<국고채>국고채 금리가 대부분 상승(채권가격은 하락)했다. 금리 바로미터로 꼽히는 국채 3년물과 10년물은 연고점을 경신했다. 미국발(發) 물가 쇼크에 따라 미국 중앙은행(Fed)이 강도 높은 긴축을 이어갈 것이란 우려가 반영된 것으로 풀이된다.20일 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 3년 만기 국채는 전날보다 0.064%포인트 오른 연 3.823%에 마감했다. 5년 만기 국채는 0.048%포인트 오른 연 3.83%에 거래를 마쳤다. 10년 만기 국채는 0.042%포인트 상승한 연 3.836%로 마감했다.20년 만기 국채는 0.001%포인트 내린 3.667%로 장을 마감했다. 30년 만기 국채 금리는 0.018%포인트 오른 연 3.626%, 50년 만기 국채 금리는 0.015%포인트 오른 연 3.568%에 마감했다. 이날 국채 금리는 1‧20년 만기 국채를 제외하곤 전 구간 상승했다.회사채 금리도 오르고 있다. 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 이날 회사채 무보증 3년물(AA-급) 평균 금리는 전날보다 0.055% 오른 연 4.806%를 기록했다. BBB-급 금리는 전날보다 0.055% 오른 연 10.664%에서 마감했다.<회사채 및 신용평가>카카오뱅크의 신용도가 개선되고 있다. 성장주에 대한 기대감이 꺾이면 주가가 출렁이고 있는 반면 신용평가사들은 긍정적인 평가를 내놓고 있어 눈길을 끌고 있다.투자은행(IB) 업계에 따르면 한국기업평가는 카카오뱅크의 기업신용등급을 ‘AA(긍정적)’에서 ‘AA+(안정적)’으로 상향 조정했다. 앞서 지난 7월 나이스신용평가도 카카오뱅크의 기업신용등급을 ‘AA+(안정적)’으로 매겼다.‘카카오’ 브랜드 인지도와 모바일앱의 편의성을 기반으로 차별화된 플랫폼 경쟁력을 보유했다는 게 한기평의 설명이다. 카카오뱅크의 모바일앱 월
신용등급 A급 이하 회사채들이 수요예측에서 부진한 성적을 거두고 있다. 연 6%를 훌쩍 넘는 고금리에도 기관투자가들의 외면을 받고 있다. 미국발 인플레이션 쇼크로 금리 인상 장기화 우려가 커지면서 기관들의 투자 기준이 한층 까다로워진 데 따른 것이란 분석이다.19일 투자은행(IB)업계에 따르면 지난 14일 열린 한화손해보험의 850억원어치 신종자본증권 수요예측에 기관들은 10억원의 주문을 냈다. 만기는 30년이지만 발행 후 5년째 되는 연도에 기관들이 조기상환을 요청할 수 있는 콜옵션이 달려 있는 채권이었다. 공모 희망금리로 최대 연 6.50%를 제시했지만 미매각 사태를 피하지 못했다.롯데손해보험도 지난달 25일 열린 1400억원 규모 후순위채 수요예측에서 970억원의 주문이 접수돼 30% 정도 미매각이 발생했다. 제주은행은 지난 7일 시행한 500억원 규모의 신종자본증권 수요예측에서 110억원의 자금만 모았다. 국내 신용평가사들은 한화손보 신종자본증권, 롯데손보 후순위채, 제주은행 신종자본증권의 신용등급을 각각 ‘A+급’ ‘A-급’ ‘A+급’으로 매겼다.한 대형 증권사 관계자는 “금리 변동성이 커진 데다 최근 들어 신종자본증권·후순위채 발행이 몰리면서 상대적으로 신용도가 떨어지는 보험사·은행 등이 외면받고 있다”고 말했다.일반 회사채 시장에서도 A급 이하 비우량채 외면 현상이 나타나고 있다. 민간 석탄발전소인 삼척블루파워(A+급)는 지난 5일 이뤄진 수요예측에서 모집액 2400억원에 50억원의 매수 주문을 받았다.김은기 삼성증권 연구원은 “금리 불확실성이 커진 만큼 기관투자가들의 투자 기준이 엄격해지고 있다”며 “A급 이하 기
<국고채>국고채 금리가 혼조세로 마감했다. 미국 중앙은행(Fed)의 연방공개시장위원회(FOMC) 회의를 앞두고 시장의 경계감이 커졌다는 분석이다.19일 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 3년 만기 국채는 전날보다 0.008%포인트 내린 연 3.759%에 마감했다. 5년 만기 국채는 0.015%포인트 오른 연 3.782%에 거래를 마쳤다. 10년 만기 국채는 0.022%포인트 상승한 연 3.794%로 마감했다.20년 만기 국채는 전 거래일과 동일한 3.668%로 장을 마감했다. 30년 만기 국채 금리는 0.022%포인트 오른 연 3.608%, 50년 만기 국채 금리는 0.019%포인트 오른 연 3.553%에 마감했다.회사채 금리는 내림세를 보였다. 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 이날 회사채 무보증 3년물(AA-급) 평균 금리는 전날보다 0.007% 내린 연 4.751%를 기록했다. BBB-급 금리는 전날보다 0.005% 내린 연 10.609%에서 마감했다.<회사채 및 신용평가>신용등급 A급 이하 회사채들이 수요예측에서 부진한 성적을 거두고 있다. 연 6%를 훌쩍 넘는 고금리에도 기관투자가들의 외면을 받고 있다. 미국발 인플레이션 쇼크로 금리 인상 장기화 우려가 커지면서 기관들의 투자 기준이 한층 까다로워진 데 따른 것이란 분석이다.투자은행(IB)업계에 따르면 지난 14일 열린 한화손해보험의 850억원어치 신종자본증권 수요예측에 기관들은 10억원의 주문을 냈다. 만기는 30년이지만 발행 후 5년째 되는 연도에 기관들이 조기상환을 요청할 수 있는 콜옵션이 달려 있는 채권이었다. 공모 희망금리로 최대 연 6.50%를 제시했지만 미매각 사태를 피하지 못했다.롯데손해보험도 지난달 25일 열린 1400억원 규모 후순위채 수요예측에서 970억원의 주문이 접수돼 30% 정도 미매각이 발생했다. 제주은행
![[오늘의 채권 시장] 국고채 혼조세…3년물 연 3.759%](https://img.hankyung.com/photo/202209/01.31270310.3.jpg)
국고채 금리가 혼조세를 보이고 있다. 장중 한때 장단기 금리 역전 현상이 나타나는 등 미국발 인플레이션 쇼크 등으로 금리 변동성이 커지고 있다는 분석이다.16일 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 이날 3년 만기 국채는 전날보다 0.003%포인트 내린 연 3.767%에 마감했다.5년 만기 국채는 0.011%포인트 내린 연 3.767%로 장을 마쳤다. 10년 만기 국채는 0.011%포인트 하락한 연 3.767%로 거래를 마쳤다.20년 만기 국채 금리는 0.018%포인트 오른 연 3.668%였다. 30년 만기 국채 금리는 0.008%포인트 내린 연 3.586%, 50년 만기 국채 금리는 0.006%포인트 내린 연 3.534%에 마감했다.미국발 인플레이션 쇼크 등으로 금리 인상 기조가 장기화될 우려가 커지면서 국채 시장이 크게 흔들리고 있다는 분석이다. 이날 국고채 3년물과 10년물 금리가 장중 역전되는 현상이 발생하기도 했다. 통상적으로 장단기 금리 역전 현상을 경기 침체의 전조 증상으로 여겨진다.회사채 금리도 혼조세로 마감했다. 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 이날 회사채 무보증 3년물(AA-급) 금리는 전날보다 0.001% 내린 연 4.758%에 마감했다. BBB-급 금리는 전날보다 0.001% 오른 연 10.614%를 기록했다. 기업어음(CP) 금리는 전날보다 0.01% 오른 연 3.12%에 장을 마쳤다.장현주 기자 blacksea@hankyung.com
