CLSA,"(주)LG 목표가 2만1000원..GS홀딩스1만9500원"

28일 크레디리요네(CLSA)증권은 (주)LG의 기업분할과 관련 분할비율은 LG와 GS홀딩스가 0.65:0.35이나 순자산 기준으로는 0.67:0.33으로 (주)LG에 약간 유리하다고 지적했다. 또 (주)LG의 경우 전자,통신,화학,정유 등의 기업들로부터 브랜드 사용료 수입으로만 내년 910억원의 매출을 올릴 것으로 전망했다. GS홀딩스의 경우 국내 2대 정유사인 LG칼텍스의 50% 지분율을 보유하고 있어 향후 몇년 간 국내 및 국제 정제마진 개선 등 국내 정유업체의 호황을 전망하고 있으며 적정가치가 GS홀딩스 주가에 반영된다면 큰 수혜를 입을 것으로 기대했다. 한편 앞으로 40일간의 거래정지기간에 대한 불확실성이 단기적 리스크로 판단되나 이와 같은 호재들이 충분히 상쇄시킬 수 있을 것으로 판단. (주)LG는 목표가를 2만1000원으로, GS홀딩스 목표가를 1만9500원으로 제시했다.투자의견 매수 유지. 한경닷컴 장원준 기자 ch100sa@hankyung.com