인켈 발행 해외CB, 해태전자 해외CB로 전환..2천만달러 규모

대우증권은 인켈이 해태전자에 흡수합병됨에 따라 인켈이 발행했던 해외전환사채(CB)를 해태전자의 해외CB로 전환키로 했다고 16일 밝혔다. 피합병회사의 해외CB를 합병회사의 CB로 전환하는 것은 국내에서 처음으로해태전자는 그만큼 자금부담을 덜게 됐다. 대상 CB는 인켈이 지난 94년6월 런던에서 발행한 만기 15년짜리 2,000만달러(약 160억원)이며 중도상환할 수 없는 No put 조건으로 발행됐다. 대우증권은 이 CB를 갖고 있는 채권자들의 회의를 열어 인켈과 해태전자의 합병승인과 해태전자로의 발행사 변경등 발행조건변경을 승인받았다고 설명했다. 통상 해외CB를 발행한 기업이 다른 기업으로 합병될 경우 계약서에 채무불이행(Default) 사유에 해당돼 원래 발행사는 이 CB를 즉시 상환해야 한다. 이번 CB발행조건을 변경할 때 96년9월23일과 99년9월23일을 각각 행사일로하는 조기상환청구권(Put Option)이 신설됐으며 인켈과 해태전자의 합병비율에 따라 당초 인켈우선주를 대상으로 한 전환가격(1만9,299원)도 해태전자 우선주(1만3,364원)로 조정됐다. (한국경제신문 1996년 9월 17일자).