![[오늘의 채권시장] 국고채 혼조세 심화…장중 한때 장단기 금리 역전 현상](https://img.hankyung.com/photo/202209/01.31244353.3.jpg)
<국고채>국고채 금리가 일제히 상승(채권가격은 하락)했다. 금리 인상 여파로 회사채 금리는 올 들어 최고 수준으로 치솟았다.15일 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 3년 만기 국채는 전날보다 0.185%포인트 오른 연 3.77%에 마감했다. 5년 만기 국채는 0.159%포인트 오른 연 3.778%에 거래를 마쳤다. 10년 만기 국채는 0.14%포인트 상승한 연 3.791%로 마감했다.20년 만기 국채는 0.14%포인트 오른 3.65%로 장을 마감했다. 30년 만기 국채 금리는 0.106%포인트 오른 연 3.594%, 50년 만기 국채 금리는 0.105%포인트 오른 연 3.54%에 마감했다. 이날 국채 금리는 전 구간 상승했다.회사채 금리도 오르고 있다. 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 이날 회사채 무보증 3년물(AA-급) 평균 금리는 전날보다 0.18% 오른 연 4.759%를 기록했다. 올 들어 가장 높은 수치다. BBB-급 금리는 전날보다 0.18% 오른 연 10.613%에서 마감했다. <회사채 및 신용평가>부동산 시장이 주춤하면서 건설사들의 신용도가 흔들릴 수 있다는 지적이 나온다. 분양 경기가 하락 국면으로 진입한 데다 금리 인상까지 겹치면서 건설사들의 분양 위험 익스포저(위험 노출)와 자금 조달 환경이 빠르게 악화되고 있다는 분석이다.한국신용평가는 '주택경기 변곡점에 선 건설산업, 분양위험과 경기대응력에 주목'이라는 웹세미나를 열고 업체별 분양 위험 수준을 점검했다. 한신평은 신용등급 BBB급 건설사들의 분양 위험 익스포저가 상대적으로 높다고 분석했다. 대구, 울산, 경북, 전남 등 미분양이 속출하고 있는 지역의 분양 예정 물량이 많다는 이유를 들었다.사업유형에 따른 위험도 분석 결과도 내놨다. 자체사업 비중이 큰 BBB급 건설사와 프로젝트파이낸
![[오늘의 채권 시장] 국고채 금리 일제히 상승…3년물 회사채 금리 올 들어 최고 수준](https://img.hankyung.com/photo/202209/01.31233911.3.jpg)
국고채 금리가 일제히 상승(채권가격은 하락)했다. 미국 노동부가 발표한 올 8월 소비자물가지수(CPI)가 시장 전망치를 뛰어넘으면서 미국 국채 금리가 급등한 여파다.14일 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 3년 만기 국채는 전날보다 0.049%포인트 오른 연 3.585%에 마감했다. 5년 만기 국채는 0.023%포인트 오른 연 3.619%에 거래를 마쳤다. 10년 만기 국채는 0.031%포인트 상승한 연 3.651%로 마감했다.20년 만기 국채는 0.004%포인트 오른 3.51%로 장을 마감했다. 30년 만기 국채 금리는 0.002%포인트 오른 연 3.388%, 50년 만기 국채 금리는 0.009%포인트 오른 연 3.435%에 마감했다. 이날 국채 금리는 전 구간 상승했다.미국 노동부는 올 8월 소비자물가지수(CPI)가 1년 전보다 8.3% 상승했다고 발표했다. 전문가 전망치(8.0%)를 크게 상회하는 수치다. 물가가 안정세로 접어들 것으로 예측했던 기대가 벗어나면서 시장이 크게 흔들렸다는 분석이다.미국의 물가 상승세가 본격화되면서 금리 인상 가능성에도 무게가 실리고 있다. 미국 중앙은행(Fed)이 이번달에도 자이언트스텝(한 번에 기준금리 0.75%포인트 인상)을 밟을 확률이 높다는 뜻이다. 금리 인상 우려로 2년물 미 국채 금리는 3.75%를 돌파해 올해 최고치를 경신했다.회사채 금리도 오르고 있다. 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 이날 회사채 무보증 3년물(AA-급) 평균 금리는 전날보다 0.054% 오른 연 4.579%를 기록했다. BBB-급 금리는 전날보다 0.053% 오른 연 10.433%에서 마감했다.장현주 기자 blacksea@hankyung.com
![[오늘의 채권시장] 美 8월 소비자물가 급등 여파…국고채 금리 일제히 상승](https://img.hankyung.com/photo/202209/01.31221850.3.jpg)
<국고채>국고채 금리가 혼조세를 나타내고 있다. 한국은행이 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 기준금리 75bp(1bp=0.01%포인트) 인상 기대감이 높아지고 있다고 밝히는 등 금리 변동성이 커지고 있다는 분석이다.13일 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 3년 만기 국채는 전날보다 0.007%포인트 내린 연 3.536%에 마감했다. 5년 만기 국채는 0.011%포인트 내린 연 3.596%에 거래를 마쳤다. 10년 만기 국채는 0.002%포인트 하락한 연 3.62%로 마감했다. 20년 만기 국채는 0.027%포인트 내린 3.506%로 장을 마감했다.반면 30년 만기 국채와 50년 만기 국채는 상승세를 보였다. 30년 만기 국채 금리는 0.022%포인트 오른 연 3.486%, 50년 만기 국채 금리는 0.013%포인트 오른 연 3.426%에 마감했다.회사채 금리는 하락세를 기록했다. 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 이날 회사채 무보증 3년물(AA-급) 평균 금리는 전날보다 0.016% 내린 연 4.525%를 기록했다. BBB-급 금리는 전날보다 0.018% 내린 연 10.38%에서 마감했다.<회사채 및 신용평가>CJ제일제당‧GS에너지 등 주요 기업들이 추석 이후 잇따라 자금 조달에 시동을 걸고 있다. 다만 잇따른 금리 인상 여파로 AA급 이상 우량채 위주로 발행될 전망이다.투자은행(IB) 업계에 따르면 CJ제일제당은 이달 말 1000억원 규모의 3년 만기 회사채 수요예측을 추진할 계획이다. 다음달 5일 발행하는 게 목표다. 수요예측 결과에 따라 2000억원까지 증액이 가능하다. 앞서 CJ제일제당은 올해 1월 열린 4000억원어치 회사채 수요예측에서 1조원이 넘는 주문액이 몰리는 등 흥행에 성공했다.GS에너지도 오는 27일 회사채 수요예측을 진행한다. 1500억~1600억원가량을 회사채를 통해 마련할 계획이다. 조달한 자
![[오늘의 채권 시장] 추석 연휴 이후 국고채 시장 혼조세…3년물 연 3.536%](https://img.hankyung.com/photo/202209/01.31209603.3.jpg)
