 86.18달러를 기록했다. 브렌트유 12월 인도분 선물은 3.77% 오른 배럴당 87.77달러에 거래됐다. 이스라엘과 팔레스타인은 원유 생산량이 극히 적거나 없다. 그런데도 유가가 급등한 것은 두 가지 이유에서다. 우선 원유 생산량이 미미하더라도 이들 국가가 지정학적으로 산유국 인근에 있다는 점이 투자자를 불안하게 하고 있다. 이란과 미국의 대리전으로 전쟁이 확산할 가능성도 있다. 월스트리트저널(WSJ)은 8일 팔레스타인 무장정파 하마스가 이스라엘 공격을 계획하는 데 이란 안보 당국자들이 도움을 줬다고 보도하기도 했다. 이란의 원유 생산량은 지난해 하루 60만 배럴에서 최근 하루 320만 배럴까지 증가했다. 만일 이란이 하마스의 이스라엘 공격에 어떤 형태로든지 도움을 준 것으로 확인되면 원유 수출이 제재받을 수 있다. 에너지 투자 회사 비종인터레스트의 조시 영 최고투자책임자(CIO)는 “유가가 WTI 기준으로 배럴당 5달러 정도 상승할 것으로 보는
이번주(10~13일) 뉴욕증시에서는 주요 인플레이션 지표 발표가 가장 큰 이벤트다. 지난 6일 미국 노동통계국이 9월 고용보고서를 통해 비농업 부문 일자리가 33만6000개 증가했다고 발표하며 시장에 충격을 안겼다. 시장 예상치 17만 개를 두 배 가까이 웃돈 수치기 때문이다. 여기에 소비자물가지수(CPI)마저 예상치를 상회하면 뉴욕증시도 쉽지 않은 시기를 보내게 될 가능성이 크다. 미국 중앙은행(Fed)이 연내 금리를 추가 인상할 가능성이 커지기 때문이다. 고용보고서에는 긍정적으로 평가할 만한 부분도 있었다. 9월 시간당 평균 임금 상승률이 전월 대비 약 0.2%, 전년 동기 대비 4.2% 오르면서 월가 예상치를 밑돌았다. 시간당 평균 임금의 전년 대비 상승률은 2021년 6월 이후 가장 낮았다. 전문가들은 이번주 발표되는 9월 소비자물가지수(CPI) 또한 이전보다 둔화했을 것으로 추정했다. 뉴욕 월가 이코노미스트들은 9월 CPI가 전월 대비 0.3%, 전년 동기 대비 3.6% 올랐을 것으로 봤다. 이는 직전월 상승률인 0.6%, 3.7%보다 둔화한 수준이다. 변동성이 높은 에너지와 식품을 제외한 9월 근원 CPI는 전월 대비 0.3%, 전년 동기 대비 4.1% 상승했을 것으로 추정됐다. 이 역시 전월과 같거나 살짝 둔화한 수준이다. 지난주 채권시장은 극도의 변동성을 겪었다. 지난주 채권시장에서 투매가 이어지면서 미국 10년 만기 채권 금리는 한때 연 4.88%까지 올랐다. 주요 채권 금리는 2006~2007년 이후 가장 높다. 메리 데일리 샌프란시스코연방은행 총재는 지난주 한 연설에서 최근 채권시장의 긴축이 금리 인상 1회와 맞먹는 수준이라고 주장했다. 뉴욕=박신영 특파원 nyusos@hankyung.com
지난주 7% 넘게 급락했던 서부텍사스원유(WTI) 가격이 다시 급등하기 시작했다. 시장은 고금리에 따른 경기둔화로 유가가 떨어질 것으로 예상했지만 팔레스타인 무장 정파 하마스의 이스라엘 공격이라는 복병을 만났다. 이란이 하마스의 공격을 승인한 것으로 알려지면서 미국과 이란의 대리전으로 확전할 경우 유가 상승에 가속도가 붙을 것으로 예상된다. 월요일 뉴욕증시 개장을 앞두고 다우존스·S&P·나스닥 선물 일제히 하락했다. 미 국채금리가 지난주에 이어 급등할 경우 미국 경기의 전반적인 부담이 커질 것으로 예상된다. 유가 급등 지속될지 촉각서부텍사스산원유(WTI) 11월 인도분 선물은 9일 오전 한때 전날 대비 4.09% 급등한 배럴당 86.18달러를 기록했다. 브렌트유 12월 인도분 선물은 3.77% 오른 배럴당 87.77달러에 거래됐다. 이스라엘과 팔레스타인 모두 원유 생산량이 극히 적거나 없다. 그런데도 유가가 급등한 것은 두 가지 이유에서다. 우선 원유 생산량이 미미하더라도 지정학적인 위치가 산유국 인근에 있다는 점이 투자자를 불안하게 만들고 있다. 이란과 미국의 대리전으로 전쟁이 확전할 가능성도 있다. 월스트리트저널(WSJ)은 8일(현지시간) 팔레스타인 무장 정파 하마스가 이스라엘 공격을 계획하는 데 이란 안보 당국자들이 도움을 줬다고 보도하기도 했다. 이란의 원유 생산량은 지난해 하루 60만 배럴에서 최근 하루 320만 배럴까지 증가했다. 만일 이란이 하마스의 이스라엘 공격에 어떤 형태로든지 도움을 준 것으로 확인되면 원유 수출에 제재받을 수 있다. 에너지 투자 회사 비종 인터레스트의 최고투자책임자(CIO)인 조쉬 영은 “유가가 WTI 기준으로 5달러 정도 상승할 것으로 보는 것
