주식부터 금까지…하반기 포트폴리오 전략 [NH WM마스터즈의 금융톡톡!]

흔히 투자할 때 거시경제를 '숲', 미시경제를 '나무'에 비유하곤 합니다. 무엇이 정답이라고 할 수는 없겠지만 채권 투자자는 금리, 인플레이션과 같은 숲을, 주식 투자자는 기업 실적, 산업동향과 같은 나무를 더 많이 보는 경향이 있습니다. ...

2024.07.09 07:00

가격 떨어지는 데 헤지 기능도 약화한 채권, 투자 매력도 급감

주식에 대한 미국 국채의 헤징 기능이 약화했다는 분석이 나온다. 안전자산으로 여겨졌던 국채의 신뢰도가 신용등급 강등으로 인해 위축돼서다. 전통적인 투자 전략인 60대 40 포트폴리오도 무용지물이 됐다는 평가다. 2일(현지시간) 블룸버그에 따르면 '블룸버그 미 국채 총수익률 지수'와 S&P500 사이의 1개월 상관관계가 지난주 0.82를 기록했다. 2000년...

2023.08.03 07:07

"인플레가 핵심 변수…'채권 7 : 주식 3' 전략을"

“투자는 원래 재미가 없는 ‘장기전’입니다. 투자가 너무 재미있고, 역동적이라면 잘못된 방향으로 투자하고 있을 가능성이 높습니다.” 스티브 브라이스 스탠다드차타드(SC)그룹 글로벌 투자부문 최고투자전략가(CIO·사진)는 26일 한국경제신문과의 인터뷰에서 장기 투자의 중...

2023.07.26 17:49

주식 투자, AI에만 의지하면 낭패보는 이유 [하준삼의 마켓톡]

처음 가보는 지역에서, 맛있는 식사를 하고 싶을 때 네이버나 카카오, 구글에 식당 검색을 합니다. 어느 식당이 평점이 높게 나오는지, 리뷰는 어떻게 달려있는지를 확인하고 선택합니다. 일반적으로 매우 만족은 힘들지만, 후회하지는 않는 것 같습니다. 유튜브나 넷플릭스를 한...

2023.07.20 07:00

"선진국 국공채·아시아 주식에 관심 가져야"

“채권 매수를 늘려 자산 안정성을 확보하면서 변동성을 이용한 글로벌 투자 기회를 모색해야 한다.” SC제일은행은 4일 이 같은 내용을 담은 ‘2023년 하반기 글로벌 금융시장 전망 및 투자전략’ 보고서를 발표했다. 이 은행의 투자전략 전문가들은 보고서에서 하반기 핵심 투자 주제로 ‘C.A.L.M: 시장에 머무는 힘’을 제시했다. 세부 투자전략으로는 우선 선...

2023.07.04 18:17

"60대 40 자산배분, 올해는 통한다…만기매칭형 채권 ETF도 주목"

※한경 마켓PRO 텔레그램을 구독하시면 프리미엄 투자 콘텐츠를 보다 편리하게 볼 수 있습니다.마켓리더의 시각김진관 삼성증권 랩운용팀장주식이나 채권 투자자들이라면 한 번쯤 자산배분이란 말을 들어봤을 것이다. 포트폴리오를 구성해 투자 리스크를 줄이는 전략이다. 이...

2023.03.07 14:13

"주식 6·채권 4 유효" vs "구시대 방식"…美 월가는 지금 포트폴리오 논쟁

미국 월가에서 전통적 투자 비율인 주식과 채권 60 대 40 포트폴리오의 유효성을 놓고 논쟁이 벌어졌다. 지난해 주식과 채권 가치가 동반 하락하면서 분산투자 효과가 크지 않았기 때문이다.15일(현지시간) 월스트리트저널(WSJ)은 월가에서 주식과 채권에 각각 60%, 40% 분산투자하는 포트폴리오를 두고 엇갈린 의견이 나오고 있다고 보도했다.지난해 60 대 ...

2023.01.16 18:11

주가 내려앉고 채권도 떨어져…앞길 막막한 美 퇴직자들

미국 은퇴자들의 노후 자금이 위기에 몰렸다는 진단이 나왔다. 주가와 국채 수익률이 동반 하락하고 있어서다. 분산투자 효과가 사라지며 올해 퇴직연금 수익률이 80년 만에 역대 최악의 성과를 낼 거란 전망이 나온다.13일(현지시간) 월스트리트저널(WSJ)은 올해 미국 은퇴...

2022.11.14 16:24

블랙록 "저가 매수 시대 끝났다…인플레 지속성 저평가 돼"

세계 최대 자산운용사인 블랙록이 주식을 저가에 사들이는 '바이 더 딥(buy the dip)' 전략에 나서지 말 것을 투자자들에게 조언했다. 시장 변동성이 높은 상황에선 시세 차익을 노리는 주식 투자보다는 채권과 배당금으로 수익원을 다각화할 것을 제안했다.20일(현지시간) 투자정보매체 모닝스타에 따르면 블랙록은 최근 올 4분기 투자 전망 보고...

2022.10.24 14:52

전투 임할 땐 창도 방패도 필요…자산배분 중요성 명심

올해 상반기는 현금 보유자가 아닌 투자자에게 기억하고 싶지 않은 순간으로 남을 듯하다. 미국을 비롯한 글로벌 증시는 코로나19 팬데믹 이후 약세장에 진입하면서 50여 년 만에 최악의 성적을 냈다. 각국 중앙은행의 급격한 긴축 여파로 인해 채권시장도 작년부터 약세 흐름을...

