▶마켓인사이트 4월 15일 오후 2시 14분정치 테마주 종목들이 급등하자 기존 주식관련사채(메자닌) 투자자의 주식 전환 행렬이 이어지고 있다. 주식 수가 대거 늘어나는 만큼 주가 변동성 확대를 더욱 주의해야 한다는 목소리가 나온다.15일 에르코스는 8.86% 하락한 2만5200원에 거래를 마감했다. ‘이재명 테마주’로 분류돼 이달 초 3거래일 연속 상한가를 기록하는 등 7000원대이던 주가가 최근 3만원대 중반까지 네 배 이상으로 급등했다. 기존 전환사채(CB) 투자자가 CB를 보통주로 전환하기로 하면서 대량 매도 물량(오버행) 우려가 커진 것으로 풀이됐다. 중소벤처기업진흥공단은 전날 20억원어치 에르코스 CB를 보통주로 전환 청구했다. 전환가격은 6215원으로 네 배 이상의 평가차익을 기대할 수 있다.정치 테마주로 묶인 다른 종목에서도 메자닌 채권의 보통주 전환이 잇달아 이뤄졌다. 형지글로벌이 앞서 발행한 4~6회 차 CB 69억5000만원어치는 지난 4일 보통주로 전환 청구됐다. 각 CB 전환가격은 3172원, 3925원, 3346원이다. 이 회사 주가는 지난 3월 말까지 3000원을 밑돌았지만 이달 들어 네 배 가까이 상승하자 차익 실현에 나선 것이다. 이날 종가는 1만850원으로 이 CB 투자자는 두세 배의 평가차익을 거둘 전망이다. 크라우드웍스 신주인수권부사채(BW) 35억원어치도 전날 보통주 전환권 행사가 이뤄졌다. 행사가격은 9460원으로 이날 종가(1만3790원)보다 30% 이상 낮다. 3월 말과 비교해 주가가 세 배 가까이 뛴 결과다.주가가 기업 본연의 사업과 무관하게 급등하자 기존 투자자가 투자금 회수에 서두르는 모습이다. 상향 리픽싱 규제로 주가가 오르면 이를 반영해 CB, BW 등 메자닌 행사가격도 상향 조정되는
2022년말부터 꾸준히 늘어온 국내 은행의 부실채권(NPL) 규모가 약 15조원에 달하는 것으로 나타났다. 기업여신 부문이 전체 부실채권의 80%를 차지해 구조적 위험이 커지고 있다는 분석이다.삼정KPMG가 최근 발간한 ‘부실채권(NPL) 시장 동향 및 전망’ 보고서에 따르면 국내 은행 NPL 규모는 지난해 9월말 기준 14조5000억원(신용카드 부문 제외)으로 집계됐다. 2022년 말 10조1000억원 대비 4조4000억원 가량 늘어난 것이다.특히 기업여신 부실채권은 11조7000억원으로 전년 동기 대비 약 30% 증가했다. 전체 2조6000억원 규모로 같은 기간 13% 늘어난 가계여신보다 큰 폭으로 뛰었다. 2024년 4분기 말 기준 국내 은행의 연체율은 0.44%로 집계됐다. 전년 동기 대비 0.06%포인트 상승했다. 인터넷전문은행의 연체율이 0.67%로 가장 높았으며 특수은행도 0.61%로 높은 편이었다.일반은행의 고정이하여신비율도 상승세를 지속해 2024년 3분기 0.35%를 기록했다. 2022년 3분기(0.23%) 이후 줄곧 상승세다. 같은 기간 부실채권 신규 발생 규모도 2조3000억원에서 3조원으로 커졌다.삼정KPMG는 국내 은행들이 자산 건전성 관리를 위해 2023년부터 적극적인 부실채권을 매각하고 있다고 분석했다. 지난해 부실채권 매각 규모는 총 8조3000억원으로 역대 최대치를 기록했다.보험사 증권사 카드사 등 비은행금융기관의 경우 은행보다 더 빠르게 건전성이 악화했다. 비은행금융기관의 가계대출 연체율은 지난해 9월말 기준 2.18%로 집계됐다. 주택담보대출(1.1%)보다 기타대출(2.73%)이 연체율 상승을 이끌었다. 기업대출 연체율은 6.4%로 전년 동기(4.23%) 대비 2.17%포인트 상승했다. NPL 매각 시장은 연합자산관리, 대신F&I, 키움F&I, 우리금융F&I, 하나F&
초대형 투자은행(IB)이 종합투자계좌(IMA)를 통해 덩치를 키워 모험자본 투자를 대폭 늘리도록 하겠다는 게 금융위원회가 9일 내놓은 ‘증권업 기업금융 경쟁력 제고 방안’의 핵심이다. 금융위 계획대로라면 당장 내년부터 4조원, 3년 내 10조원 넘는 자금이 중소·중견기업과 벤처기업 등으로 흘러들어간다. A등급 회사채에 증권사 자금이 집중될 것으로 예상된다.부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 자금 회수로 건설 경기는 더 어려워질 수 있다는 분석이 나온다.◇모험자본 10조원 넘게 투입해야금융위에 따르면 지난해 자기자본 3조원 이상인 종합금융투자사업자 10곳의 전체 자산 가운데 모험자본에 투입된 자산 비중은 9월 말 기준 2.23%(12조8000억원)에 불과했다. 대기업 거래를 제외한 국내 중소·중견기업 자금 공급과 신기술금융회사·벤처캐피털(VC) 투자 등을 합친 수치다. 그동안 발행어음 자금은 대기업과 부동산 쏠림 현상이 심했다.금융위는 이를 해소하기 위해 발행어음 운용자산의 25%를 모험자본에 의무 투입하도록 했다. 모험자본 범위를 중소·중견기업 자금 공급 또는 주식 투자, A등급 이하 채무증권, 벤처기업·하이일드펀드 투자 등으로 제시했다. 모험자본 의무 투자 비중은 2026년 10%를 시작으로 2028년 25%로 단계적으로 높아진다. 반대로 부동산 자산 운용 한도는 현행 30%에서 2027년 10%까지 축소된다.IMA도 발행어음과 동일한 규제를 적용한다. 지난해 말 종투사의 발행어음 조달금액은 41조5000억원이다. 단순 계산하면 내년부터 4조1500억원을 모험자본에 투입해야 한다. 2027년에는 8조3000억원, 2028년에는 10조3750억원으로 늘려야 한다. 이 기간 종투사의 발행어음, IMA 조달금
