서울,"국민은행 프리미엄 밸류 회복-매수"

서울증권이 국민은행 투자의견을 매수로 유지했다. 13일 서울 김장환 연구원은 국민은행에 대해 자산성장 정체와 시중금리 하락 등에 따른 순이자이익의 정체가 예상되며 일부 차주 연체율이 증가하고 있다고 지적했다. 그러나 자산건전성 회복을 위한 노력으로 4분기 대규모 대손충당금 전입과 어닝쇼크가 예상되며 향후 건전성 회복 시 턴어라운드에 따른 시장 지배력 및 프랜차이즈 밸류 등 리딩뱅크로서의 프리미엄 복원이 가능할 것으로 전망. 지난해는 적자를 탈피하는 범위내에서의 순익이 예상되고 올해는 비용감소와 바텀라인 개선으로 순익 1조5천4백4억원 정도의 실적이 예상된다고 설명했다. 투자의견 매수에 목표가 5만원 제시. 한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com