팔레스타인 무장 정파 하마스의 이스라엘 공격이 국제 정세뿐 아니라 세계 경제 상황마저 소용돌이로 몰아넣고 있다. 국제 유가는 8일(현지시간) 4% 수준으로 급등한 데다, 이란의 하마스 공격 승인 소식에 확전 가능성도 커졌다. 뉴욕 월가는 월요일 증시 개장을 앞두고 시장 변동성 대비에 들어갔다. 서부텍사스중질유(WTI) 11월 선물은 이날 오후 11시 기준 전장보다 4.09% 급등한 배럴당 86.18달러를 기록했다. 브렌트유 12월 선물은 3.77% 오른 배럴당 87.77달러에 거래됐다. 원유 시장은 하마스의 이스라엘 공격 소식이 처음 알려졌을 땐 큰 변동성을 보이지 않았다. 팔레스타인과 이스라엘 모두 주요 원유 생산국이 아닌 영향이었다. 하지만 이란이 사실상 하마스의 공격을 승인한 것으로 알려지면서 유가는 급등하기 시작했다. 미 월스트리트저널(WSJ)은 이날 팔레스타인 무장 정파 하마스가 이스라엘 공격을 계획하는 데 이란 안보 당국자들의 도움이 있었다고 전했다. 지난 2일 레바논 수도 베이루트에서 열린 한 회의에서 지난 7일 이뤄진 하마스의 대규모 공격 작전을 승인했다고도 보도했다. 미국과 이란의 대리전으로 확전할 가능성도 배제할 수 없게 됐다. 토니 블링컨 미 국무부 장관은 이날 이란이 이번 공격을 지시했거나 배후에 있다는 증거를 보지 못했지만, 이란이 오랜 기간 하마스를 지원해왔다고도 설명했다. 레바논 남부에 근거지를 둔 무장세력 헤즈볼라마저 이스라엘을 향해 박격포를 쏘면서 전쟁에 가담했다. 미국 정부는 이날 이스라엘을 지원하기 위해 항모전단을 이동 배치하고 F-35, F-15, F-16, A-10 등 역내에 전투기 편대를 증강하기로 했다. 여기엔 현존하는 항모 가운데 가장 큰 것으로 알
이번 주(9일~13일) 뉴욕증시에선 주요 인플레이션 지표 발표가 가장 큰 이벤트다. 지난 6일(현지시간) 미국 노동통계국이 9월 고용보고서를 통해 비농업 부문 일자리가 33만 6000명 증가했다고 발표하며 시장에 충격을 안겼다. 시장예상치 17만명을 두배 가까이 웃돈 수치이기 때문이다. 여기에 소비자물가지수(CPI)마저 예상치를 상회하면 뉴욕 증시도 쉽지 않은 시기를 보내게 될 가능성이 크다. 미국 중앙은행(Fed)이 연내 추가 금리 인상을 단행할 가능성이 커지기 때문이다. 다만 고용보고서에는 긍정적으로 평가할 만한 부분도 있었다. 9월 시간당 평균 임금 상승률이 전월 대비 약 0.2%, 전년동기대비 4.2% 오르면서 월가의 예상치를 하회했기 때문이다. 시간당 평균 임금의 전년 대비 상승률은 2021년 6월 이후 가장 낮았다. 전문가들은 이번 주 발표되는 9월 생산자물가지수(CPI) 또한 이전보다 둔화했을 것으로 전망했다. 뉴욕 월가 이코노미스트들은 9월 CPI가 전월 대비 0.3%, 전년동기대비 3.6% 올랐을 것으로 전망했다. 이는 전 달 상승률인 0.6%, 3.7%보다 둔화한 수준이다. 변동성이 높은 에너지와 식품을 제외한 9월 근원 CPI는 전월 대비 0.3%, 전년동기대비 4.1% 상승이 전망됐다. 이 역시 전월과 같거나 살짝 둔화한 수준이다. 한편 지난주 채권 시장은 극도의 변동성을 겪었다. 지난주 채권 시장의 투매가 이어지면서 미국의 10년물 채권 금리는 한때 연 4.88%까지 올랐다. 주요 채권 금리는 2006~2007년 이후 가장 높다. 메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재는 지난주 한 연설에서 최근 채권 시장의 긴축이 금리 인상 1회와 맞먹는 수준이라고 주장했다. 뉴욕=박신영 특파원 nyusos@hankyung.com