정부가 유명무실하던 종합투자계좌(IMA) 관련 세부 규정을 마련하면서 1호 사업자에 대한 관심이 커졌다. 자기자본 8조원을 넘긴 미래에셋증권과 한국투자증권이 유력 후보다.9일 금융위원회에 따르면 올해 3분기부터 자기자본 4조원 이상 및 8조원 이상 종합금융투자사업자 인가 신청을 받는다. 3월 말 기준 종투사는 10곳이다. 3조원 이상 종투사는 신한투자증권 메리츠증권 하나증권 키움증권 대신증권 등 다섯 곳이다. 4조원 이상은 미래에셋증권 한국투자증권 NH투자증권 KB증권 삼성증권 등 다섯 곳이다.미래에셋증권과 한국투자증권이 IMA 자격을 충족했다. 발행어음사업에 공격적으로 나서고 있는 한국투자증권이 IMA사업 의지가 더 강하다는 평가를 받는다. NH투자증권과 삼성증권도 자기자본을 7조원 안팎으로 끌어올리며 IMA 진출을 염두에 두고 있었다.금융당국이 종투사 지정 요건을 내년부터 강화하기로 해 IMA 인가를 받길 원하는 증권사의 움직임이 빨라질 전망이다. 연말 결산 기준으로 2년 연속 자기자본 요건을 충족해야 하며 8조원 종투사 지정 시에는 변경인가 수준의 대주주 요건도 도입된다. 3조원→4조원(발행어음)→8조원(IMA)이란 초대형 투자은행(IB) 단계마다 2년이 지난 뒤 다음 단계로 넘어가도록 할 방침이다.종투사 신규 지정을 앞두고 대형사와 중소형사 간 양극화가 심화할 것이란 우려가 나온다. 증권업 순이익은 2014년 1조3000억원에서 지난해 6조5000억원으로 증가했다. 이 가운데 종투사가 차지하는 비중은 같은 기간 43.5%에서 89.2%로 늘었다.최석철 기자
이르면 올해 안에 종합투자계좌(IMA)로 고객 자금을 모을 수 있는 초대형 투자은행(IB)이 등장한다. IMA는 증권회사에서 가입하는 일종의 예·적금이다. 초대형 IB가 일정 수익률을 약속하고 원금을 보장해준다. 금융위원회는 초대형 IB의 덩치를 키워주는 대신 발행어음·IMA 자금으로 모험자본에 의무적으로 투자하도록 유도하기로 했다.김병환 금융위원장은 9일 서울 여의도 금융투자협회에서 연 10개 증권사 최고경영자(CEO)와의 간담회에서 ‘증권업 기업금융 경쟁력 제고 방안’을 발표했다. 2017년 초대형 IB 제도를 도입한 지 8년 만에 IMA 사업이 가능한 초대형 IB를 올해 지정하기로 했다. 아울러 부동산 투자금을 줄이고 모험자본 투자를 늘리는 방향으로 발행어음·IMA 운용 규제를 적용하기로 했다.발행어음 및 IMA 운용자산 25%를 의무적으로 모험자본에 투입하도록 한다. 내년 10%를 시작으로 2028년까지 단계적으로 상향한다. 대기업을 제외하고 중소·중견기업에 대한 자금 공급 및 주식 투자, A등급 이하 채무증권, 벤처투자, 하이일드펀드 투자 등을 모험자본으로 분류했다. 초대형 IB의 현재 발행어음 규모로 단순 계산해도 2028년 10조원 이상의 자금이 모험자본에 유입된다. 부동산 투자 한도는 현재 30%에서 10%로 단계적으로 낮추기로 했다.IMA 상품의 세부 규정도 마련했다. 초대형 IB가 투자 원금을 보장해주는 것을 기본으로 한다. 예금 계좌처럼 원금을 지키면서 운용 성적에 따라 은행 금리보다 더 높은 이익을 기대할 수 있는 투자 상품이 생기는 것이다.이번 제도 개편으로 중견·중소기업의 자금 조달 환경이 개선될 것이라는 기대가 나온다.최석철 기자
▶마켓인사이트 4월 3일 오전 11시 31분제약회사 자회사들의 기업공개(IPO) 행렬이 올해도 이어지고 있다. 상장 이후 자금난에 허덕이는 대다수 바이오 기업과 달리 제약 계열사는 모회사의 지원을 받을 수 있어 투자자들의 관심이 높다.3일 투자은행(IB)업계에 따르면 임상유전체 전문기업 GC지놈이 이르면 이달 증권신고서를 제출하고 IPO 공모에 착수할 전망이다. 이 회사는 지난달 말 한국거래소 상장예비심사를 통과했다. GC녹십자그룹 계열사로 녹십자가 지분 23.7%를 보유한 최대주주다. 이 밖에 녹십자홀딩스(11.5%), 지씨셀(0.12%), 녹십자엠에스(0.09%) 등이 지분을 나눠 갖고 있다.이에 앞서 증권신고서를 제출한 유한양행 자회사 이뮨온시아는 오는 5월 IPO 공모를 앞두고 있다. 희망 공모가는 3000~3600원으로, 예상 시가총액은 2190억~2628억원이다. 유한양행이 지분 67%를 보유한 최대주주다.지난해 12월 제일약품 자회사 온코닉테라퓨틱스, 올해 2월 동국제약 자회사 동국생명과학이 상장한 데 이어 제약회사 자회사의 IPO가 계속되는 모습이다. 최근 상장한 제약회사 자회사들의 주가 흐름이 나쁘지 않아 후발주자도 공모 흥행을 기대하고 있다. 전날 온코닉테라퓨틱스 주가는 공모가(1만3000원) 대비 두 배에 가까운 2만5850원에 거래를 마감했다. 동국생명과학 주가 역시 상장 첫날 39% 상승한 뒤 현재도 공모가(9000원)를 웃돌고 있다.IB업계 관계자는 “모회사인 제약사가 안정적으로 수익을 창출해 뒷배가 든든한 데다 상장 자회사의 내부통제 시스템과 실적 안정성 측면에서도 긍정적 평가를 받는 편”이라고 말했다.최석철 기자
조(兆) 단위 유상증자를 추진하고 있는 삼성SDI와 한화에어로스페이스가 금융감독원 중점 심사에서 엇갈린 결과를 받아 들었다.투자은행(IB) 업계에 따르면 삼성SDI는 최근 유상증자 증권신고서를 대상으로 약 열흘 간 진행된 중점 심사를 무난하게 통과했다. 지난달 14일 2조원 규모 유상증자 증권신고서를 제출한 삼성SDI는 지난주 중점 심사 결과를 통보받은 것으로 전해졌다. 정정 요구가 아닌 자진 정정 형태로 누락된 일부 정보를 추가 기재하는 것으로 마무리됐다.지난달 24일 자진 정정을 완료한 삼성SDI는 오히려 납입일을 6월 5일에서 5월 30일로 약 일주일 앞당기게 됐다. 이달 제출하는 1분기 분기보고서 역시 빨리 제출하고, 조달 시기를 조금이라도 앞당기기로 했다. 금감원의 중점 심사를 통과한 만큼 향후 특별한 문제가 발생하지 않는 한, 오는 8일 증권신고서의 효력이 발생할 예정이다.반면 한화에어로스페이스는 지난달 27일 금감원으로부터 정정보고서 제출 요구를 받았다. 3조6000억원 규모의 유상증자 증권신고서를 제출한 지 일주일만이다. 증권신고서 제출 직후 금감원이 ‘긍정적’이라는 평가를 하기도 했지만, 시장에서 각종 논란이 불거지자 검증에 나선 모습이다.금감원이 언급한 정정 요구 사유는 유상증자 당위성, 주주 소통 절차, 자금 사용 목적 등이다. 유상증자 결정 직전 1조원이 넘는 현금을 그룹 지배구조 개편에 사용한 배경과 자금 사용 계획 등에 대해 상세한 설명을 요구한 것으로 알려졌다.한화에어로스페이스와 주관사는 금감원 요구에 따라 이른 시일 내 정정보고서를 제출할 계획이다.금감원은 2월말부터 유상증자에 대한 중점 심사제를 도입했다. 제도 시행과 함
