코다코 성장 잠재력 높아..매수-한화

한화증권은 21일 코다코에 대해 국내 최대 알루미늄 다이캐스팅 업체로 성장 잠재력이 매우 높다며 내년 경기민감 소비재 부문 투자유망종목 중 하나로 추천했다. 생산 능력 확대와 신규 매출처 확보로 향후 3년간 30% 이상의 매출 성장을 기록할 것으로 전망했다. 한라공조/만도의 협력사인 깁스코리아의 경쟁력 약화 등으로 코다코의 납품액이 꾸준히 증가할 것으로 보이며 세계 부품 업체들의 글로벌 소싱 경향 강화에 따른 수혜도 입을 것으로 관측. 수주 확대에 따른 가동률 상승과 가공 및 모듈 부품 비중확대 등으로 마진폭이 확대될 것으로 보이며 이에 따라 향후 2년간 주당순익이 35% 증가할 것으로 기대했다. 소형 종목이나 매출이 1000억원 이상이며 對중국 진출 등 성장 잠재력이 높은 종목이라며 투자의견을 매수로 유지했다. 한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com