국민연금, 올부터 헤지펀드 투자

국내 최대 '큰손'인 국민연금이 올해부터 헤지펀드 투자에 본격적으로 나선다.

오성근 국민연금 기금운용본부장은 10일 한국경제신문과의 인터뷰를 통해 "적극적인 해외투자로 글로벌 인베스터(투자자)로서 역량을 갖추는 것이 중요하다"며 "이를 위해 헤지펀드와 이머징마켓 펀드 등에도 투자할 계획"이라고 밝혔다.

오 본부장은 "기금운용위원회와 전문가들의 의견수렴을 거쳐 이르면 올해중 투자에 나설 것"이라고 덧붙였다.

국민연금이 그동안 금기시됐던 헤지펀드 투자에 나서기로 한 것은 연금 규모가 189조원(작년 말 기준)에 달할 정도로 커지면서 해외투자와 대체투자 등 분산투자 필요성이 커졌기 때문이다.

특히 지난해 국내 주식투자 수익률이 5% 선인 데 반해 해외주식 부문에서 20%의 수익률을 올린 점이 국민연금의 글로벌화를 가속시키고 있다.

헤지펀드가 점점 진화하면서 투자위험도가 낮은 상품이 나오고 있는 점도 투자를 긍정적으로 검토하게 하는 한 요인이다.

오 본부장은 "해외 IB(투자은행)나 미국 캘퍼스(캘리포니아 공무원퇴직연금),캐나다 CPPIB(연금투자청) 등 연기금과 전략적 제휴를 통해 해외에 직접 진출하는 방안도 모색 중"이라고 전했다.

그는 "현재 90 대 10인 국내외 투자 비율을 장기적으로 50 대 50으로 변화시킬 것"이라며 "투자 다양화를 위해 해외투자와 대체투자를 강조하는 방식의 조직 개편도 추진하고 있다"고 강조했다.

국민연금은 이달 중 골드만삭스나 메릴린치 등 글로벌 IB 가운데 2곳과 전략적 제휴계약을 맺고 1분기 중 이머징마켓 펀드에도 투자할 방침이다.

국내 시장에서도 포트폴리오를 빠르게 다양화하고 있다.

오 본부장이 염두에 두는 분야는 PEF(사모투자전문회사)와 SRI(사회책임투자)펀드다.

국민연금이 참여한 H&Q－국민연금 1호 PEF는 지난해 9월 현진소재 유상증자에 참여했으며 최근에는 자산관리공사가 갖고 있던 대한유화 지분을 사들이는 등 적극적 행보를 보이고 있다.

올해는 현대건설 등 굵직굵직한 M&A(인수·합병) 매물이 대기 중인 만큼 재무적 투자자로도 적극 나설 계획이다.

SRI부문에서는 지난해 3개 운용사를 선정했으며 1500억원 투자목표 자금 중 900억원을 투자한 상태다.

오 본부장은 "기업의 지속가능성은 국민연금의 장기투자 특성과 부합한다"며 "향후 국민연금의 주요 투자부문으로 커나갈 것"이라고 말했다.

고경봉 기자 kgb@hankyung.com