금융당국이 한화에어로스페이스 유상증자 1주일 만에 제동을 걸었다. 유상증자 당위성과 주주소통 절차 등을 보강하라고 주문했다.금융감독원은 27일 한화에어로스페이스 유상증자 증권신고서에 대해 정정신고서 제출을 요구했다. 한화에어로스페이스는 지난 20일 역대 최대인 3조6000억원 규모 주주배정 방식의 유상증자를 결정했다. 금감원은 “중점심사 절차에 따라 대면 협의 등을 통해 면밀히 심사한 결과 유상증자 당위성, 주주소통 절차, 자금 사용 목적 등에서 투자자의 합리적 투자 판단에 필요한 정보의 기재가 미흡하다고 판단해 정정을 요구했다”고 설명했다.한화에어로스페이스가 유상증자를 발표한 직후 각종 논란이 제기됐다. 자금 사용 시기가 2029년 또는 2030년까지인 장기 프로젝트로 자금 투입처가 불확실하다는 지적이 나왔다. 한화에어로스페이스가 그룹 내부 지분 정리를 위해 1조3000억원을 지출했다는 점도 도마에 올랐다. 한화에어로스페이스는 지난 13일 한화임팩트와 한화에너지가 보유한 한화오션 보통주 지분 7.3%를 인수했다. 그룹 내부 지분 정리에 현금을 사용한 직후 미래 성장동력을 이유로 주주들에게 손을 벌렸다는 비판이 제기됐다.한화에어로스페이스 주가는 유상증자를 결정하기 전날 75만6000원에서 이날 66만3000원으로 12.3% 하락했다.최석철 기자
이복현 금융감독원장(사진)이 홈플러스 대주주인 MBK파트너스를 향해 날 선 비판을 이어갔다. 카드대금 기초 유동화증권(ABSTB) 변제 등 홈플러스 사태 해결의 진정성을 믿지 못하겠다는 것이다.이 원장은 26일 한 라디오 방송에 나와 “MBK파트너스를 믿을 수 없다”며 “4000억원 규모 ABSTB 원금을 전액 변제하겠다고 했지만, 시장에서 비판이 나오자 MBK가 당장 마주한 상황을 모면하기 위해 핑크빛 약속을 날린 것”이라고 말했다. 홈플러스는 ABSTB를 정상 변제가 가능한 상거래채권으로 인정해 원금을 변제하기로 했다. 그런데 정확한 변제 시기와 재원 마련 방안 등을 제시하지 않았다는 것이다. 이 원장은 “이른 시일 안에 4000억원 규모 ABSTB 원금을 보장할 수 있는 유동성이 있었으면 회생신청 자체를 안 했을 것”이라며 “MBK가 ABSTB를 언제 변제할지, 그 재원은 무엇인지 밝힐 수 없으면 여러 가지를 숨기는 것이기 때문에 사실상 거짓말에 가깝다”고 목소리를 높였다. 일각에서는 법원 주도로 홈플러스 회생절차가 진행 중인 상황에서 과도한 비판이라는 말도 나온다. 서울회생법원은 오는 6월까지 홈플러스 회생계획안을 제출하도록 했다. 이 계획안에 변제 시기와 금액, 재원 마련 방안 등이 담길 전망이다.금감원은 홈플러스 사태 관련 태스크포스(TF)를 꾸려 홈플러스 회생 신청 배경 등에 대해 전방위 조사를 하고 있다. MBK파트너스 주요 임원 및 거래에 대한 강도 높은 조사도 예고했다. 이 원장은 “MBK는 자기 뼈가 아니라 남의 뼈를 깎는 그런 행위를 한 것”이라며 “대기업 회장들이 가진 경제적 이익에 못지않은 이익을 누리면서도 손실은 사회화하고 이익은 사유
종합 물류기업 롯데글로벌로지스가 유가증권시장 상장을 위한 공모 절차에 본격 착수했다.롯데글로벌로지스는 24일 금융감독원에 유가증권시장 상장을 위한 증권신고서를 제출했다. 공모가 희망 범위는 1만1500~1만3500원이다. 예상 시가총액은 4789억~5622억원이다. 당초 시장에서 1조원대 기업가치가 거론된 곳이다. 최근 공모주 시장 상황을 감안해 승부수를 던졌다는 평가다.기업가치를 크게 낮추면서 롯데지주의 현금 유출도 불가피할 전망이다. 롯데글로벌로지스가 2017년 에이치프라이빗에쿼티(PE)로부터 투자받을 때 롯데지주 등 롯데그룹 계열사는 에이치PE와 풋옵션 계약을 맺었다. 풋옵션 행사가격보다 낮은 공모가에 기업공개(IPO)를 할 경우 해당 차액을 롯데에서 보전해준다는 내용이다. 풋옵션 행사가격(3만7337원)과 연 복리 이자 등을 감안하면 롯데그룹은 약 2000억원을 에이치PE에 보전해줄 것으로 추산됐다.최석철 기자
이복현 금융감독원장(사진)이 홈플러스 사태와 관련해 사모펀드(PEF) 운용사인 MBK파트너스에 대한 검사에 나서겠다고 19일 밝혔다. 2조원 규모의 삼성SDI 공모 유상증자 계획에 대해선 적극 지지하겠다는 입장을 내놨다.이 원장은 이날 출입기자단 간담회에서 “홈플러스 사태와 관련해 제기되는 각종 의혹을 조사하기 위해 MBK파트너스에 대한 검사에 착수할 것”이라고 말했다. 국내 PEF가 특정 사건과 관련해 금감원 검사를 받는 것은 이번이 처음이다. 함용일 금감원 부원장의 총괄 지휘하에 금융투자검사국, 조사국, 금융시장안정국 등 관련 부서를 중심으로 태스크포스를 꾸려 조사에 나선다. 아울러 관련 검사를 중점 업무로 지정해 상반기에 결론을 내겠다는 방침이다.금감원은 지난 13일부터 홈플러스 사태와 관련해 신영증권, 한국신용평가, 한국기업평가 등을 대상으로 검사하고 있다. MBK파트너스와 관련해선 홈플러스 신용등급 하락 인지 시점, 회생신청 계획 수립 시기, 전자단기사채 불완전판매 의혹, 상환전환우선주(RCPS) 상환권 양도 과정에서 국민연금 등 출자자 이익 침해 여부 등 다양한 의혹을 들여다볼 계획이다. 이 원장은 “김병주 MBK파트너스 회장이 전날 국회 정무위원회에 불출석한 데 대해 매우 유감스럽다”며 “MBK파트너스가 사태 해결을 위한 진정성이 있다면 검사에 적극적으로 협조해달라”고 요구했다.2조원 규모의 유상증자를 위해 14일 증권신고서를 제출한 삼성SDI에 대해 이 원장은 “최대한 신속히 투자자금 조달 일정에 차질이 없도록 증권신고서 심사를 처리하겠다”며 “선도 기업이 시장에서 수긍할 만한 내용으로 증자 및 투자에 나선다는