<국고채>국고채 금리가 일제히 하락(채권가격은 상승)했다.8일 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 이날 3년 만기 국채는 전날보다 0.142%포인트 내린 연 3.543%에 마감했다.5년 만기 국채는 0.146%포인트 내린 연 3.607%로 장을 마쳤다. 10년 만기 국채는 0.114%포인트 하락한 연 3.622%로 거래를 마쳤다. 이날 국채 금리는 전 구간 하락했다.20년 만기 국채 금리는 0.12%포인트 내린 연 3.533%였다. 30년 만기 국채 금리는 0.088%포인트 내린 연 3.464%, 50년 만기 국채 금리는 0.086%포인트 내린 연 3.413%에 마감했다.회사채 금리도 떨어졌다. 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 이날 회사채 무보증 3년물(AA-급) 금리는 전날보다 0.127% 내린 연 4.541%에 마감했다. BBB-급 금리는 전날보다 0.126% 내린 연 10.398%를 기록했다.<회사채 및 신용평가>한화손해보험이 올 들어 세 번째 자본성증권(신종자본증권‧후순위채) 발행에 나선다. 지급여력(RBC) 비율을 높여 자본 안정성을 개선하겠다는 구상이다.투자은행(IB) 업계에 따르면 한화손해보험은 850억원 규모의 신종자본증권 발행을 추진 중이다. 오는 14일 기관투자가를 대상으로 한 수요예측을 진행한 뒤 21일 발행하는 게 목표다. 만기 30년에 발행 5년째 되는 해 조기상환할 수 있는 콜옵션이 달려 있다. 한국투자증권과 NH투자증권이 주관사를 맡았다.한화손해보험은 올 초부터 활발하게 신종자본증권‧후순위채 등 자본성증권을 발행하고 있다. 자본 안정성 관리를 위해 자본성증권을 주로 활용하고 있는 모양새다. 지난 3월에는 2500억어치 후순위채를 찍었다. 5월에는 한화생명의 자금 지원 등에 힘입어 사모 시장에서 1500억원 규모 신종자본증권을 발행했다.잇따른 자본 확충에도
![[오늘의 채권 시장] 국고채 금리 상승세 진정…3년물 연 3.543%](https://img.hankyung.com/photo/202209/01.31165415.3.jpg)
<국고채>국고채 금리가 일제히 상승(채권가격은 하락)했다. 다만 금리 변동성은 크지 않아 국채 시장이 숨고르기에 나섰다는 분석이다.7일 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 3년 만기 국채는 전날보다 0.003%포인트 오른 연 3.685%에 마감했다. 5년 만기 국채는 0.017%포인트 오른 연 3.753%에 거래를 마쳤다. 10년 만기 국채는 0.024%포인트 상승한 연 3.736%로 마감했다.20년 만기 국채는 0.041%포인트 오른 3.653%로 장을 마감했다. 30년 만기 국채 금리는 0.028%포인트 오른 연 3.552%, 50년 만기 국채 금리는 0.024%포인트 오른 연 3.499%에 마감했다. 이날 국채 금리는 1년 만기 국채를 제외하곤 전 구간 상승했다.회사채 금리도 오르고 있다. 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 이날 회사채 무보증 3년물(AA-급) 평균 금리는 전날보다 0.006% 오른 연 4.668%를 기록했다. BBB-급 금리는 전날보다 0.007% 오른 연 10.524%에서 마감했다.<회사채 및 신용등급>한국수출입은행과 산업은행이 글로벌 시장에서 한국물(국내 기업이 발행하는 외화채권) 발행을 성사했다. 미국 잭슨홀 미팅 여파 등으로 글로벌 금융시장이 출렁였지만 꾸준히 회복하고 있는 한국물에 대한 투자심리가 돋보였다는 평가다.수은은 25억 달러(약 3조4600억원) 규모의 글로벌 채권 발행에 성공했다고 7일 밝혔다. 만기구조는 2년물, 5년물, 10년물로 구성했다. 각각 10억·10억·5억 달러를 발행하기로 했다.수은의 신용도는 한국 정부와 동일한 신용등급인 AA급(S&P 기준)으로 매겨졌다. 올해 초 30억 달러어치 글로벌 채권을 발행한 데 이어 두 번째 공모를 성공적으로 마무리했다는 분석이다.앞서 산은도 지난달 31일 20억 달러 규모의 글로벌 채권 발행에 성공
![[오늘의 채권시장] 국고채 일제히 상승…3년물 연 3.685%](https://img.hankyung.com/photo/202209/01.31153150.3.jpg)
<국고채>국고채 금리가 일제히 상승(채권가격은 하락)했다. 단기물 위주로 국채 금리가 오르고 있는 것으로 풀이된다.6일 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 3년 만기 국채는 전날보다 0.066%포인트 오른 연 3.682%에 마감했다. 5년 만기 국채는 0.05%포인트 오른 연 3.736%에 거래를 마쳤다. 10년 만기 국채는 0.042%포인트 상승한 연 3.712%로 마감했다.20년 만기 국채는 0.022%포인트 오른 3.612%로 장을 마감했다. 30년 만기 국채 금리는 0.009%포인트 오른 연 3.524%, 50년 만기 국채 금리는 0.008%포인트 오른 연 3.475%에 마감했다. 이날 국채 금리는 전 구간 상승했다.회사채 금리도 오르고 있다. 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 이날 회사채 무보증 3년물(AA-급) 평균 금리는 전날보다 0.066% 오른 연 4.662%를 기록했다. BBB-급 금리는 전날보다 0.064% 오른 연 10.517%에서 마감했다.<회사채 및 신용평가>기관으로부터 외면당한 회사채 발행사들이 개인투자자를 겨냥하고 있다. 금리는 높이고 만기는 줄이는 한편 매달 이자를 지급하는 방식을 도입해 개인 투심 잡기에 본격적으로 나서는 모양새다. 개인투자자도 안정적인 신용등급의 회사채를 상대적으로 높은 금리에 사들일 수 있어 높은 관심을 보이고 있다.오는 15일 2400억원 규모 회사채 발행을 준비하는 삼척블루파워는 개인투자자 수요를 확보하기 위해 처음으로 ‘월이자 지급 방식’을 적용했다. 매월 이자를 받을 수 있다는 점을 앞세워 은퇴 생활자 등의 투심을 사로잡겠다는 구상이다.삼척블루파워와 증권사들은 개인투자자 투심을 잡기 위해 단기물 중심으로 만기 구조를 짰다. 그간 3년 만기로만 회사채를 구성한 것과 달리 처음으로 2년 만기를 포함했
![[오늘의 채권시장] 국고채 일제히 상승 전환…3년물 연 3.682%](https://img.hankyung.com/photo/202209/01.31139479.3.jpg)
기관으로부터 외면당한 회사채 발행사들이 개인투자자를 겨냥하고 있다. 금리는 높이고 만기는 줄이는 한편 매달 이자를 지급하는 방식을 도입해 개인 투자심리 잡기에 본격적으로 나서는 모양새다. 개인투자자도 안정적인 신용등급의 회사채를 상대적으로 높은 금리에 사들일 수 있어 높은 관심을 보이고 있다. ‘월이자 지급 방식’ 도입한 삼척블루파워6일 투자은행(IB) 업계에 따르면 오는 15일 2400억원 규모 회사채 발행을 준비하는 삼척블루파워는 개인투자자 수요를 확보하기 위해 처음으로 ‘월이자 지급 방식’을 적용했다. 매월 이자를 받을 수 있다는 점을 앞세워 은퇴 생활자 등의 투심을 사로잡겠다는 구상이다. 이 회사가 기존에 발행한 회사채는 3개월 단위로 이자를 지급했다.A급 신용등급에 연 6%가 넘는 고금리도 내세웠다. 삼척블루파워는 민간 채권평가사가 집계한 평균(개별민평)보다 2년 만기는 최대 35bp(bp=0.01%포인트), 3년 만기는 최대 20bp를 가산한 금리를 희망금리로 제시했다. 증권신고서에 따르면 지난달 31일 기준 삼척블루파워의 개별민평 금리는 2년 만기 5.868%, 3년 만기 6.598% 수준이다. 희망금리 상단으로 최종 결정될 가능성이 높은 만큼 최대 연 6% 중후반이 넘는 고금리가 적용될 전망이다.삼척블루파워는 포스코그룹 계열의 민자 석탄발전소다. 한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가 등 국내 신용평가 3사가 모두 ‘A+(안정적)’ 신용등급을 주고 있다. 하지만 ESG(환경·사회·지배구조) 기조가 강화되면서 연기금 등 기관투자가들이 투자를 꺼리고 있다. 지난해 이후 시행한 회사채 수요예측에서 두 번 연속 ‘미매각’이라는 성적표
