동원,외환은행 대기업 여신 '전화위복'-중립

12일 동원증권 이준재 연구원은 외환은행에 대해 과거 부실화의 원인이었던 대기업 여신이 막강한 자본증가 요인으로 변하고 있다고 판단했다. 투자의견 중립에 목표가 9,600원 유지. 1분기 자본 증가가 대기업 관련 충당금 환입과 출자전환 주식의 주가 상승에 따른 것이라고 설명하고 향후 추가적인 자본증가도 가능할 것으로 내다봤다. 올해 순익 전망치를 상향 조정하나 M&A 가치의 희석 가능성이 여전히 존재해 1.6배이상의 PBR을 적용하지 않았다고 설명. 한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com