국민은행 실적발표전 선취매해야..대신

대신증권이 국민은행 투자의견을 매수로 유지하고 2분기 실적발표전 선취매 전략이 유효하다고 밝혔다. 20일 대신 전재곤 연구원은 국민은행에 대해 무담보대출 부문의 부실부담이 지난해 4분기 이후 이미 회복기조를 보이고 있으며 대규모 손실처리와 추가부실 발생분 감소로 2분기 이후 충당금 부담은 지속적인 감소세를 보일 것으로 예상했다. 신용카드 부문을 제외한 가계 및 기업대출 부문의 Yield 측면에서 타행대비 상대적 강세를 보이고 있으며 카드 부문 자산 감소세가 진정된 겨우 순이자마진의 호전 가능성도 높다고 덧붙였다. 최근 단행된 자사주 매각은 자본충실도의 획기적 개선과 함께 배당여력 강화로 이어질 것으로 예상. 매수 의견에 목표가는 5만3,000원을 유지했다. 한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com