▶마켓인사이트 3월 11일 오전 10시 24분 2022년 SGI서울보증이 주관사 선정 절차에 나설 당시 대다수 증권사 기업공개(IPO) 담당자는 고민에 빠졌다. 조 단위 대어인 데다 수년 만에 등장한 공기업 IPO인 만큼 상징성과 주관 실적 측면에서 매력적이었다. 그렇다고 내키는 딜은 아니었다. 공기업의 ‘짠물 수수료’를 잘 아는 터여서 고생만 하고 돈은 못 번다는 걸 본능적으로 알았기 때문이다. 실적쌓기용 출혈 경쟁일부 증권사는 절대로 저가 수수료를 받아들이지 않겠다며 다짐했다. 하지만 역시나였다. IPO 공모를 마무리한 뒤 SGI서울보증이 대표 주관사 두 곳에 지급한 최종 수수료는 약 8억원에 불과했다. 공모금액의 0.45%다. 한 차례 상장 실패 등을 겪으며 2년 넘게 인력 수십 명이 달라붙은 걸 감안하면 인건비도 건지기 쉽지 않다.통상 대어급 IPO 기업이 지급하는 수수료율은 공모금액의 1.0~1.5%에서 책정된다. 성과 보수를 받으면 추가 이익도 기대할 수 있다. SGI서울보증이 낸 수수료는 3분의 1 수준에 그친다. 계약 당시 별도 성과 보수도 없었다.그나마 과거 공기업 IPO와 비교하면 높은 수준이었다는 게 주관사의 위안거리다. 2017년 상장을 추진하던 한국동서발전, 한국남동발전 등은 주관사단에 공모금액의 0.2~0.3% 수수료율을 제시해 덤핑 논란을 불러일으킨 바 있다.공기업은 입찰공고를 내고 절차에 따라 주관사를 선정한다. 평가 기준에 수수료 항목이 있는데 국민의 세금이란 이유로 최저 수수료를 제시하면 상당한 가산점을 준다. 사실상 상장 청사진 등 프레젠테이션이나 주관 능력보다 수수료에서 낙찰 여부가 갈린다. SGI서울보증 입찰도 마찬가지였다.수수료 덤핑은 IPO 시장뿐 아
![[최석철의 자본시장 직설] 공멸 자초하는 수수료 치킨게임](https://img.hankyung.com/photo/202503/07.34182229.3.jpg)
이번주에는 기업가치가 약 2조원에 달하는 SGI서울보증을 비롯해 세 곳이 일반 청약을 받는다.SGI서울보증은 5~6일 유가증권시장 상장을 위한 일반투자자 대상 청약을 한다. 중소기업이나 개인 간 각종 계약을 보증하는 이행보증부터 전세금 보장보험, 중금리 대출 보증 등 다양한 보증 상품을 제공하는 종합보증기관이다. 최대주주는 예금보험공사(지분율 93.85%)다. 지난해 9월 말 기준 보증 잔액은 496조원이다.SGI서울보증은 2023년에도 상장을 추진했지만 수요예측 결과가 부진해 철회했다. 희망 공모가는 2만6000~3만1800원이며 4일 공모가를 확정한다. 수요예측에서는 공모가 하단에 주문이 몰렸다. 하단 기준 상장 시가총액은 1조8154억원이다. 미래에셋증권과 삼성증권에서 청약할 수 있다.4~5일에는 2차전지 드라이룸 전문기업 씨케이솔루션이 청약을 받는다. 공모가는 희망 가격 상단인 1만5000원으로 확정했다. 공모가 기준 시가총액은 1640억원이다. 주관사는 NH투자증권이다. 2004년 설립된 씨케이솔루션은 반도체와 2차전지, 바이오 등의 제조에 사용하는 클린룸과 드라이룸 시공 전문기업이다. 이 회사도 작년 11월 기관 수요예측에서 흥행에 실패한 적이 있다. 당시보다 몸값을 낮췄다.코스닥 상장에 도전하는 한텍은 6~7일 청약을 진행한다. 희망 공모가는 9200~1만800원이며 5일 공모가를 확정한다. 예상 시총은 1024억~1202억원이며 대신증권이 주관사다. 한텍은 플랜트 건설에 필요한 화공기기와 산업용 초저온가스 저장탱크 등을 설계 및 제조하는 회사다. 정주영 현대그룹 명예회장의 조카인 김근수 회장이 설립한 후성그룹 계열사다.이번주 코스닥시장에 입성하는 기업으로는 대진첨단소재(6일)와 엠디바이스(
지난달 국내 기업들이 주식과 회사채 등을 발행해 조달한 자금이 지난해 12월보다 30% 가까이 증가했다. LG CNS 상장과 회사채 시장의 연초 효과 영향이 컸다.25일 금융감독원이 발표한 ‘2025년 1월 중 기업의 직접금융 조달 실적’에 따르면 기업이 발행한 주식·회사채 공모 발행금액은 24조299억원으로 전월 대비 5조3315억원(28.5%) 늘었다.주식 발행 규모는 7394억원으로 전월 대비 발행 규모가 52.0% 증가했다. LG CNS 등 기업공개(IPO)를 통한 조달(7289억원)이 대부분이었다. 유상증자는 대규모 거래 부재로 전월 대비 96.4% 줄어든 105억 원을 기록했다.회사채 발행 규모는 23조2905억원으로 전월 대비 27.9% 증가했다. 금리인하에 대한 기대감과 함께 연초에 기관들의 자금 집행이 시작되면서 일반회사채를 중심으로 발행 규모가 늘었다. 일반회사채 발행금액은 8조4010억 원으로 전월 대비 439.0% 증가했다. 매년 초에 발행된 회사채의 만기가 연초에 집중되는 경향이 있어 채무상환 자금 용도의 발행이 크게 증가하는 경향이 있다.연초 회사채 시장이 활기를 띠면서 신용등급이 ‘A등급’ 및 ‘BBB등급’ 이하 회사채의 발행도 비교적 활발하게 이뤄졌다.금융채는 13조8250억 원으로 전월 대비 12.4% 감소했고 자산유동화증권(ABS)는 1조645억 원으로 전월 대비 21.9% 늘었다.기업어음(CP)·단기사채 발행액은 127조2318억원으로 전월 대비 3.4% 증가했다. CP 발행금액은 43조9930억원으로 전월 대비 44.3% 증가했고 단기사채는 83조2388억원으로 같은 기간 10.1% 감소했다. CP와 단기사채 잔액은 각각 213조7241억원, 70조7000억원이다.최석철 기자
