노무라,"삼성重..2Q 실적 실망-적정가↓"

17일 노무라증권은 삼성중공업에 대해 2분기 강력한 매출성장에도 불구하고 영업마진이 1분기 2.5%에서 0.3%로 하락하며 실망스런 실적을 기록했다고 평가했다.

영업마진 하락은 원재료 가격 상승과 지난해 후반에서 올해 초까지 수주한 저가 선박으로 수익이 예상보다 저조했기 때문이라고 분석.향후 3분기 동안 마진은 계속해서 하락할 것으로 전망하고 적정가를 기존 5,680원에서 4,700원으로 하향 조정했다.중립 투자의견 유지.

한경닷컴 김희수 기자 hskim@hankyung.com