미국의 9월 비농업 부문 고용이 33만6000개 증가(전월 대비)하며 시장 예상치인 17만 개를 두 배 가까이 웃돌았다. 신규 일자리가 충격적인 수준으로 증가하면서 인플레이션을 강하게 자극할 것이라는 우려가 나온다. 미국 중앙은행(Fed)이 긴축적인 통화정책 기조를 장기간 유지할 가능성이 더욱 커졌다. 미국 노동통계국은 6일 이 같은 내용의 9월 비농업 부문 고용보고서를 발표했다. 9월 고용 건수 33만6000건은 지난 12개월간 평균치인 26만7000건을 훨씬 웃도는 수치다. 실업률은 3.8%로 전달과 같았다. 예상치 3.7%와도 큰 차이를 보이지 않았다. 일자리는 레저 및 숙박업, 외식업 등 서비스업 부문에서 집중적으로 늘었다. 레저 및 숙박업은 9만6000개 증가했는데 12개월 평균 증가폭(6만1000건)을 크게 웃돌았다. 정부 부문에서도 7만3000개 늘어 역시 평균(4만7000개)을 훨씬 웃돌았다. 7~8월 비농업 부문 고용 건수도 큰 폭으로 상향 조정됐다. 7월은 15만7000개에서 23만6000개로, 8월은 18만7000개에서 22만7000개로 뛰었다. 9월 현재 취업을 원하는 비경제활동인구의 수는 550만 명으로 전달과 거의 차이가 없었지만 일자리는 큰 폭으로 증가하면서 임금 인상을 자극했다. 9월 민간 비농업 부문에 종사하는 모든 직원의 평균 시간당 소득은 7센트, 즉 0.2% 증가한 33.88달러를 기록했다. 9월까지 12개월 동안 임금 상승률은 평균 4.2%로 Fed의 목표치인 3.5%를 여전히 웃돌았다. 월가에선 이번 고용보고서를 두고 충격적이란 반응이다. Fed가 긴축적인 통화정책을 시작한 지 18개월이 지난 뒤에도 노동 시장이 여전히 강한 회복력을 보여서다. 고용지표가 나오면서 미국 10년 만기 국채금리는 가파르게 상승하고 있다. 전날 연 4.716%에 마
미국의 9월 비농업 부문 고용 건수가 33만 6000명으로 월가 예상치 17만명을 두배 가까이 웃돌았다. 신규 일자리가 충격적인 수준으로 증가하면서 인플레이션을 강하게 자극할 것이라는 우려가 나온다. 미국 중앙은행(Fed)이 긴축적인 통화정책 기조를 장기간 유지할 가능성이 더욱 커졌다. 미국 노동통계국은 6일(현지시간) 이같은 내용의 비농업 부문 고용보고서를 발표했다. 9월 고용 건수 33만 6000건은 지난 12개월간 평균치인 26만 7000건을 훨씬 웃도는 수치다. 실업률은 3.8%로 전달과 같았다. 예상치 3.7%와도 큰 차이를 보이지 않았다. 일자리는 레저 및 숙박업, 외식업 등 서비스업 부문에서 집중적으로 늘었다. 레저 및 숙박업은 9만 6000명 증가했는데 월평균 증가율 6만 1000건을 큰 폭으로 상회했다. 정부 부문에서도 7만 30000명 늘어 월평균 증가율은 4만 7000명을 훨씬 웃돌았다. 7~8월 비농업 부문 고용 건수도 큰 폭으로 상향 조정됐다. 7월은 15만 7000명에서 23만 6000명으로, 8월은 18만 7000명에서 22만 7000명으로 뛰었다. 9월 현재 취업을 원하는 비경제활동인구의 수는 550만 명으로 전달과 거의 차이가 없었지만 일자리는 큰 폭으로 증가하면서 임금 인상을 자극했다. 9월 민간 비농업 급여에 종사하는 모든 직원의 평균 시간당 소득은 7센트, 즉 0.2% 증가한 33.88달러를 기록했다. 9월까지 12개월 동안 임금 상승률은 평균 4.2%로 Fed의 목표치인 3.5%를 여전히 상회했다. 월가에선 이번 고용보고서를 두고 충격적이란 반응이다. Fed가 긴축적인 통화정책을 시작한 지 18개월이 지난 뒤에도 노동 시장이 여전히 강한 회복력을 보여서다. 고용지표가 나오면서 미국 10년물 국채금리는 가파르게 상승하고 있다. 전날 연 4.716