▶마켓인사이트 2월 27일 오후 4시 15분 이복현 금융감독원장은 기회가 있을 때마다 상장기업의 유상증자에 우려를 내비쳤다. 주주 배정 방식이나 일반공모 방식의 증자가 소액주주 권리를 침해한다는 인식을 숨기지 않았다. 지난해 금감원이 관련 증권신고서 심사를 강화한 배경이다. 이 원장의 증자에 대한 인식이 유례없는 유상증자 중점심사 규제안에 그대로 반영됐다. 사실상 상장기업의 유상증자 인허가권을 금감원이 쥐겠다는 것이다.시장에선 금감원의 월권 논란이 일고 있다. 기업 고유의 경영 활동과 연관된 내용까지 감독당국이 직접 적정성 여부를 판단하기로 하면서다. 미국 등 선진국 증시에서 찾아보기 어려운 강도 높은 규제라는 비판의 목소리가 커지고 있다.◇증자 허락 구하라는 이복현금감원이 27일 발표한 중점심사 유상증자 선정 기준은 세부적으로 증자비율, 할인율, 신사업투자 등 자금 사용 목적, 경영권 분쟁, 한계기업, 주관사의 기업공개(IPO) 실적 과다 추정, 주관사의 실사 체크리스트 소홀 등 일곱 가지다.증자 규모 및 증자 비율 등을 고려해 주식가치 희석 가능성을 점검하겠다는 방침이다. 경영권 분쟁 소송 중이거나 연관이 없는 신사업 투자 목적의 유상증자도 중점심사 대상이다. 최근 3년 연속 재무 실적이 부실하거나 재무구조가 악화한 기업도 마찬가지다. 주관사가 제 역할을 못한 것으로 판단될 때도 중점심사 대상에 선정된다. 투자은행(IB)업계 관계자는 “주식 가치가 희석되지 않는 유상증자는 없을뿐더러 재무 사정이 안 좋은 회사가 유상증자를 실시하기 마련”이라며 “사실상 모든 유상증자에 금감원이 개입할 수 있는 구조”라고 말했다.중
▶마켓인사이트 2월 26일 오후 4시 52분 금융감독원은 증권사 캡티브 영업 관행의 문제점을 알고도 방치하고 있다. 2023년 금융투자협회 등을 통해 금감원이 관련 실태조사를 했지만 별다른 조치는 취하지 않았다.부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실 문제가 본격적으로 제기됐다는 점이 이유로 꼽힌다. PF 부실 우려로 시중 유동성이 마른 가운데 캡티브 영업까지 적극 규제하면 회사채 시장으로 위기가 전이될 수 있다는 우려가 나왔다.이후에도 회사채 수요예측은 개인투자자가 직접적으로 연관되지 않은 사안으로 분류돼 금감원 업무 우선순위에서 계속 밀렸다.하지만 올 들어 캡티브 영업이 과거와 달리 시장 질서를 해치는 수준까지 나아가 팔짱만 끼고 있지는 않을 것으로 예상된다. 금감원은 올해 ‘금융투자 감독·검사 관련 업무계획’을 내놓으며 “채권 가격 교란 등 불건전 영업행위를 반복하는 사례를 중점 점검하겠다”고 밝혔다. 금감원 관계자는 “단순한 자료 제출이나 시장 모니터링에 그치지 않고 현장 검사 등을 포함해 명확한 실태를 파악할 것”이라며 “회사채 캡티브 영업 관행을 강도 높게 점검할 것”이라고 말했다.한 증권사 관계자는 “정상적인 기관투자가가 회사채 수요예측에서 빠져나가기 시작한 뒤에야 금감원이 문제의 심각성을 인지한 것”이라며 “지금이라도 더 늦지 않게 수요예측 제도의 취지를 되살려야 한다”고 지적했다.최석철 기자
▶마켓인사이트 2월 24일 오후 4시 14분 SK그룹이 지배구조 개편 차원에서 알짜 계열사 SK엔무브의 상장을 서두른다.24일 투자은행(IB)업계에 따르면 윤활유 기업 SK엔무브는 지난해 실적 결산을 마무리한 직후 한국거래소에 유가증권시장 상장을 위한 예비 심사를 청구할 계획이다. 우량 기업에 한해 심사 기간을 단축해주는 상장심사 간소화 제도(패스트트랙)를 활용해 상장 시기를 앞당기는 방안을 검토하고 있다.SK엔무브는 SK그룹 내에서 가장 안정적인 현금흐름을 확보한 곳으로 꼽힌다. 매년 5조원 이상의 매출과 1조원대 영업이익을 올리고 있다.이번이 네 번째 기업공개(IPO) 도전이다. 마지막으로 상장에 나선 2018년에는 4조3000억~5조2000억원의 기업가치를 희망했으나 수요예측 단계에서 투자자 흥행에 실패해 무산됐다.회사는 6조원 안팎의 기업가치를 희망하는 것으로 알려졌다. 2021년 IMM크레딧솔루션에서 1조1195억원을 투자받을 당시 3조3000억원의 기업가치로 평가된 바 있다. IMM크레딧솔루션은 SK엔무브 지분 30%를 보유한 2대 주주다. 최대주주는 SK이노베이션(지분율 70%)이다. IMM크레딧솔루션에 약속한 상장 기한은 2026년 4월이다.최석철 기자
▶마켓인사이트 2월 19일 오후 4시 46분랩어카운트·특정금전신탁(랩·신탁) 계좌에서 ‘채권 돌려막기’를 일삼은 증권사들의 무더기 제재가 확정됐다. 기관경고 및 기관주의 조치와 함께 289억원 규모 과태료가 부과됐다. 앞서 금융감독원이 결정한 제재 수위보단 낮아졌다.금융위원회는 19일 제3차 정례회의를 열어 증권사 9곳의 채권형 랩·신탁 운용 관련 자본시장법 위반 사항에 대한 기관 제재를 확정했다. 제재 대상은 하나증권, KB증권, 한국투자증권, NH투자증권, SK증권, 교보증권, 유진투자증권, 미래에셋증권, 유안타증권 등 9곳이다.이 가운데 SK증권을 제외한 8개 증권사에 기관경고 조치를 내렸다. 기관 제재는 기관주의, 기관경고, 시정명령, 영업정지, 등록·인가 취소 등 다섯 단계로 나뉘는데 기관경고부터 중징계로 분류한다. SK증권은 기관주의로 의결했다. 불법 자전거래에 자사가 설정한 펀드까지 동원한 교보증권에는 사모펀드 신규 설정과 관련해 업무 일부정지 1개월 조치가 내려졌다. 아울러 증권사 9곳에 총 289억7200만원의 과태료를 부과하기로 결정했다.이들 증권사는 기관이나 법인 자금을 유치하기 위해 채권형 랩·신탁 상품에서 높은 금리를 약속하면서 사실상 원금을 보장한 사실이 적발됐다. 2022년 하반기 시장금리가 치솟는 상황에서 증권사들은 ‘큰손’ 고객 계좌에서 손실을 내지 않기 위해 다른 고객 계좌에 손실을 전가하기도 했다. 또 자기 고유자금으로 펀드를 조성해 우회적으로 손실을 보전해줬다.랩·신탁 제재 수위는 애초보다 낮아졌다. 지난해 금감원 제재심의위원회는 KB증권, 하나증권, 미래에셋증권, 유진투자증권, 한국투
