KT&G 펀더멘탈 강건-매수..한누리
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한누리증권이 KT&G 투자의견 매수를 유지했다.
24일 한누리 이소용 연구원은 KT&G에 대해 강한 가수요 및 국산잎담배 사용 비중 증가로 올해 실적은 예상을 상회할 것으로 보이나 내년에는 예상을 하회할 것으로 전망했다.
그러나 2006년까지 국산잎담배 재고조정 후 비중이 다시 낮아지면 향후 원가 부담이 줄어들고 광고비 비중이 7%나 돼 비용감소 능력이 충분하다고 판단.
향후 지속적인 실적 개선이 기대됨에 따라 매수 의견에 목표가 3만7,000원을 유지했다.
한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com