위고비, 마운자로 등 미국을 중심으로 세계에서 폭발적 인기를 끌고 있는 비만 치료제가 주식시장에도 영향을 미치기 시작했다. 이들 비만 치료제는 식욕을 억제하는 방식으로 체중 감량을 유도한다. 그런데 이 과정에서 식료품 소비가 줄어들 수 있다는 점이 부각되면서 5일(현지시간) 뉴욕증시에서 코카콜라, 펩시코, 몬델리즈 등 음식료업체 주가가 동반 급락했다. ○“약물 복용, 식품 소비에 영향” 이날 뉴욕증시에서 코카콜라는 4.83% 하락한 주당 52.38달러에, 펩시코는 5.22% 떨어진 160.10달러에 장을 마쳤다. 오레오 쿠키로 유명한 몬델리즈인터내셔널도 전날보다 5.26% 급락한 65.07달러를 기록했다. 월마트 주가는 1.19% 하락한 159.08달러로 마감했다. 이날 존 퍼너 월마트 미국 부문 최고경영자(CEO)가 한 인터뷰에서 비만약으로 인해 “전체 장바구니 수요가 약간 줄어든 것을 볼 수 있다”며 “(구매) 단위가 작고 (구매 식품당) 칼로리도 낮다”고 밝힌 것이 주가 하락의 도화선이 됐다. 비만약을 투약하는 소비자가 급증하면서 이들의 식품 소비 패턴에도 변화가 일어나고 있다는 설명이다. 프링글스 제조사인 켈라노바의 스티브 카힐라네 CEO도 “(비만약이) 식습관에 미치는 잠재적인 영향을 연구하고 있다”고 밝혔다. 투자은행 모건스탠리도 비슷한 맥락의 설문조사 결과를 최근 발표했다. 모건스탠리가 비만치료제를 투약하는 환자 300명을 대상으로 한 조사 결과에 따르면 설문 참가자들은 설탕과 지방 함량이 높은 과자·음료·제과류 소비를 3분의 1가량 줄였다. 설문조사에 응한 비만 환자의 3분의 2는 약물 투약 전엔 하루에 세 번 이상 간식을 먹었지만 약물을 투약한 이후엔 하루 두 번 이하로 간식
미국 식품 및 유통업계에서 오젬픽과 위고비 등 미국을 중심으로 전 세계에서 폭발적으로 판매되고 있는 비만약이 기업의 실적에도 영향을 미친다는 우려가 나왔다. 해당 약을 먹었을 때 식욕이 억제되면서 식품 소비도 둔화할 수 있다는 주장이다. 이같은 인식이 퍼지면서 뉴욕 월가에선 월마트와 코카콜라, 펩시코, 몬덜리즈 등의 주가까지 급락했다. “약물 복용, 식품 소비에 영향”유통업체 월마트의 미국 부문 최고경영자(CEO)인 존 퍼너는 5일(현지시간) 한 인터뷰에서 비만약으로 인해 “전체 장바구니 수요가 약간 줄어드는 것을 볼 수 있다”며 “(구매) 단위가 적고 (구매 식품당) 칼로리도 낮다”고 밝혔다. 비만약을 복용하는 소비자들이 급증하면서 이들의 식품 소비 패턴에도 변화가 일어나고 있다는 설명이다. 식욕이 억제되면서 스낵, 탄산음료 등 고칼로리 식품 구매가 둔화하고 있다는 것으로 풀이된다. 퍼너 CEO가 이처럼 발언할 수 있었던 것은 쇼핑객을 익명화한 데이터로 판매 패턴 변화를 연구하고 있어서다. 특히 월마트 약에서 해당 비만약을 구매할 수 있기 때문에 약을 복용하는 사람들의 구매 변화를 볼 수 있다. 월마트 외에도 비만약이 시장에 미치는 영향을 예의주시하는 기업들이 늘기 시작했다. 프링글스 제조사인 켈라노바의 스티브 카힐라네 CEO는 “(비만약이) 식습관에 미치는 잠재적인 영향을 연구하고 있다”고 밝혔다. 월마트와 켈라노바 CEO의 이같은 발언이 알려지면서 해당 기업들의 주가는 급락했다. 월마트는 전날보다 1.19% 내린 159.08달러에 장을 마감했다. 코카콜라는 4.83% 하락한 52.38달러에, 펩시코는 5.22% 떨어진 160.10달러에 장을 마쳤다. 오레오 쿠키로 유명한