▶마켓인사이트 2월 17일 오후 1시 55분 장원준 전 신풍제약 대표 등이 코로나19 치료제 개발 실패를 미리 인지하고 회사 주식을 매도해 수백억원의 손실을 회피한 혐의로 검찰에 고발됐다.금융위원회 산하 증권선물위원회는 지난 12일 정례회의에서 장 전 대표와 신풍제약의 지주회사인 송암사를 자본시장법상 미공개 중요 정보 이용 금지 위반으로 검찰에 고발 조치하기로 의결했다고 17일 밝혔다.송암사는 신풍제약 창업주 일가가 소유한 가족회사로 유가증권시장 상장기업인 신풍제약 등을 자회사로 두고 있다. 장 전 대표는 송암사 사장과 신풍제약 대표를 겸임하며 신풍제약의 코로나19 치료제 개발과 관련해 취득한 미공개 내부정보를 이용한 혐의를 받았다.2020년부터 신풍제약은 말라리아 치료제 피라맥스를 코로나19 치료제로 개발하기 위해 국내 임상을 진행했지만, 임상 2상에서 유효성 목표를 충족하지 못했다. 장 전 대표는 이를 미리 알고 이 정보가 공개되기 전인 2021년 4월 자신과 가족들이 운영하는 송암사가 보유한 신풍제약 주식 1282만1052주 가운데 200만 주를 주당 8만4016원에 시간 외 대량매매(블록딜) 방식으로 처분했다. 해당 거래로 장 전 대표 등은 1562억원의 매매 차익을 얻고, 369억원에 달하는 손실을 피한 것으로 증선위는 판단했다. 코로나19 치료제 개발 기대에 2020년 9월 21만원을 넘었던 신풍제약 주가는 이후 급락해 현재 1만원 아래로 떨어졌다.증선위는 자본시장 참여자에게 모범을 보여야 하는 상장사 실소유주가 오히려 일반인에게 공개되지 않은 내부정보를 이용해 부당이득을 취했다고 지적했다.자본시장법은 기업 내부자가 상장법인의 업무 등과 관련된 미공개 중요
제16회 한국 IB대상 인수합병(M&A) 재무자문 분야에선 삼일PwC가 선두를 차지했다. 삼일PwC는 지난해 63건, 총 7조2576억원 규모의 경영권 거래를 자문했다. 건수와 거래금액 모두 2위권과 큰 격차를 나타냈다. 완료 기준으로도 74건, 9조1164억원 규모 거래를 수행해 가장 많은 자문 서비스를 제공했다.특히 아웃바운드(해외 기업의 국내 기업 인수) 거래에서 굵직한 성과를 보였다. 프랑스 사모펀드(PEF) 아키메드의 제이시스메디칼 인수(9903억원) 과정에서 매각 자문을, 필리핀 기업의 컴포즈커피의 인수(4700억원) 거래에선 인수자문을 수행했다.M&A 시장이 불황을 맞은 지난해에도 삼일PwC는 중소·중견 거래에서 강한 자문 역량을 재확인했다. 에너지 기업 E1이 평택에너지서비스를 8000억원에 인수하는 거래에서 인수 측 자문을 맡은 것이 대표적이다. 폐기물업체 제이엔텍이 어펄마캐피탈에 5100억원어치 지분을 매각하는 거래에서도 매각 자문을 맡았다. 새마을금고중앙회의 엠캐피탈 인수(4650억원) 자문도 삼일PwC가 지난해 거둔 성과다.최석철 기자
미래에셋증권이 제16회 한국 IB대상 기업공개(IPO) 분야 수상 기업으로 선정됐다. 공모주 시장 변동성이 큰 가운데서도 알짜배기 IPO를 성공적으로 수행했다는 평가를 받았다.산일전기 IPO가 지난해 미래에셋증권의 대표적인 성과다. 변압기 생산업체 산일전기는 지난해 7월 상장했다. 공모금액 2660억원, 상장 시가총액은 1조656억원이다. 상장 첫날 주가가 43% 오른 데 이어 꾸준히 상승해 현재 공모가 대비 두 배 수준에서 거래되고 있다. 지난해 상장한 대다수 IPO 기업 주가가 상장 첫날 급등했다가 이튿날부터 급락한 것과 비교된다. 미국을 중심으로 변압기 수요가 확대되는 시기에 미래에셋증권이 적절한 자금 조달 파트너 역할을 했다는 평가가 나온다.미래에셋증권은 현대힘스, 이노스페이스, 전진건설로봇 등 중소형 IPO도 단독으로 대표 주관하며 실적을 쌓았다. 클로봇(로봇 자율주행)과 뱅크웨어글로벌(금융 IT), 아이엠비디엑스(초정밀의료), 온코크로스(AI 신약) 등 다양한 업종의 기업을 코스닥시장에 데뷔시켰다.최석철 기자
“전기차 캐즘(일시적 수요감소)은 기존 전기차 회사가 맞이한 상황일 뿐 후발주자의 투자는 계속되고 있습니다.”유성준 대진첨단소재 대표(사진)는 17일 한국경제신문과 인터뷰에서 “전기차 생태계는 계속 확대될 것”이라며 이같이 말해다.2019년 설립된 대진첨단소재는 기능성 복합 소재 전문기업이다. 매출의 80%가량을 이차전지 공정용 소재에서 올리고 있다. 탄소나노튜브(CNT) 기술력을 바탕으로 배터리 셀의 이동 중 이물 방지와 정전기 관리, 화재 위험 방지 등에 필요한 대전방지 트레이 등을 생산한다.전기차 시장 확대를 등에 업고 대진첨단소재의 매출은 매년 증가하고 있다. 2021년 매출 280억원에서 2022년 536억원, 2023년 646억원으로 늘었다. 지난해 3분기까지 연간 누적 매출 670억원을 올리며 사상 최대 실적을 눈앞에 뒀다. 특히 이 회사가 개발한 CNT 관련 소재는 반도체 및 이차전지 등 전기와 열에 민감한 부품들을 포장·운송하는 과정에서 정전기로 인한 발화 등을 방지하거나 지연시킬 수 있다. 유 대표는 “대만 굴지의 기업에서 CNT 단독 수입권을 확보하면서 복합 소재 사업을 본격적으로 전개할 기회를 잡았다”며 “CNT 관련 소재로 금속인 방열판을 플라스틱 고분자로 대체해 화재 방지에 관심 있는 대형 배터리 회사들을 고객사로 확보했다”고 말했다.LG에너지솔루션을 비롯해 테슬라, 포드 등이 주요 고객사다. 전체 매출의 90%가 해외에서 발생한다. 유 대표는 “자동차용 주문자상표부착생산(OEM) 공정용 소재도 개발하고 있다”며 “2년 전부터 CNT 도전재를 양극재용와 음극재용으로 개발해 올 하반기부터 양산에 돌입할 것”이라고 설명했다.