2022.07.31 16:57

인플레·경기침체 공포 겹치니…전통의 '6 대 4 투자법' 안통하네

월가에서 전통적인 투자 비율로 여겨졌던 ‘60(주식) 대 40(채권) 포트폴리오’의 위기론이 나오고 있다. 가장 안전한 배분으로 여겨졌던 이 포트폴리오의 수익률이 최근 크게 떨어졌다. 인플레이션과 금리인상, 경기침체 등 악재가 겹쳐 주식시장은 물론...

2022.06.20 17:23

미국 ETF로 다달이 배당 받기 [조재영의 투자 스토리]

2022년 연초 이후 한국 뿐만 아니라 미국도 주식시장의 분위기가 좋지 않습니다. 그러자 주식매매차익에 대한 관심보다 배당에 대한 관심이 커지고 있습니다. 우리나라의 주식회사는 상법상 연 1회의 정기배당이 있고, 예외적으로 추가 연 1회에 한 해 추가배당을 할 수 있습...

2022.06.03 07:14

선진국 중심 투자 전략 유효, 한국 주식시장은? [NH WM마스터즈의 금융톡톡!]

연초 이후 미국 중앙은행(Fed)의 정책 정상화가 가속화 될 우려가 부각되면서 미국을 비롯한 글로벌 주식시장의 변동성이 확대되고 있습니다. Fed의 정책 정상화가 가속화하는 이유는 인플레이션(지속적인 물가 상승) 국면이 장기화되는 가운데, 미국의 고용지표는 빠르게 개선...

2022.01.27 07:13

'청천벽력' ETF가 상장 폐지되면 어떻게 될까요? [조재영의 투자 스토리]

 상장지수펀드(ETF)도 상장폐지되는 경우가 있나요? 네! 있습니다. 아니 많습니다. ETF의 상장폐지 건수를 살펴보면 2019년에 11종목, 2020년에 29종목, 2021년에 25종목이 상장폐지되었습니다. 주식 투자자들에게 상장폐지는 청천벽력과 같은 일이기...

2022.01.19 07:52

글로벌 기관투자가 자산 보니…채권 줄이고 대체자산 담았다

글로벌 기관투자가들의 지난달 포트폴리오를 분석한 결과 주식 비중이 최근 5년 평균 대비 높고, 채권과 부동산 비중은 평균보다 낮은 것으로 나타났다. 기관투자가들은 최근 3개월 동안 포트폴리오에서 채권 비중을 줄이고 대체자산 비중을 확대했다.14일 금융투자업계에 따르면 글로벌 금융정보업체인 레피니티브는 지난달 15일부터 30일까지 펀드매니저, 최고투자책임자(...

2021.12.14 18:20

7조 넘은 ETN, ETF랑 뭐가 다를까 [조재영의 투자스토리]

2002년에 국내에 처음 도입된 상장지수펀드(ETF)는 2021년 7월말 기준 497종류, 약 60조원의 순자산가치 총액을 기록할 정도로 급성장 했습니다. 그런데 최근 ETF와는 조금 다른 모습의 '상장지수증권(ETN)'에 대한 관심도 늘어나고 있습니다....

2021.09.02 07:09

국민연금, 위험자산 더 담는다…"공격적 투자 기회 앞으로 10년뿐"

국민연금공단이 5년 단위로 짜던 중기 자산배분 계획(포트폴리오) 외에 10년 이상 장기 자산배분 전략인 ‘기준 포트폴리오’를 도입하기로 함에 따라 위험자산 비중을 어느 수준까지 높일지 투자업계의 관심이 쏠리고 있다. 국민연금은 국내외 주식과 대체투...

2021.05.25 17:35

하반기 주식투자 전략…"대면 수혜주 3개 담아라" [허란의 경제한끼]

'허란의 경제한끼'는 내 자산을 지키는 든든한 한 끼 같은 인터뷰 콘텐츠입니다. 한국경제 유튜브 채널에서 먼저 만날 수 있습니다.증권사들이 하반기 코스피 지수가 최대 3,700~3,800포인트까지 오를 것이란 전망을 하고 있는 가운데 주식 기대수익률을 낮...

2021.05.21 11:30

"올해도 부동산보다 주식"

자산가 두 명 가운데 한 명은 지난해에 이어 올해도 주식 등 금융 자산 위주의 포트폴리오를 유지할 생각인 것으로 나타났다. 대부분의 부자는 올해 부동산 경기가 좋지 않을 것으로 전망하면서 추가 매입 의사가 없다는 뜻을 드러냈다. 하나금융경영연구소는 금융자산 1억~10억...

2021.03.08 17:54

"부동산보다 돈 벌기 좋은 곳은…" 한국 부자들의 투자전략

지난해 주식 비중을 늘린 자산가들이 올해도 자산 포트폴리오를 유지할 생각인 것으로 나타났다. 부자들이 부동산 보다 증시 전망을 더 긍정적으로 평가하고 있다는 분석이다. 하나금융경영연구소는 금융자산 1억~10억원 미만의 '대중부유층' 1400명과 10억원 ...

2021.03.08 17:07