미국 중앙은행(Fed)이 통화 긴축정책을 시장 예상보다 오랜 기간 유지한다는 뜻을 내비치면서 경기 침체 우려가 급부상하고 있다. 민간 고용 수치도 예상을 밑돌자 뉴욕 월가에선 소프트랜딩(경기 연착륙) 기대를 찾아보기 힘들어졌다. 국채 금리 급등에 따른 채권 가격 폭락이 기업의 자금 조달부터 개인의 주택 매매에 이르기까지 시장 붕괴를 초래할 수 있다는 경고가 나온다. ○노동시장 급격히 위축4일(현지시간) 고용정보업체 오토매틱데이터프로세싱(ADP)에 따르면 지난 9월 민간 부문 고용은 전월보다 8만9000명 증가한 것으로 집계됐다. 이는 2021년 1월 이후 가장 작은 수준의 증가 폭이다. 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 추정치 16만 명과 전달 기록한 18만 명 증가보다도 적은 수준이다. 넬라 리처드슨 ADP 수석이코노미스트는 “일자리가 가파르게 줄어들고 있다”며 “지난 12개월 동안 임금도 꾸준히 감소했다”고 했다. 6일 미국 노동부가 발표하는 비농업 부문 신규 취업자 수도 전달 18만7000명보다 줄어든 17만 명으로 예상되고 있다. 이 같은 고용 둔화는 채권 금리 급등으로 자금 조달에 비상이 걸린 대기업이 주도하는 것으로 나타났다. ADP에 따르면 500명 넘는 직원을 보유한 대기업의 일자리가 8만3000개 줄었다. 5일 미국 노동부 발표에 따르면 미국의 지난주(9월 24~30일) 신규 실업수당 청구자 수는 전주(20만5000명)보다 2000명 늘어난 20만7000명으로 집계됐다. 최근 미국의 고금리가 장기간 이어질 수 있다는 우려로 미 국채가 불안한 모습을 보이는 가운데 미 회사채 금리는 더 높이 오르고 있다. 안정성이 높은 회사채와 미 국채 간 금리 격차를 나타내는 ‘ICE 뱅크오브아메리카(BoA)지수 옵션
고금리 장기화 가능성이 커지면서 차입비용 증가에 따른 경기 침체가 현실화할 조짐을 보이고 있다. 원유부터 주택에 이르기까지 광범위한 ‘수요 파괴’가 시작됐다는 분석이 나온다. 4일(현지시간) 뉴욕상업거래소에서 11월 인도분 서부텍사스원유(WTI) 선물은 전날 대비 5.6% 급락한 배럴당 84.22달러에 마감했다. 지난 8월 31일 이후 가장 낮은 수준이다. 런던 ICE선물거래소에서 11월 인도분 브렌트유 선물은 5.6% 내린 배럴당 85.81달러로 거래를 마쳤다. 유가가 급락한 원인은 경기 둔화로 수요가 감소할 것이라는 전망 때문이다. 미국 중앙은행(Fed)의 주요 인사가 고금리가 기존 예상보다 장기간 이어질 것이라는 발언을 연일 내놓으면서 경기 침체 현실화 우려가 재부각되기 시작했다는 분석이다. 실제로 이날 미국 에너지청(EIA)이 내놓은 주간보고서에 따르면 원유 수요를 나타내는 휘발유 공급량은 지난주 하루 평균 800만 배럴로 연중 최저치를 기록했다. 연 8%에 육박하는 모기지 금리로 주택 구매 수요도 빠르게 얼어붙고 있다. 미국 모기지은행협회(MBA)가 발표한 모기지신청지수는 지난주 전주 대비 6%, 전년 동기 대비 22% 하락했다. 뉴욕=박신영 특파원 nyusos@hankyung.com
미국 중앙은행(Fed)이 통화 긴축정책을 시장 예상보다 오랜 기간 유지한다는 뜻을 내비치면서 경기 침체 우려가 급부상하고 있다. 민간 고용 수치도 예상을 밑돌면서 뉴욕 월가에선 소프트랜딩(경기 연착륙) 기대감을 찾아보기 힘들어졌다. 국채 금리 급등에 따른 채권 가격 폭락이 기업의 자금조달부터 개인의 주택 매매에 이르기까지 시장 붕괴를 초래할 수 있다는 경고가 나온다. 노동시장 급격히 위축4일(현지시간) 고용정보업체 오토매틱데이터프로세싱(ADP)에 따르면 9월 민간 부문 고용은 전월보다 8만9000 명 증가한 것으로 집계됐다. 이는 2021년 1월 이후 가장 적은 수준의 증가 폭이다. 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가들의 예상치 16만명과 전달 기록한 18만명 증가보다 적은 수준이다. ADP의 수석 이코노미스트인 넬라 리처드슨은 “일자리가 가파르게 감소하고 있다”며 “지난 12개월 동안 임금도 꾸준히 줄었다”고 전했다. 오는 6일 미국 노동부가 발표하는 비농업 부문 신규 취업자 수도 전달 18만7000명보다 줄어든 17만명으로 예상되고 있다. 