이정훈 법무법인 태평양 변호사가 2024년 기업공개(IPO) 법률 자문 ‘파워 변호사’에 올랐다. 지난해 나온 ‘IPO 대어’를 대거 맡으며 경쟁자들을 제쳤다.16일 한국경제신문 자본시장 전문 매체인 마켓인사이트가 2024년 상장한 공모기업 기준으로 법률 자문 실적을 집계한 결과 이 변호사가 IPO 부문에서 ‘가장 영향력 있는 변호사’(11년 차 이상·법률 자문 건수 및 공모금액 합산 점수 기준)로 선정됐다.이 변호사는 1조1290억원 규모의 IPO 법률 자문을 맡았다. 자문 건수는 13건으로 가장 많았다. 지난해 공모 규모 1위인 HD현대마린솔루션을 비롯해 산일전기, 더본코리아 등 유가증권시장에 상장한 다수 기업의 법률 자문을 담당했다.그는 “IPO를 통해 기업에 도약하는 계기를 마련해준 데 자부심을 느낀다”며 “태평양 IPO팀은 그 도약이 새로운 가능성으로 이어지도록 최선을 다할 것”이라고 말했다.정명재 김앤장법률사무소 변호사가 2위를 차지했다. HD현대마린솔루션, 시프트업 등 대형 IPO 기업은 물론이고 미국 증시에 상장한 네이버웹툰, 윙입푸드 등의 법률 자문도 수행했다. 정 변호사는 이 변호사보다 적은 6건의 거래를 자문했지만, 해당 기업의 공모금액 합계는 1조6803억원으로 더 많았다. 다만 여러 법률자문사가 참여한 거래가 많아 종합점수에서 손해를 봤다.3위는 이행규 법무법인 지평 변호사에게 돌아갔다. 지난해 11건의 거래를 자문해 5304억원에 이르는 주식 공모가 적법하게 이뤄지도록 도왔다. 4위와 5위에는 각각 강성운 법무법인 화우 변호사(5714억원·7건), 조준우 법무법인 광장 변호사(7536억원·8건)가 이름을 올렸다.김유나 법무법인 태평양
LG전자에서 대표이사 겸 최고재무책임자(CFO)를 지낸 배두용 전 대표(사진)가 한국 딜로이트그룹의 ‘통상&디지털 통합서비스그룹’ 조직 리더로 11일 영입됐다. 이 조직은 도널드 트럼프 2기 미국 행정부의 무역·통상 정책에 대한 국내 기업의 대응을 돕기 위해 신설됐다.배 리더는 행정고시 33회로 국세청에서 근무하다가 2005년 LG전자에 상무로 입사했다. 대외협력과 세무, 통상, 인수합병(M&A), 해외법인 설립·이전 등 해외법인 관리 분야 총괄 경험을 축적한 재무·통상 분야 전문경영인이다. 월풀 등 글로벌 경쟁사들이 LG전자에 제기한 반덤핑 제소 등에서 승소를 이끌었다. 그는 “관세는 세금 폭탄과 같은 단일 이슈가 아니다”며 “수출 기업 공급망 전체에 영향을 주는 복합 이슈로 기업의 생산지 최적화 등과도 밀접하게 관련된 이슈이기 때문에 고도의 전략적 접근이 필요하다”고 말했다.최석철 기자
▶마켓인사이트 2월 6일 오후 4시 22분 올해 최대어로 꼽힌 LG CNS마저 상장 첫날 공모가를 밑돌자 일반투자자의 기업공개(IPO) 청약 참여도도 크게 낮아졌다. 찬바람이 부는 공모주 시장이 더욱 급격히 얼어붙을 것이란 우려가 나오고 있다.6일 증권업계에 따르면 동국생명과학이 이날까지 이틀 동안 코스닥시장 상장을 위한 일반청약을 진행한 결과 경쟁률이 15.2 대 1로 집계됐다. 청약 증거금은 340억원에 그쳤다. 전날 일반청약을 마감한 오름테라퓨틱의 청약 경쟁률은 2.11 대 1에 불과했다. 2023년 1월 티이엠씨(0.81 대 1) 이후 2년 만의 최저치다.올해 공모주 수익률이 저조해지자 일반투자자 투자심리가 꽁꽁 얼어붙었다는 분석이다. 올해 신규 상장한 8개 기업 가운데 아스테라시스를 제외한 7곳의 주가가 첫날부터 줄곧 공모가를 밑돌았다. 6일 종가 기준 이들 7곳의 공모가 대비 주가 하락률은 평균 25.7%다. 공모주 시장에 훈풍을 불러올 것이란 기대를 받았던 LG CNS도 상장 첫날 공모가 이하로 떨어지면서 찬물을 끼얹었다.지난해 광풍이 불었던 IPO 열기가 식으면서 단기 차익을 노리던 일반투자자가 점차 빠져나가고 있다는 분석도 나온다. 일반청약 평균 경쟁률이 지난해 1분기 1796.9 대 1, 2분기 1481.5 대 1에서 3분기 877.5 대 1, 4분기 532.1 대 1로 낮아진 데 이어 올해 1분기에는 383.9 대 1로 떨어졌다.최석철 기자
▶마켓인사이트 2월 5일 오전 10시 7분 이복현 금융감독원장이 기업공개(IPO)한 기업의 사전·사후 회계 감독을 강화하겠다고 밝혔다.이 원장은 5일 서울 충정로 한국공인회계사회에서 열린 회계법인 최고경영자(CEO) 간담회에서 “상장 과정에서 매출 급감 사실을 숨기는 등 부정한 수단으로 기업가치를 부풀려 자본시장에 진입하는 것을 차단하겠다”며 “IPO 기업에 대한 사전 회계 심사를 확대하고, 상장 후 실적이 악화한 기업의 사후 심사·감리를 강화해달라”고 주문했다. 이 원장은 “한계기업 징후가 있는 기업을 선별해 선제적으로 심사·감리를 실시하고, 회계 분식 적발 시 신속한 퇴출을 유도할 것”이라고 말했다.최석철 기자
기업공개(IPO) 수요예측 기능 정상화를 위해 ‘코너스톤 투자자 제도’가 다시 추진된다. 지난 2018년 처음 국내 도입 필요성이 제기된 지 7년만이다. 다만 증권업계에서는 실제로 제도 도입까지 이뤄질 수 있을지 이번에도 반신반의하는 분위기다.24일 투자은행(IB) 업계에 따르면 금융위원회는 올해 상반기에 코너스톤 투자자 제도 및 사전수요예측제도 도입 등을 위한 자본시장법 개정안 발의를 추진한다. 코너스톤 투자자 제도는 비상장사가 IPO 증권신고서 제출 이전에 장기 보호예수 등의 조건을 확약한 기관투자가에 공모주 일부를 배정하는 제도다. 2007년 홍콩 증시에서 처음 도입된 바 있다. 이후 싱가포르 등 아시아 지역 국가 중심으로 제도 도입이 확산되고 있다.국내에서는 2018년 한국거래소가 공모가 합리화를 목적으로 제도 도입 의사를 밝히면서 처음 공론화했다. 2020년과 2022년에도 다시 논의됐으나 흐지부지됐다. 코너스톤 투자자 제도 도입을 위해 필요한 자본시장법 개정이 발목을 잡았다. 특정 조건에 동의하는 투자자를 코너스톤 투자자로 정하는 제도의 특성상, 지금과 같이 증권신고서 제출 전에 공모주 수요조사를 하고 투자자를 모집하는 ‘사전 공모행위’를 금지해야 하기 때문이다.이와 관련해 2023년 처음으로 국회에 관련 자본시장법 개정안이 발의됐지만, 별다른 논의가 이뤄지지 않은 채 폐기됐다. 당시 개정안에는 자본시장법상 사전 공모 행위를 예외적으로 허용하는 내용이 담겼다. 구체적인 요건 및 기준 등은 시행령에 위임하는 구조였다. 소관 상임위원회인 정무위가 21대 국회 막바지에 제대로 운영되지 못하면서 구체적인 내용은 논의조차 이뤄지지 못했다. 이