대한항공이 올해 세 번째 회사채 발행에 성공했다. 잇따른 매파(통화긴축 선호) 발언에 회사채 금리가 급등하고 있는 상황 속에서 좋은 성적을 거뒀다는 평가다.6일 투자은행(IB) 업계에 따르면 대한항공은 2000억원어치 회사채를 발행할 계획이다. 2년 만기 회사채 720억원과 3년 만기 회사채 1280억원으로 구성됐다. 조달한 자금은 만기가 돌아오는 회사채의 차환 자금으로 사용될 예정이다.지난달 30일 열린 수요예측에서 매수 주문이 대거 몰리면서 증액 발행을 결정했다. 2년 만기 회사채에 1300억원, 3년 만기 회사채에 2130억원의 주문이 들어오면서 기존 1500억원에서 발행 규모를 500억원 늘렸다.금리도 예상보다 낮은 수준에서 확정됐다. 대한항공은 이번 수요예측의 희망 금리 밴드를 개별민평 대비 -20bp~+20bp로 설정했다. 수요예측 결과 2년물은 -28bp, 3년물은 -45bp로 모두 개별민평 언더 금리에 낙찰됐다.올 들어 대한항공은 회사채 시장에서 좋은 성적을 거두고 있다. 지난 5월에는 3000억원 규모 회사채를 발행했다. 기존 2000억원에서 조달 규모를 늘렸다. 1월 실시한 2000억원어치 회사채 수요예측에선 3530억원의 청약이 몰리기도 했다.저신용등급 회사채 외면 현상이 강해지는 등 우울한 조달 환경 속에서 거둔 성과라는 점도 주목된다. 한국기업평가, 나이스신용평가 등 신용평가사가 매긴 대한항공의 신용등급은 ‘BBB+(안정적)’ 수준이다. JTBC스튜디오에서 사명을 변경한 SLL중앙(BBB급)은 지난달 열린 회사채 수요예측에서 미매각을 냈다. 롯데손해보험(A-급)도 1400억원어치 후순위채 수요예측에서 970억원의 주문을 받는 데 그쳤다.대한항공이 대중에게 친숙한 기업인 만큼 낮은 신용등급에도 증권사 등
<국고채>국고채 금리가 일제히 하락(채권가격은 상승)했다. 국채 금리가 줄줄이 연고점으로 치솟은 데 따른 고점 부담에 급등세가 진정되고 있는 모양새다.5일 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 이날 3년 만기 국채는 전날보다 0.062%포인트 내린 연 3.616%에 마감했다.5년 만기 국채는 0.083%포인트 내린 연 3.686%로 장을 마쳤다. 10년 만기 국채는 0.68%포인트 하락한 연 3.67%로 거래를 마쳤다. 이날 국채 금리는 전 구간 하락했다.20년 만기 국채 금리는 0.082%포인트 내린 연 3.59%였다. 30년 만기 국채 금리는 0.079%포인트 내린 연 3.515%, 50년 만기 국채 금리는 0.074%포인트 내린 연 3.467%에 마감했다.회사채 금리도 떨어졌다. 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 이날 회사채 무보증 3년물(AA-급) 금리는 전날보다 0.059% 내린 연 4.596%에 마감했다. BBB-급 금리는 전날보다 0.065% 내린 연 10.453%를 기록했다.<회사채 및 신용등급>LG디스플레이의 신용등급이 흔들리고 있다. 투자은행(IB) 업계에 따르면 한국신용평가는 LG디스플레이의 등급 전망을 '긍정적'에서 '안정적'으로 하향 조정했다. 현재 ‘A+’인 LG디스플레이의 신용등급이 향후 떨어질 가능성이 높다는 뜻이다.부진한 영업실적과 재무안정성 악화가 발목을 잡았다. 한신평은 "예상 대비 큰 폭의 수요 둔화 등으로 이익 변동성이 완화하지 못하고 있다"며 "중기적 관점에서 재무 안전성 개선세가 둔화할 것으로 전망한다"고 말했다.LG디스플레이의 신용도를 결정한 주요 요소로는 OLED(유기발광다이오드) 경쟁력을 꼽았다. 한신평은 "중기적으로는 중국업체들의 생산능력 확충과 기술력 개선에 따른 중소형 OLED 부문의 경쟁 구도
![[오늘의 채권시장] 국고채 금리 진정세…3년물 연 3.616%](https://img.hankyung.com/photo/202209/01.31125420.3.jpg)
이번주는 오픈엣지테크놀로지와 KB스타리츠가 수요예측에 나선다. 스팩(SPAC·기업인수목적회사) 두 곳도 수요예측을 한다.오픈엣지테크놀로지는 오는 7~8일 기관 수요예측을 해 공모가를 확정한다. 희망 공모가는 1만5000~1만8000원으로 공모 예정 금액은 545억~655억원이다. 공모가 기준 시가총액은 3126억~3751억원이며 주관사는 삼성증권이 맡았다.KB자산운용의 첫 번째 리츠인 ‘KB스타위탁관리부동산투자회사’는 6~7일 수요예측을 한다. 이어 15~16일 청약한 후 10월 초 유가증권시장에 상장할 예정이다. 발행 주식은 3070만 주로 이번 공모를 통해 1535억원을 조달한다. 대표 주관사는 KB증권이다.KB스팩22호는 5~6일, 하나금융스팩25호는 6~7일 수요예측을 할 예정이다. 스팩이란 비상장 기업을 인수합병하기 위해 세워진 특수목적회사다.장현주 기자
<국고채>국고채 금리가 일제히 하락(채권가격은 상승)했다. 3년 만기 국고채 금리가 전날 연고점을 뚫었지만 미국의 고용·제조업 지표가 예상보다 양호하게 나오면서 다시 하락세로 전환했다는 분석이다.2일 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 이날 3년 만기 국채는 전날보다 0.1%포인트 내린 연 3.678%에 마감했다.5년 만기 국채는 0.99%포인트 내린 연 3.769%로 장을 마쳤다. 10년 만기 국채는 0.67%포인트 하락한 연 3.738%로 거래를 마쳤다. 이날 국채 금리는 전 구간 하락했다.20년 만기 국채 금리는 0.029%포인트 내린 연 3.672%였다. 30년 만기 국채 금리는 0.01%포인트 내린 연 3.594%, 50년 만기 국채 금리는 0.01%포인트 내린 연 3.541%에 마감했다.회사채 금리도 떨어졌다. 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 이날 회사채 무보증 3년물(AA-급) 금리는 전날보다 0.092% 내린 연 4.655%에 마감했다. BBB-급 금리는 전날보다 0.087% 내린 연 10.518%를 기록했다.<회사채 및 신용등급>대한항공이 올해 세 번째 회사채 발행에 성공했다. 잇따른 매파(통화긴축 선호) 발언에 회사채 금리가 급등하고 있는 상황 속에서 좋은 성적을 거뒀다는 평가다.투자은행(IB) 업계에 따르면 대한항공은 오는 6일 2000억원어치 회사채를 발행할 예정이다. 2년 만기 회사채 720억원과 3년 만기 회사채 1280억원으로 구성됐다. 조달한 자금은 만기가 돌아오는 회사채의 차환 자금으로 사용될 예정이다.지난달 30일 열린 수요예측에서 매수 주문이 대거 몰리면서 증액 발행을 결정했다. 2년 만기 회사채에 1300억원, 3년 만기 회사채에 2130억원의 주문이 들어오면서 기존 1500억원에서 발행 규모를 500억원 늘렸다.금리도 예상보다 낮은 수준에서 확정됐다.