이같은 고용 둔화는 채권 금리 급등으로 자금 조달에 비상이 걸린 대기업이 주도하고 있는 것으로 나타났다. ADP에 따르면 500명 이상의 직원을 보유한 대기업의 일자리가 8만 3000개 줄었다. 실제 최근 미국의 고금리가 장기간 이어질 수 있다는 우려로 미 국채가 불안한 모습을 보이는 가운데 미 회사채 금리는 더 높이 오르고 있다. 안정성이 높은 회사채와 미 국채 간 금리 격차를 나타내는 ‘ICE 뱅크오브아메리카(BofA) 지수 옵션조정 스프레드’는 3일 2bp(1bp=0.01%포인트) 커져 평균 128bp로 벌어졌다. 신용등급이 낮은 기업들을 대상으로 한 하이일드 채권
고금리 장기화 가능성이 커지면서 차입비용 증대에 따른 경기 둔화가 현실화하고 있다. 원유부터 주택 구매에 이르기까지 광범위한 수요 파괴가 시작됐다는 분석이 나온다. 4일(현지시간) 뉴욕상업거래소에서 11월 인도분 서부텍사스산원유(WTI) 선물 가격 종가는 배럴당 84.22달러로 전 거래일 종가 대비 5.01달러(5.6%) 급락했다.. 지난 8월 31일 이후 가장 낮은 수준이다. 이날 런던 ICE선물거래소에서 11월 인도분 브렌트유 선물도 전일 종가보다 5.11달러(5.6%) 내린 배럴당 85.81달러로 장을 마쳤다. 유가 급락 원인은 경기 둔화로 수요가 감소할 것이란 전망 때문이다. 미국 중앙은행(Fed)의 연방공개시장위원회(FOMC) 위원들이 고금리가 기존 예상보다 장기간 이어질 것이란 발언을 연일 내놓으면서 시장도 이를 받아들이기 시작했다는 분석이다. 사우디아라비아 에너지부는 이날 공식 성명을 내고 연말까지 감산을 지속한다고 공식 발표했지만 유가 하락 흐름을 막진 못했다. 고금리로 주택 수요도 빠르게 얼어붙고 있다. 모기지 금리가 급등하면서 이자 부담이 커지자, 주택 매매 건수가 줄면서다. 미국 모기지은행협회(MBA)가 발표한 모기지 신청 지수는 지난주에 앞선 주 대비 6%, 전년 동기 대비 22% 하락했다. 신용등급이 낮은 기업들을 대상으로 한 하이일드 채권 투자금액도 썰물처럼 빠져나가는 중이다. JP모간 체이스에 따르면 하이일드 채권 펀드에서는 지난 2일 7억1700만 달러에 이어 3일 8억1600만 달러가 빠져나갔다. 우량 기업도 안전한 상황은 아니다. 최근 미국의 고금리가 장기간 이어질 수 있다는 우려로 미 국채가 불안한 모습을 보이는 가운데 미 회사채 금리는 더 높이 오르고 있다. 안정성이 높은 회
“고금리 시대가 쉽게 끝나지 않을 것이란 현실을 드디어 받아들이기 시작했다.” 3일(현지시간) 미국 월가는 최근 쏟아진 미 중앙은행(Fed) 주요 인사와 투자 대가들의 고금리 전망에 무너지는 모습을 보였다. 급등하는 미 국채 금리도 그간 금리가 정점을 찍을 것이라고 자신해온 월가를 더욱 실망하게 했다. 채권 가격 급락은 ‘제2의 실리콘밸리은행(SVB) 사태’가 발생할 수 있다는 공포마저 키우고 있다.○고금리 지지 선언 잇따라이날 연방공개시장위원회(FOMC) 인사들은 연이어 고금리 지지 발언을 내놨다. 로레타 메스터 클리블랜드연방은행 총재는 “다음달 FOMC 회의 때 미국 경제가 최근(9월) FOMC 회의 때와 유사한 모습을 보인다면 나는 기준금리를 더 올릴 것”이라고 말했다. Fed 내 대표적 비둘기파(통화 완화 선호)로 분류되는 래피얼 보스틱 애틀랜타연은 총재도 이날 한 행사에서 “나는 기준금리 인상을 서두르지 않지만 인하 역시 마찬가지”라며 “동결을 원하며 오랫동안 (현 금리 수준을 유지하는 게) 적절하다고 본다”고 했다. Fed 인사들이 한꺼번에 이 같은 발언을 쏟아낸 것은 같은 날 발표된 미국 고용지표의 영향이 작지 않다. 미국 노동부가 공개한 구인·이직보고서(JOLTS)에 따르면 지난 8월 민간기업 구인 건수는 961만 건으로 전월 대비 69만 건(7.7%) 증가했다. 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 시장 전망치 880만 건을 크게 넘어선 수치다. 구인 건수가 예상치를 큰 폭으로 웃돈 만큼 Fed의 긴축적인 통화정책이 장기간 이어질 것이란 전망에 더욱 힘이 실리고 있다.○미 국채 금리 연 5% 돌파할 수도미 국채 금리도 연일 사상 최고치를 기록하고 있다. 10년 만기 미 국채 금리는 이날 연 4.8%를