코스닥시장 상장 기업에 대한 상장폐지 재무 요건이 강화되면서 기술특례 상장을 위한 최소 재무 요건도 한층 높아질 것이란 전망이 나온다. 특례 상장 제도의 취지를 고려하더라도 최소한 상장폐지 요건보다는 허들이 높아야 한다는 주장이 나오는데 따른 것이다.22일 투자은행(IB) 업계에 따르면 코스닥 시장의 상장폐지 요건이 크게 강화되면서 기술특례 상장 조건도 덩달아 상향될 것이라는 예상에 힘이 실리고 있다. IB 업계 관계자는 “상장을 위한 기술특례상장 기업의 재무 실적 조건이 지나치게 느슨해 실제 상장 기준이 어느 정도인지를 놓고 증권사들 간에도 말이 달랐던 것이 사실”이라며 “이번 기회에 실제 상장 요건을 명문화해 시장의 혼돈을 해소할 필요가 있다”고 말했다.기술특례 상장은 재무적인 요건은 충족시키지 못하더라도 기술 발전성이 높은 기업에 코스닥 상장 자격을 부여하는 제도다. 코스닥 기업공개(IPO)을 위해서는 △시총 300억원 이상이면서 매출 100억원 이상 △시총 500억원 이상이면서 주가수익비율(PBR) 200% 이상 △자기자본 250억원 이상 등의 요건을 갖춰야 한다.하지만 기술특례상장 기업은 자기자본 10억원 이상이거나 시가총액 90억원 이상이면 된다. 혁신적인 기술을 보유했거나 성장성을 인정받은 유망 기업의 증시 입성을 촉진하기 위한 조치다. 아직까지는 매출보다 성장을 우선으로 하는 기업들인만큼 상장 이후 5년간 관리종목 지정을 유예하는 혜택도 받는다.금융당국은 최근 코스닥 상장폐지 재무 요건을 단계적으로 강화하기로 했다. 시총을 기준으로 한 상장폐지 요건은 30억원 미만에서 300억원 미만까지 높아진다. 시총 600억원 미만일 경우 상장
▶마켓인사이트 1월 31일 오후 2시 13분 통상 비수기로 꼽히는 2월 공모주 시장이 북적일 것으로 전망된다. 시가총액 수백억원에서 5000억원이 넘는 다양한 업종의 중소형 공모기업이 청약을 진행할 예정이다.31일 증권업계에 따르면 2월 증시 입성을 위한 일반청약에 나서는 기업공개(IPO) 회사는 총 13곳에 이른다. 2월에 10곳 넘는 기업이 청약을 받는 건 이례적인 일이다. 전년도 사업보고서를 마무리하는 시기인 만큼 실적 집계가 끝난 뒤 IPO에 도전하는 기업이 많아서다. 올해는 분위기가 다르다. 작년 말 증권신고서를 제출한 뒤 금융감독원의 정정보고서 제출 요구 등으로 정정을 거듭하면서 일정이 밀린 곳이 겹쳐 IPO 기업이 늘었다.시가총액 최대 6279억원에 도전하는 신약 개발사 오름테라퓨틱이 최대어다. 지난해 증시 입성에 도전했다가 철회한 바 있다. 이번에는 공모가를 20% 줄여 재도전에 나선다. 동방메디컬 역시 지난해 상장 철회의 아픔을 딛고 다시 증시 입성을 노린다.엠디바이스, 엘케이켐, 아이에스티이 등 반도체 관련 기업도 청약을 받는다. 중국 딥시크발 충격으로 국내 반도체 종목 주가가 출렁이는 가운데 투자자들의 관심을 끌지 주목된다. 그룹 계열사들도 잇따라 증시 입성에 도전한다. 동국제약 자회사인 동국생명과학을 비롯해 후성그룹 계열사 한텍(화공기기), 유진그룹 계열사 티엑스알로보틱스(물류 자동화) 등이다.최석철 기자
공개매수 정보를 이용해 부당이득을 챙긴 상장기업 직원과 법무법인 직원들이 적발됐다. 상장기업 주식을 불특정 다수로부터 사들이는 공개매수는 주가 상승에 직접적이면서 즉각적으로 영향을 미친다. 그동안 공개매수 발표 전에 주가가 미리 오르는 사례가 많아 정보가 새는 게 아니냐는 의혹이 제기돼 왔다.금융위원회 증권선물위원회는 공개매수 정보를 활용해 미리 주식을 사둔 뒤 공시 이후 부당이득을 취한 공개매수 기업 및 공개매수 자문회사 소속 직원 등을 미공개 중요정보 이용 행위 금지 위반 혐의로 검찰에 고발·통보 조치했다고 30일 밝혔다. 증선위에 따르면 공개매수에 나선 상장사 A기업 직원은 2023년 4분기 특정 상장사 주식의 공개매수 업무 과정에서 알게 된 공개매수 정보를 지인들에게 전달했다. 이들은 공개매수 정보가 시장에 알려지기 전에 미리 주식을 사들여 수억원의 차익을 봤다.공개매수 법률 자문을 맡은 법무법인에서도 미공개 정보를 이용한 직원이 적발됐다. B법무법인 직원 3명은 2021~2023년 법무법인의 문서 시스템 관리 업무 등을 수행하는 과정에서 3개 종목의 공개매수 정보를 파악했다. 이들은 본인 및 차명 계좌를 이용해 이 주식을 직접 매수하거나 지인에게 전달해 매수하도록 했다. 이들이 취한 부당이득은 각각 수억~수십억원에 이른다. 이들은 공개매수뿐 아니라 소속 법무법인이 자문을 맡은 기업의 유상증자나 인수합병(M&A) 관련 미공개 정보까지 이용해 부당이득을 취한 것으로 드러났다.국내 증시에서 공개매수는 부쩍 늘고 있다. 2020년 7건이던 공개매수는 2023년 19건, 2024년 26건으로 증가했다. 시장에선 공개매수 발표 직전에 해당 기업의 주식 거래
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