CLSA,"삼성SDI 목표가 15만5000원-매수"(상보)

크레디리요네증권이 삼성SDI 목표가를 내렸으나 매수는 유지했다.

26일 CLSA는 삼성SDI 2분기 실적과 관련해 회사측과 미팅 올해와 내년 전체 수익전망치는 대체로 종전 전망치와 비슷하게 유지하나 영업부문별로 수익 전망치를 조정한다고 밝혔다.

CRT 출하량의 경우 당초 감소할 것이라는 예상과 달리 3분기 1800만대를 유지하고 4분기는 계절적 요인으로 소폭 감소할 것으로 예상.

3분기 마진 또한 당초예상 (8%)보다 높은 9%로 예상돼 CRT 영업이이익 전망치를 3분기와 4분기 각각 15%와 21% 상향 조정한다고 설명했다.

모바일 디스플레이 부문은 제품믹스 개선으로 꾸준히 호전할 것으로 보여 기존 수익전망치를 그대로 유지.

한편 PDP의 경우 예상보다 부진할 것으로 보여 올해 영업이익 전망치를 50% 그리고 내년은 6% 하향 조정했다.평균판매가격이 꾸준히 하락.

최근 밸류에이션 환경에 따라 목표주가를 20만원에서 15만5,000원으로 하향 조정하나 매수는 유지

한경닷컴 박병우기자 parkbw@hankyung.com