“고금리 시대가 쉽게 끝나지 않을 것이란 현실을 드디어 받아들이기 시작했다.” 3일(현지시간) 뉴욕 월가는 최근 쏟아진 미국 중앙은행(Fed) 위원들과 투자 대가들의 고금리 전망에 무너지는 모습을 보였다. 급등하는 미 국채 금리도 그간 금리가 정점을 찍을 것이라 자신했던 월가를 더욱 실망하게 했다. 채권 가격 급락은 제2의 실리콘밸리은행(SVB) 사태가 생길 수 있다는 공포마저 키우고 있다. 투자자들 사이에 Fed가 오랜 기간 긴축적인 통화정책을 유지할 것이라는 공감대가 넓게 형성되면서 이날 뉴욕 증시는 일제히 하락했다. 고금리 지지 선언 잇따라 이날 연방공개시장위원회(FOMC) 위원들은 연이어 고금리 지지 발언을 내놨다. 로레타 메스터 클리블랜드 연방준비은행 총재는 “다음 달 FOMC 회의 때 미국 경제가 최근 (9월) FOMC 회의 때와 유사한 모습을 보인다면 나는 기준금리를 더 올릴 것”이라고 말했다. Fed 내 대표적 비둘기파(통화 완화 선호)로 분류되는 래피얼 보스틱 애틀랜타 연은 총재도 이날 한 행사에서 “나는 기준금리 인상을 서두르지 않지만 인하 역시 마찬가지”라며 “동결을 원하며 오랫동안 (금리를 유지하는 게) 적절하다고 본다”고 말했다. Fed 인사들이 한꺼번에 이같은 발언을 쏟아낸 것은 같은 날 발표된 미국 고용지표의 영향이 적지 않다. 미국 노동부가 공개한 구인·이직보고서(JOLTS)에 따르면 8월 민간기업 구인 건수는 961만건으로 전월 대비 69만건(7.7%) 증가했다. 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 시장 전망치 880만건을 크게 웃도는 규모다. 고용지표는 Fed가 통화정책 결정에 있어 가장 주목하는 지표다. 구인 건수가 예상치를 큰 폭으로 웃도는 만큼 Fed의 긴축적인 통화정
국제통화기금(IMF)이 “역사적으로 인플레이션이 발생한 지 5년 이내에 진정된 경우는 전체의 60%가 채 되지 않는다”는 연구 결과를 내놓았다. 최근 국제 유가가 다시 고공 행진하고 있는 가운데 인플레이션이 당초 예상보다 장기화할 수 있음을 경고했다는 분석이다. 월가의 인플레이션 둔화 기대와 달리 고공 행진을 이어가는 미국 국채 금리가 이 같은 주장을 뒷받침한다는 의견도 나온다. ‘인플레 5년 내 해결’ 60% 미만IMF는 3일 홈페이지에 아닐 아리 이코노미스트를 비롯한 연구진이 작성한 ‘100번의 인플레이션 충격과 정형화된 사실 7가지’라는 제목의 보고서를 발표했다. 보고서에 따르면 1970년부터 지금까지 56개국에서 발생한 인플레이션 111건을 분석한 결과 64건(57.6%)만 5년 안에 문제가 해결됐다. 이마저도 인플레이션 해결까지 3년 이상 걸렸다. 인플레이션 충격 이후 1년 이내에 위기 이전으로 경제가 회복된 사례는 10%(12건)에 불과했다. 인플레이션 관련 통화정책의 실패는 주로 샴페인을 너무 일찍 터뜨린 것과 관련이 있었다. 보고서는 “해결하지 못한 인플레이션 사례의 약 90%가 인플레이션 초기 충격 이후 3년 이내에 물가상승률이 크게 하락한 뒤 높은 수준에서 정체되거나 다시 가속화했다”고 설명했다. 1973년 미국의 사례가 대표적이다. 미국 중앙은행(Fed)은 1970년대 초반 1차 오일쇼크로 물가가 급등하자 기준금리를 최고 연 11% 선까지 올렸다. 이후 물가상승률이 둔화하자 곧바로 기준금리를 낮추기 시작했다. 하지만 1970년대 후반 2차 오일쇼크가 발생하면서 1979년 물가상승률이 13%대까지 올랐다. 일관된 통화정책이 중요보고서는 중앙은행의 일관된 통화정책의 중요성을 강조했다.