![[오늘의 채권 시장] 국고채 일제히 하락 전환…3년물 연 3.678%](https://img.hankyung.com/photo/202209/01.31100474.3.jpg)
글로벌 신용평가사인 무디스가 삼성전자의 신용도를 한국 정부와 같은 수준으로 올렸다.무디스는 1일 삼성전자 신용등급을 기존 ‘Aa3’에서 ‘Aa2’로 상향 조정했다고 발표했다. 등급전망은 ‘안정적’으로 제시했다. 국내 민간 기업 가운데 가장 높은 수준으로, 한국 국가신용등급(Aa2)과 같다. 무디스는 2018년 6월 삼성전자 신용등급을 ‘A1’에서 ‘Aa3’로 올린 바 있다.무디스 외에도 3대 글로벌 신용평가사 중에서 피치가 삼성전자 신용도를 한국 국가등급과 동일한 ‘AA-’로 평가하고 있다. S&P는 삼성전자의 신용등급을 한국 국가등급(AA)보다 한 단계 낮은 ‘AA-’로 제시하고 있다.우수한 시장 경쟁력을 확보한 게 신용도 향상의 주요 배경으로 꼽힌다. 무디스는 “메모리 반도체, 디스플레이 패널, 모바일, 가전 등 다수 부문에서 시장 선두 지위를 확보하고 있다”며 “삼성전자의 우수한 기술적·상업적 경쟁력을 반영한 것”이라고 말했다.장현주 기자
<국고채>국고채 금리가 일제히 상승(채권가격은 하락)했다. ‘금리 바로미터’로 꼽히는 국고채 3년물은 ‘금리 발작’ 수준의 급등세를 보이면 연고점을 경신했다.1일 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 3년 만기 국채는 전날보다 0.093%포인트 오른 연 3.778%에 마감했다. 지난 6월17일 세웠던 연고점(3.745%)을 뛰어넘었다. 2011년 8월 3일 연 3.82% 이후 가장 높은 기록이기도 하다.5년 만기 국채는 0.087%포인트 오른 연 3.868%에 거래를 마쳤다. 10년 만기 국채는 0.084%포인트 상승한 연 3.805%로 마감했다.20년 만기 국채는 0.063%포인트 오른 3.701%로 장을 마감했다. 30년 만기 국채 금리는 0.034%포인트 오른 연 3.604%, 50년 만기 국채 금리는 0.037%포인트 오른 연 3.551%에 마감했다. 이날 국채 금리는 20년 만기 국채를 제외하곤 전 구간이 연고점을 새로 썼다.이창용 한국은행 총재의 ‘잭슨홀 발언’ 여파로 국채 금리가 치솟고 있는 것으로 풀이된다. 미국 중앙은행(Fed) 인사들도 매파(통화긴축 선호) 발언을 쏟아내고 있다. 제롬 파월 연준 의장에 이어 로레타 메스터 클리블랜드 연방준비은행 총재는 “연방기금금리(기준금리)는 내년초까지 4%를 약간 넘는 수준으로 올려 유지할 필요가 있다고 본다”고 밝혔다.증권가에서는 현재 연 2.5%인 기준금리가 연말까지 3%대에 달할 것으로 내다보고 있다. 삼성증권은 지난달 31일 기준금리 전망치를 기존 2.75%에서 3.0%로 상향 조정했다. 김지만 삼성증권 연구원은 “이 총재가 ‘물가중심 통화정책’을 강조하고 있다”며 “단기간에 훼손된 채권투자 심리가 회복되기까지 시간은 소요될 것”이라고 말했다.<회사채>산업은행이 총 20
![[오늘의 채권시장] '금리 바로미터' 국채 3년물 연고점 경신…연 3.778% 마감](https://img.hankyung.com/photo/202209/01.31090315.3.jpg)
<국고채>국고채 금리가 일제히 상승(채권가격은 하락)했다. 각국 중앙은행의 긴축 우려가 반영됐다는 분석이다.31일 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 3년 만기 국채는 전날보다 0.043%포인트 오른 연 3.685%에 마감했다. 5년 만기 국채는 0.039%포인트 오른 연 3.781%에 거래를 마쳤다. 10년 만기 국채는 0.026%포인트 상승한 연 3.721%로 마감했다.20년 만기 국채는 0.027%포인트 오른 3.638%로 장을 마감했다. 30년 만기 국채 금리는 0.015%포인트 오른 연 3.57%, 50년 만기 국채 금리는 0.016%포인트 오른 연 3.514%에 마감했다. 이날 국채 금리는 전 구간 상승했다.회사채 금리도 오르고 있다. 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 이날 회사채 무보증 3년물(AA-급) 평균 금리는 전날보다 0.04% 오른 연 4.658%를 기록했다. BBB-급 금리는 전날보다 0.042% 오른 연 10.517%에서 마감했다.<회사채 및 신용등급>대형마트 3사(이마트·롯데마트·홈플러스)의 신용도가 흔들리고 있다. 잇따른 실적 부진으로 국내외 신용평가사들이 대형마트 신용등급 줄하향에 나서고 있다는 분석이다.투자은행(IB) 업계에 따르면 한국기업평가는 홈플러스의 무보증사채 신용등급을 기존 ‘A-(부정적)’에서 ‘BBB+(안정적)’으로 하향 조정했다. 기업어음 및 전자단기사채 신용등급은 ‘A2-’에서 ‘A3+’로 내렸다.대형마트 실적 부진 장기화를 우려하는 국내외 신용평가사들의 목소리가 커지고 있다는 게 IB업계의 설명이다. 국제 신용평가사 무디스는 지난 22일 이마트의 기업신용등급을 기존 'Ba1'에서 'Ba2'로 내렸다. 올해 2분기 123억원의 영업손실이 발생하는 등 이마트의 재무 여력이 악화되고 있다는 평가다.
