현대하이스코 목표가 낮추나 매수..동부
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동부증권이 현대하이스코 목표주가를 하향 조정하나 매수 의견을 유지했다.
27일 동부 김종재 연구원은 4분기 실적이 실망스러울 것으로 보이나 이는 제품가격 하락과 원재료 가격 하락 시점 간의 차이 때문이라고 설명했다.
고가 구매 원재료가 소진되는 내년 1분기부터는 냉연마진이 빠르게 정상화될 것으로 관측.
제품가격 인하 가능성을 반영해 내년과 2007년 EBITDA를 하향 조정하고 목표주가도 2만원에서 1만8200원으로 낮췄다.
예상보다 빠른 철강 경기 냉각으로 비교대상 업체의 밸류에이션 지표가 빠르게 상승하는 반면 주가가 과도하게 하락해 더 이상 밸류에이션 부담을 논하기 힘든 상항이라고 판단.
한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com