미국 중앙은행(Fed)의 기준금리 인하 시기를 두고 전 세계의 이목이 쏠린 가운데 역사적으로 인플레이션이 5년 이내 하락한 경우는 60%가 채 되지 않았다는 조사 결과가 나왔다. 특히 인플레이션 해결 시점을 두고 때 이른 축포는 오히려 물가상승률을 다시 가속했다는 사례도 적지 않았다. 월가의 인플레이션 둔화 기대와 달리 고공행진을 이어가고 미 국채금리가 이같은 주장을 뒷받침한다는 의견도 나온다. 인플레 111건 중 64건만 5년 내 해결3일 국제통화기금(IMF) 홈페이지에 따르면 아닐 아리 이코노미스트를 비롯한 연구진은 ‘100번의 인플레이션 충격과 정형화된 사실 7가지’ 제목의 보고서를 발표했다. 해당 보고서는 인플레이션과 관련한 7가지 특징을 분석했다. 우선 1970년부터 지금까지 56개국에서 발생한 인플레이션 111건을 분석한 결과 64건(57.6%)만 5년 안에 문제가 해결됐다. 이마저도 인플레이션 해결까지 3년 이상 걸렸다. 인플레이션 충격 이후 1년 이내 위기 이전으로 경제가 회복된 사례는 10%(12건)에 불과했다. 이 중 7건은 1998년 한국과 같이 금융위기 상황이었다. 인플레이션 관련 통화정책의 실패는 주로 샴페인을 너무 일찍 터뜨린 것과 관련이 있었다. 보고서는 “해결하지 못한 인플레이션 사례의 약 90%가 인플레이션의 초기 충격 이후 첫 3년 이내에 물가상승률이 크게 하락했지만 이후 높은 수준에서 정체되거나 다시 가속됐다”고 설명했다. 1973년 미국의 사례가 대표적이다. 미국 중앙은행(Fed)은 1970년대 초반 1차 오일쇼크로 물가가 급등하자 기준금리를 최대 연 11% 선까지 올렸지만 이후 물가 상승률이 둔화하면서 곧바로 기준금리를 낮추기 시작했다. 하지만 1970년대 후반 2차 오일쇼
글로벌 반도체 기업들이 코로나19 팬데믹(전염병의 확산) 기간 반도체 쇼티지(공급 부족)로 호황을 누렸지만, 최근 들어 수요둔화로 늘어나는 재고를 관리하기 위해 사력을 다하고 있다. 생성형 인공지능(AI) 붐으로 관련 반도체 수요도 늘고는 있지만 PC와 데이터센터 수요 둔화를 극복하기엔 역부족이다. 다행히 올해 3~4분기에 재고량이 정점을 찍고 줄 것이라는 낙관론도 고개를 들고 있다. 인텔 “데이터 센터 부문 회복 지연”9월 초 38달러를 넘었던 인텔 주가는 데이터센터 부문 반도체 재고가 소진되는데 예상보다 오래 걸릴 것이라는 데이비드 진스너 인텔 최고재무책임자(CFO)의 발언이 있은 뒤 급락했다. 9월 말에 다소 반등하긴 했지만 29일(현지시간) 종가는 35.55달러에 그쳤다. 진스너 CFO는 지난달 19일(현지시간) 미국 산호세에서 열린 인텔 이노베이션 고객 행사에서 투자자들에게 “데이터 센터용 반도체 재고가 회사의 PC 프로세서 사업보다 소진되는 데 더 오래 걸리고 있다”며 “데이터 센터 사업의 회복이 조금 더 지연되는 중이다”고 밝혔다. 재고 문제는 인텔만이 겪고 있는 것은 아니다. 세계 최대 파운드리(반도체 위탁생산) 기업인 대만 TSMC가 수요 둔화를 우려해 공급사들의 장비 납품 연기를 요청한 것으로 알려졌다. 반도체 기업들이 재고가 쌓임에 따라 TSMC도 생산 일정에 차질을 빚고 있다. 로이터통신은 지난달 15일(현지시간) 2명의 소식통을 인용해 TSMC가 “수요에 대한 불안감이 커지면서 주요 공급사에 최첨단 반도체 제조 장비 납품을 미뤄달라고 요청했다”고 보도했다. TSMC의 이러한 요청은 비용을 통제하는 데 목적을 두고 있으며, 회사가 수요 전망에 대해 보다 신중해지고
이번 주(2일~6일) 뉴욕 증시는 연방정부의 셧다운 위기를 넘기며 일단 큰 고비를 피했다. 미국 의회는 30일(현지시간) 임시 예산안을 통과시켰다. 이날 가결된 예산안은 2023회계연도 수준의 연방자금을 11월 17일까지 45일간 지원하는 것을 핵심으로 한다. 160억달러의 긴급재난 구호금을 지급하는 내용도 포함됐다. 우크라이나를 지원하는 내용은 빠졌다. 다만 11월 17일까지 2024회계연도 예산안을 통과시키지 못하거나 또 다른 임시예산안을 마련하지 못하면 또다시 셧다운 위기에 놓이게 된다. 미국 중앙은행(Fed)이 가장 선호하는 물가 지표인 개인소비지출(PCE) 가격지수는 전월 대비 8월 0.4% 상승했다. 이는 7개월 만에 가장 큰 상승 폭으로 최근 고유가로 인한 휘발유 가격 상승 때문으로 분석된다. 미국 내 평균 휘발유 소매가는 올해에만 25% 이상 상승했다. 다만 변동성이 높은 에너지와 식료품을 제외한 근원 PCE 가격지수는 전월보다 0.1% 증가하는 데 그쳤다. 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 전망치는 0.2%였다. 이번 주엔 Fed가 주목하는 또 다른 지표인 9월 노동부의 고용보고서와 구인·이직 보고서가 나올 예정이다. 월스트리트저널(WSJ) 집계에 따르면 이코노미스트들은 9월 비농업 신규 고용이 17만명 증가해 전달의 18만7000명에서 더 줄어들 것으로 예상하고 있다. 9월 실업률은 3.7%로 전달의 3.8%에서 낮아질 것으로 예상했다. 이번 주에 ADP의 민간 고용 지표도 나올 예정이다. 이 밖에 주요 일정으로는 △2일 전미공급관리협회(ISM)의 9월 제조업 구매관리자지수(PMI) △4일 ISM의 9월 서비스업 PMI 등이 있다. 뉴욕=박신영 특파원
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