![[오늘의 채권시장] 국고채 일제히 상승…3년물 연 3.685% 마감](https://img.hankyung.com/photo/202208/01.31076924.3.jpg)
<국고채>국고채 금리가 일제히 하락(채권가격은 상승)했다. 연일 급등하던 국채 금리가 다소 소강 상태로 접어들었다는 분석이 나온다.30일 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 이날 3년 만기 국채는 전날보다 0.011%포인트 내린 연 3.642%에 마감했다.5년 만기 국채는 0.019%포인트 내린 연 3.742%로 장을 마쳤다. 10년 만기 국채는 0.02%포인트 하락한 연 3.695%로 거래를 마쳤다. 이날 국채 금리는 전 구간 하락했다.20년 만기 국채 금리는 0.047%포인트 내린 연 3.611%였다. 30년 만기 국채 금리는 0.34%포인트 내린 연 3.555%, 50년 만기 국채 금리는 0.032%포인트 내린 연 3.498%에 마감했다.회사채 금리도 떨어졌다. 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 이날 회사채 무보증 3년물(AA-급) 금리는 전날보다 0.003% 내린 연 4.618%에 마감했다. BBB-급 금리는 전날보다 0.007% 내린 연 10.475%를 기록했다.<회사채 및 신용평가>개인 투자자들이 회사채 시장의 ‘큰손’으로 떠오르고 있다. 잇따른 금리 인상으로 채권 금리가 뛰면서 고수익 노리는 리테일 자금이 들어오고 있다는 분석이다.투자은행(IB) 업계에 따르면 하나금융그룹 자회사인 하나에프앤아이는 전날 1200억원 규모 회사채 발행을 위한 수요예측을 진행한 결과, 총 2320억원의 수요가 몰린 것으로 나타났다.단기물 위주로 회사채를 구성하면서 모집금액의 두 배에 가까운 주문을 받는 데 성공했다는 평가다. 모집금액 300억원인 1년물에 970억원, 모집금액 600억원인 2년물에 1050억원, 모집금액 300억원인 2년6개월물에 300억원의 주문이 쌓였다.신용등급 A급 이하 회사채 시장 불안 속에서 선방을 거뒀다는 게 IB업계의 설명이다. 비우량 회사채에 대한 기관투자가들의 외면은
![[오늘의 채권시장] 국고채 일제히 하락…3년물 연 3.642%](https://img.hankyung.com/photo/202208/01.31063818.3.jpg)
<국고채>국고채 금리가 일제히 상승(채권가격은 하락)했다. 미국 중앙은행(Fed)의 연례 심포지엄(잭슨홀미팅)을 통해 공격적인 금리 인상 기조가 본격화된 여파다.29일 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 3년 만기 국채는 전날보다 0.128%포인트 오른 연 3.653%에 장을 마쳤다. 3년물 금리가 3.6%대로 올라선 것은 지난 6월 23일(3.608%) 이후 처음이다.5년 만기 국채와 10년 만기 국채의 금리 역전 현상도 발생했다. 5년 만기 국채는 0.146%포인트 오른 연 3.761%에 마감했다. 10년 만기 국채는 0.099%포인트 상승한 연 3.715%로 거래를 마쳤다. 일반적으로 채권은 만기가 길수록 금리가 높은 게 정상이다. 이 때문에 장단기 금리 역전은 경기침체의 전조 현상으로 해석된다.20년 만기 국채는 0.106%포인트 오른 3.658%로 장을 마감했다. 30년 만기 국채 금리는 0.087%포인트 오른 연 3.589%, 50년 만기 국채 금리는 0.082%포인트 오른 연 3.53%에 마감했다. 이날 국채 금리는 전 구간 상승했다.제롬 파월 Fed 의장이 기준금리를 한꺼번에 0.75%포인트 올리는 자이언트스텝에 나설 가능성을 시사하자 ‘금리 발작’ 수준의 상승폭이 나타난 것으로 풀이된다. 파월 의장은 잭슨홀 미팅에서 "높은 인플레이션이 통제되고 있다고 확신할 때까지 높은 수준의 기준금리가 유지될 것"이라고 밝혔다.회사채 금리도 오르고 있다. 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 이날 회사채 무보증 3년물(AA-급) 평균 금리는 전날보다 0.122% 오른 연 4.621%를 기록했다. BBB-급 금리는 전날보다 0.126% 오른 연 10.482%에서 마감했다.<회사채 및 신용등급>석유화학업계가 자금 확보를 위해 ‘프라이머리 채권담보부증권(P-CBO)’ 시장을 찾고 있다. 실적
![[오늘의 채권시장] 美 매파 발언에 국고채 금리 ‘발작’…전 구간 대폭 상승](https://img.hankyung.com/photo/202208/01.31053874.3.jpg)
이번주는 스팩(SPAC·기업인수목적회사) 두 곳이 일반 청약을 받는다.키움스팩7호는 29~30일 일반 청약을 진행한다. 공모가는 단일가인 2000원이다. 전체 공모물량(400만 주)의 25%인 100만 주가 일반 투자자에게 배정된다. 발기인으로 위벤처스, 키움증권 등이 참여한다. 제조업, 전자·통신, 소프트웨어, 바이오·제약, 의료기기, 게임, 엔터테인먼트, 모바일, 신재생에너지, 자동차 부품, 신소재 등에서 합병 대상 기업을 찾을 예정이다.한국스팩11호는 31일부터 다음달 1일까지 일반 청약을 받는다. 공모가는 2000원으로 책정됐다. 이번 청약을 통해 100억원을 조달한다. 디에스씨인베스트먼트, 한국투자증권, 파인밸류자산운용이 발기인으로 포함됐다. 전자·통신, 소프트웨어, 자동차, 에너지, 의류 등 미래 성장동력 분야에서 합병 대상을 확보할 방침이다.장현주 기자
<국고채>국고채 금리가 대부분 상승(채권가격은 하락)했다. 한국은행의 금리 인상 여파가 이어진 탓이다. 다만 3년 만기 국채는 소폭 하락했다.26일 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 3년 만기 국채는 전날보다 0.006%포인트 떨어진 연 3.525%에 장을 마쳤다.중‧장기물 위주로 금리가 상승 추세를 보였다. 5년 만기 국채는 0.017%포인트 오른 연 3.615%에 마감했다. 10년 만기 국채는 0.023%포인트 상승한 연 3.616%로 거래를 마쳤다.20년 만기 국채는 0.028%포인트 오른 3.552%로 장을 마감했다. 30년 만기 국채 금리는 0.032%포인트 오른 연 3.592%에 마감했다. 50년 만기 국채 금리는 0.025%포인트 오른 연 3.448%에 거래를 마쳤다. 이날 국채 금리는 3년물을 제외하곤 전 구간 상승했다.회사채 금리도 상승세가 꺾였다. 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 이날 회사채 무보증 3년물(AA-급) 평균 금리는 전날보다 0.008% 내린 연 4.499%를 기록했다. BBB-급 금리는 전날보다 0.009% 내린 연 10.356%에서 마감했다.<회사채 및 신용평가>SK, 롯데 등 회사채 시장 ‘빅 이슈어(Big issuer)’들이 자금 조달에 잇따라 나서고 있다. 우량채 선호심리가 강해지면서 우량한 신용도를 보유한 기업들이 유동성 확보에 나서고 있다는 분석이다.투자은행(IB) 업계에 따르면 SK는 3000억원어치 회사채 발행을 추진하고 있다. NH투자증권이 주관사를 맡아 수요예측 결과에 따라 최대 6000억원까지 증액할 수 있다. 다음달 16일 발행하는 게 목표다. 확보한 자금은 만기가 돌아오는 회사채 상환에 사용할 것으로 관측된다. 국내 신용평가사들은 SK의 신용등급을 ‘AA+(안정적)’로 매겼다.SK그룹과 더불어 대표적인 빅 이슈어인 롯데그룹도 회사채 시장
![[오늘의 채권시장] 국고채 상승 기류 속 3년물은 소폭 하락](https://img.hankyung.com/photo/202208/01.31029030.3.jpg)
