대신,"대덕GDS 3분기 수익성 호전 기대"

대신증권은 7일 대덕GDS에 대해 이익 모멘텀이 확대되고 있다며 매수 의견을 유지했다.

박강호 연구원은 연성PCB와 MLB 등의 물량 증가로 실적 호전에 따른 이익 모멘텀이 상반기 대비 확대되고 있다고 설명했다.

올 7~8월 매출은 3분기 예상 전체 매출의 66% 수준을 달성한 것으로 추정.

박 연구원은 연성PCB 부문에서 고수익성의 R/F 비중을 확대했고 물량 증가에 따른 가동률 확대로 3분기부터 흑자전환될 것으로 전망했다.

또 S/S부문의 구조조정 효과와 마진율이 높은 HD급 STH PCB 매출 증가에 힘입어 전체적으로 수익성이 호전되고 있는 것으로 관측.

계절적인 성수기임을 감안하더라도 MLB의 주문은 현재 생산능력을 20% 상회하고 있어 고정비 절감으로 3분기 높은 수익성을 보일 것으로 기대했다.

목표가는 1만1800원을 제시했다.

한경닷컴 정현영 기자 jhy@hankyung.com