한양증권,카엘 매수..목표가 6500원

한양증권이 카엘 투자의견을 매수로 제시했다.

19일 한양 신건식 연구원은 카엘 신규분석자료에서 올해 비경상적인 지출이 없어 합리적인 단가인하를 가정하더라도 20%대의 영업이익률 달성이 가능할 것으로 내다봤다.

이어 해외시장 공략도 본격화하면서 장기성장 동력을 마련했다고 평가.

향후 3년간 EPS(주당순이익) 성장률(CAGR)이 40.4%이며 3년간 지속가능한 영업이익률가 ROIC가 각각 19%와 36.9%임을 고려할 때 동종업체보다 높은 프리미엄을 부여할 수 있다고 판단했다.

목표가는 6500원.

한경닷컴 문정현 기자 mjh@hankyung.com