<국고채>국고채 금리가 일제히 상승(채권가격은 하락)했다. 한국은행의 기준금리 인상 여파로 ‘금리 바로미터’로 꼽히는 국고채 3년물 금리는 연 3.5%대를 돌파했다.25일 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 3년 만기 국채는 전날보다 0.22%포인트 오른 연 3.531%에 장을 마쳤다. 3년물 금리가 3.5%대를 넘어선 건 지난 6월 30일 연 3.55%에 마감한 이후 처음이다.5년 만기 국채는 0.208%포인트 오른 연 3.598%에 마감했다. 10년 만기 국채는 0.16%포인트 상승한 연 3.593%로 거래를 마쳤다.20년 만기 국채는 0.146%포인트 오른 3.524%로 장을 마감했다. 30년 만기 국채 금리는 0.127%포인트 오른 연 3.47%, 50년 만기 국채 금리는 0.132%포인트 오른 연 3.423%에 마감했다. 이날 국채 금리는 전 구간 상승했다.한은의 기준금리 인상으로 국고채 금리가 급등한 것으로 풀이된다. 한은은 이날 기준금리를 0.25%포인트를 올렸다. 한은이 금리를 네 차례 연속 올린 것은 이번이 처음이다. 추가 금리 인상 가능성도 제기됐다. 이창용 한은 총재는 “고물가가 고착되는 걸 방지하기 위해 지속적인 금리 인상이 필요하다고 판단했다”고 말했다.회사채 금리도 오르고 있다. 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 이날 회사채 무보증 3년물(AA-급) 평균 금리는 전날보다 0.209% 오른 연 4.507%를 기록했다. BBB-급 금리는 전날보다 0.21% 오른 연 10.365%에서 마감했다.<회사채 및 신용등급>BBB급 비우량 회사채가 시장에서 외면을 받고 있다. 안전자산 선호 현상이 짙어지면서 비우량 회사채 투자심리가 주춤하고 있는 것으로 풀이된다.투자은행 업계에 따르면 JTBC스튜디오에서 사명을 변경한 SLL중앙이 회사채 수요예측에서 미매각을 냈다. SLL중
![[오늘의 채권시장] 한은 기준금리 인상 여파…국고채 3년물 연 3.5% 넘어서](https://img.hankyung.com/photo/202208/01.31019278.3.jpg)
<국고채>국고채 금리가 일제히 상승(채권가격은 하락)했다. ‘금리 바로미터’로 꼽히는 국고채 3년물 금리는 지난 7월 11일 연 3.324%에 마감한 이후 처음으로 3.3%대를 넘어섰다.24일 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 3년 만기 국채는 전날보다 0.03%포인트 오른 연 3.311%에 장을 마쳤다. 5년 만기 국채는 0.047%포인트 오른 연 3.39%에 마감했다. 10년 만기 국채는 0.072%포인트 상승한 연 3.433%로 거래를 마쳤다.20년 만기 국채는 0.04%포인트 오른 3.378%로 장을 마감했다. 30년 만기 국채 금리는 0.054%포인트 오른 연 3.343%, 50년 만기 국채 금리는 0.053%포인트 오른 연 3.291%에 마감했다. 이날 국채 금리는 전 구간 상승했다.회사채 금리도 오르고 있다. 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 이날 회사채 무보증 3년물(AA-급) 평균 금리는 전날보다 0.028% 오른 연 4.298%를 기록했다. BBB-급 금리는 전날보다 0.032% 오른 연 10.155%에서 마감했다.<회사채 및 신용평가>개인투자자들이 채권시장으로 몰리고 있다. 금리 인상으로 수익성이 높아진 데다 주식보다 상대적으로 안정성이 높다는 점 등이 인기 비결로 꼽힌다.금융투자협회에 따르면 개인 투자자들은 올 들어 이날까지 장외 채권시장에서 10조3097억원어치의 채권을 순매수했다. 개인 투자자의 채권 순매수액은 금투협이 2006년 자료 집계를 시작한 이후 연간 기준으로 한 번도 10조원을 넘은 적이 없다. 2007년 한 해 동안 6조5143억원을 사들인 게 가장 높은 수치였다.금리 인상으로 고수익을 거둘 수 있는 채권 상품이 늘어나면서 개인투자자의 관심이 커진 것으로 풀이된다. 꾸준한 이자수익은 물론 만기에 원금을 받을 수 있다는 점도 위험자산인 주식보다 안정적이
![[오늘의 채권시장] 국고채 일제히 상승…연 3.3%대 돌파](https://img.hankyung.com/photo/202208/01.31008857.3.jpg)
개인투자자들이 채권시장으로 몰리고 있다. 금리 인상으로 수익성이 높아진 데다 주식보다 상대적으로 안정성이 높다는 점 등이 인기 비결로 꼽힌다.24일 금융투자협회에 따르면 개인 투자자들은 올 들어 이날까지 장외 채권시장에서 10조3097억원어치의 채권을 순매수했다. 개인 투자자의 채권 순매수액은 금투협이 2006년 자료 집계를 시작한 이후 연간 기준으로 한 번도 10조원을 넘은 적이 없다. 2007년 한 해 동안 6조5143억원을 사들인 게 가장 높은 수치였다.금리 인상으로 고수익을 거둘 수 있는 채권 상품이 늘어나면서 개인투자자의 관심이 커진 것으로 풀이된다. 꾸준한 이자수익은 물론 만기에 원금을 받을 수 있다는 점도 위험자산인 주식보다 안정적이라는 평가다.개인투자자는 회사채를 가장 많이 사들였다. 4조6829억원어치의 회사채가 개인들에게 팔렸다. 개인투자자들이 증권사 소매판매(리테일) 부서를 통해 공격적으로 회사채를 사들이고 있다. 연 4%대 후반에 달하는 수익률을 제공하는 은행권 신종자본증권 등이 대표적이다. 이어 기타금융채(은행 제외 금융사) 3조1649억원, 국채 1조2865억원, 특수채 6458억원 등의 순이었다.증권사 회사채 발행 담당자는 “고액 자산가와 기관투자가뿐만 아니라 소액 투자자까지 채권시장을 찾는 게 최근 시장의 특징”이라고 말했다.장현주 기자
<국고채>국고채 금리가 일제히 상승(채권가격은 하락)했다. 연례 경제포럼 '잭슨홀 미팅'을 앞두고 고강도 긴축이 지속될 수 있다는 우려가 확산된 탓이다.23일 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 3년 만기 국채는 전날보다 0.036%포인트 오른 연 3.281%에 장을 마쳤다. 5년 만기 국채는 0.027%포인트 오른 연 3.343%에 마감했다. 10년 만기 국채는 0.019%포인트 상승한 연 3.361%로 거래를 마쳤다.20년 만기 국채는 0.028%포인트 오른 3.338%로 장을 마감했다. 30년 만기 국채 금리는 0.036%포인트 오른 연 3.216%, 50년 만기 국채 금리는 0.035%포인트 오른 연 3.238%에 마감했다. 이날 국채 금리는 전 구간 상승했다.회사채 금리도 오르고 있다. 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 이날 회사채 무보증 3년물(AA-급) 평균 금리는 전날보다 0.035% 오른 연 4.27%를 기록했다. BBB-급 금리는 전날보다 0.37% 오른 연 10.123%에서 마감했다.<회사채 및 신용평가>국제 신용평가사 무디스가 이마트의 신용등급을 하향 조정했다. 실적 부진이 이어진 데다 차입 부담이 크다는 점 등이 신용도 평가에 반영됐다는 분석이다.투자은행(IB) 업계에 따르면 무디스는 이마트의 기업신용등급을 기존 'Ba1'에서 'Ba2'로 내렸다. 이마트의 대형마트 및 온라인 사업 부문의 실적이 줄어들면서 수익성이 악화됐다는 게 무디스의 설명이다. 이마트는 올해 2분기 123억원의 영업손실의 봤다. 할인점의 인건비 등이 커지며 적자가 발생했다는 평가다. 코로나19가 수그러들면서 다시 오프라인 채널로 소비자가 몰리고 있는 점도 악재로 꼽혔다.실적 하락세에 신용도까지 흔들리면서 증권가의 목표주가도 줄하향됐다. 한국투자증권(17만5000원→15만50
![[오늘의 채권시장] 미 잭슨홀미팅 경계감 확산…국고채 일제히 상승](https://img.hankyung.com/photo/202208/01.30997597.3.jpg)
