현대증권 전환사채 폭발적 인기...일반인 자금만 5,700억

현대증권 전환사채(CB)가 일반인 자금만 5천7백억원 가량이 몰리면서 폭발적 인기를 모았다. 이는 지금까지 발행된 공모 전환사채중 가장 많은 자금이 몰린 것이다. 지난 18일부터 19일까지 이틀동안 청약을 받은 대우 SK 동양등 3개 증권사에 현대증권 후순위 전환사채를 사달라고 한 일반인은 9천9백92명이나 됐으며 청약대금은 5천6백84억원에 달했다. 발행규모는 1천억원으로 경쟁률은 5.68대1로 집계됐다. 현대증권 전환사채가 이처럼 인기를 끈 것은 우선 주가가 전환사채의 전환가격보다 높기 때문이다. 현대증권 주가는 19일 1만9천9백원으로 마감해 전환가격 1만6천5백5원보다 20%나 높았다. 3개월후 현대증권 주가가 현재수준을 유지한다면 투자자들은 주식으로 바꿔팔아 20%의 매매차익을 남길수 있다. 또 이 전환사채의 만기가 2년으로 일반 회사채의 3년보다 짧고 만기보장수익률이 연10%로 금리도 비교적 높다는 점이 투자자들에게 어필했다. 한편 이날 청약창구에선 일부 사설투자자문사 등이 40억~50억원의 뭉칫돈을들고와 청약에 참가했다. 대우증권 관계자는 "일부 사설투자자문사가 40~50여명의 인원을 동원해 한도인 1억원씩 청약했다"며 "기관에게 되팔아 차액을 남기기위해 전환사채를매집하는 것으로 보인다"고 말했다. 현대증권 전환사채는 오는6월25일부터 2001년3월말까지 현대증권 보통주로바꿀수 있다. 박준동 기자 jdpower@ ( 한 국 경 제 신 문 1999년 3월 20일자 ).