UBS,크라운제과 이익·ROE 큰 폭 향상..매수

크라운제과 주가가 수익성과 자기자본수익률 향상에 힘업어 강한 움직임을 보일 것으로 전망이 나왔다. 21일 UBS는 크라운제과에 대한 첫 분석자료에서 2004~06년간 연 평균 이익성장률(CAGR)이 44%에 달하고 지난해 11%인 자기자본수익률(ROE)은 내년에는 17.5%까지 도약할 것으로 진단했다. 고마진 제품 매출 증가와 해태제과와의 시너지 효과가 발휘. UBS는 "해태제과 인수후 공동구매-유통-마케팅 등을 통해 비용 감축 효과를 얻게 되고 해태의 고유 제품에서 나올 매출도 긍정적이다"고 설명했다.구조조정 효과도 기대. 목표주가 17만8000원으로 매수를 추천했다. 한경닷컴 박병우기자 parkbw@hankyung.com