<국고채>국고채 금리가 일제히 상승(채권가격은 하락)했다. 제롬 파월 미국 중앙은행(Fed) 의장의 발언이 예정된 잭슨홀 회의를 앞두고 긴축 우려가 반영된 것으로 분석된다.22일 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 3년 만기 국채는 전날보다 0.048%포인트 오른 연 3.245%에 마감했다. 5년 만기 국채는 0.04%포인트 오른 연 3.316%에 거래를 마쳤다. 10년 만기 국채는 0.032%포인트 상승한 연 3.342%로 마감했다.20년 만기 국채는 0.037%포인트 오른 3.31%로 장을 마감했다. 30년 만기 국채 금리는 0.037%포인트 오른 연 3.253%, 50년 만기 국채 금리는 0.033%포인트 오른 연 3.203%에 마감했다. 이날 국채 금리는 전 구간 상승했다.회사채 금리도 오르고 있다. 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 이날 회사채 무보증 3년물(AA-급) 평균 금리는 전날보다 0.049% 오른 연 4.235%를 기록했다. BBB-급 금리는 전날보다 0.05% 오른 연 10.086%에서 마감했다.<회사채 및 신용평가>고유가로 호황을 누린 정유업체들의 수익성이 떨어질 수 있다는 국내 신용평가사의 분석이 나왔다. 유가 및 정제마진 하락, 글로벌 경기 침체 등 악재가 줄줄이 예고된 탓이다. 하반기 들어 ‘어닝쇼크(실적 충격)’가 현실화되면 정유업체들의 신용도가 흔들릴 수 있다는 지적이다.투자은행(IB) 업계에 따르면 국내 신용평가사인 한국기업평가는 SK이노베이션과 GS칼텍스, 에쓰오일, 현대오일뱅크 등 정유업체 ‘빅4’의 상반기 실적과 하반기 전망을 점검했다.올 상반기 정유 4사의 합산 매출은 작년 동기 대비 78.9% 늘어난 총 100조3280억원으로 집계됐다. 역대 최대 수준이다. 기업의 현금창출능력을 볼 수 있는 상각전 영업이익(EBITDA) 마진율은 전년 동기 대
![[오늘의 채권시장] 긴축 우려에 국고채 일제히 상승…3년물 연 3.245% 마감](https://img.hankyung.com/photo/202208/01.30987825.3.jpg)
롯데그룹이 공모 회사채를 통한 자본 확충에 다시 시동을 걸었다. 롯데지주에 이어 롯데케미칼도 최대 5000억원어치 회사채를 발행하기로 했다. 37조원 규모의 신사업 집중 투자 계획을 선포한 롯데가 유동성 확보에 적극 나설 것으로 전망된다.22일 투자은행(IB)업계에 따르면 롯데케미칼은 2500억원어치 회사채 발행을 추진하고 있다. 2년 만기 800억원, 3년 만기 1300억원, 5년 만기 400억원 규모다. 수요예측 결과에 따라 최대 5000억원까지 증액 가능하다. 이날 기관투자가를 대상으로 한 수요예측을 진행한 뒤 30일 발행하는 게 목표다. 삼성증권, KB증권, 한국투자증권, 키움증권 등이 대표 주관사를 맡았다. 롯데케미칼의 신용등급은 ‘AA+(안정적)’ 수준이다. 확보한 자금은 인도네시아에 대규모 화학단지를 조성하는 ‘라인 프로젝트’에 투입된다.롯데쇼핑도 지난해 4월 이후 처음으로 회사채 시장에 복귀할 방침이다. 운영자금 조달을 목적으로 한 회사채 발행을 검토 중이다. 국내 신용평가사들은 롯데쇼핑의 신용등급을 ‘AA-(안정적)’로 매겼다. 탄탄한 실적을 기록한 만큼 목표 물량을 채우는 데 큰 어려움이 없을 전망이다. 롯데쇼핑의 2분기 영업이익은 744억원으로 작년 2분기(76억원)보다 9배 이상 늘어났다.업계에서는 하반기 들어 롯데가 회사채를 통한 자금 조달을 본격화할 것으로 보고 있다. 롯데는 회사채 시장에서 대표적인 ‘빅 이슈어(Big Issuer)’로 꼽힌다. 대규모 자금을 매년 회사채로 조달하고 있어서다. 하지만 금리 인상 여파로 회사채 시장이 얼어붙으면서 발행 계획을 잇따라 연기했다. 지난 4월 롯데렌탈(1500억원) 이후 3개월가량 롯데 계열사들이 회사채 시장을
<국고채>국고채 금리가 일제히 상승(채권가격은 하락)했다. 글로벌 물가 상승 압박으로 긴축 우려가 커지면서 국고채 금리가 상승세가 나타난 것으로 풀이된다.19일 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 3년 만기 국채는 전날보다 0.072%포인트 오른 연 3.197%에 장을 마쳤다. 5년 만기 국채는 0.088%포인트 오른 연 3.276%에 마감했다. 10년 만기 국채는 0.089%포인트 상승한 연 3.31%로 거래를 마쳤다.20년 만기 국채는 0.075%포인트 오른 3.273%로 장을 마감했다. 30년 만기 국채 금리는 0.06%포인트 오른 연 3.216%, 50년 만기 국채 금리는 0.055%포인트 오른 연 3.17%에 마감했다. 이날 국채 금리는 전 구간 상승했다.회사채 금리도 오르고 있다. 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 이날 회사채 무보증 3년물(AA-급) 평균 금리는 전날보다 0.072% 오른 연 4.186%를 기록했다. BBB-급 금리는 전날보다 0.72% 오른 연 10.036%에서 마감했다.<회사채 및 신용평가>롯데그룹이 공모 회사채를 통한 자본 확충에 다시 시동을 걸었다. 37조원 규모의 신사업 집중 투자 계획을 선포한 롯데가 유동성 확보에 적극 나서고 있다는 분석이다.롯데케미칼은 2500억원어치 회사채 발행을 추진하고 있다. 2년물 800억원, 3년물 1300억원, 5년물 400억원 규모다. 수요예측 결과에 따라 최대 5000억원까지 증액이 가능하다. 확보한 자금은 인도네시아에 대규모 화학단지를 조성하는 ‘라인 프로젝트’에 투입된다.롯데쇼핑도 지난해 4월 이후 처음으로 회사채 시장에 복귀할 방침이다. 운영자금 조달을 목적으로 한 회사채 발행을 검토 중이다.최근 들어 금리 인상 속도가 정점을 찍었다는 인식이 퍼지면서 롯데가 회사채 시장의 문을 다시 두드리고 있다는 분
![[오늘의 채권시장] 긴축 우려에 국고채 일제히 상승…3년물 연 3.197% 마감](https://img.hankyung.com/photo/202208/01.30968768.3.jpg)
<국고채>국고채 금리가 일제히 상승(채권가격은 하락)했다. Fed가 이날 공개한 7월 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의 회의록에서 금리 인상 관련 내용이 포함된 게 반영됐다는 분석이다.18일 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 3년 만기 국채는 전날보다 0.038%포인트 오른 연 3.125%에 마감했다. 5년 만기 국채는 0.046%포인트 오른 연 3.188%에 거래를 마쳤다. 10년 만기 국채는 0.033%포인트 상승한 연 3.221%로 마감했다.20년 만기 국채는 0.021%포인트 오른 3.198%로 장을 마감했다. 30년 만기 국채 금리는 0.018%포인트 오른 연 3.156%, 50년 만기 국채 금리는 0.022%포인트 오른 연 3.115%에 마감했다. 이날 국채 금리는 전 구간 상승했다.회사채 금리도 오르고 있다. 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 이날 회사채 무보증 3년물(AA-급) 평균 금리는 전날보다 0.038% 오른 연 4.114%를 기록했다. BBB-급 금리는 전날보다 0.38% 오른 연 9.964%에서 마감했다.<회사채 및 신용평가>현대제철의 신용도가 개선됐다는 국제 신용평가사의 의견이 나왔다. 철강업 호황으로 탄탄한 실적을 쌓은 데다 재무안정성이 높아진 게 높은 평가를 받았다는 분석이다.투자은행(IB) 업계에 따르면 무디스는 현대제철의 신용등급을 'Baa3'에서 ‘Baa2’로 상향 조정했다. 등급 전망은 ‘안정적’으로 매겼다. 앞서 무디스는 2020년 4월 현대제철이 신용등급을 ‘Baa2’에서 ‘Baa3’로 하향 조정한 바 있다.탄탄한 실적이 현대제철의 신용도 개선을 이끌었다. 무디스는 “현대제철의 이익이 사상 최고 수준을 기록한 지난해 대비 다소 둔화될 수 있지만 여전히 견조한 수준을 유지할 것”이라고 말했다.재정안정성도 개선될
![[오늘의 채권시장] 미 FOMC 회의록 공개 여파…국고채 일제히 상승](https://img.hankyung.com/photo/202208/01.30958632.3.jpg)
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