KT&G를 사야하는 4가지 이유-NH

NH투자증권은 25일 KT&G에 대해 "내수·수출 담배, 부동산 개발, 한국인삼공사의 4대 펀더멘탈 요인의 호전이 지속될 전망"이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 6만7300원을 유지했다.

이 증권사 홍성수 연구원은 "내수 담배는 경쟁 부담에도 불구하고 단가 상승으로 연평균 2~3%의 매출 증가가 예상된다"고 밝혔다.

수출담배는 고가 브랜드 확대와 신시장 개발로 올해 28% 성장하고, 전주와 대전 부지 등 부동산 개발로 장기간 매출과 이익 기여가 부각될 것으로 내다봤다.

또 자회사 한국인삼공사는 지난해 약 30%의 매출과 이익 성장에 이어 올해도 약 20%의 높은 성장으로 지분가치가 확대될 것으로 전망했다.

올해 KT&G의 매출액과 영업이익 전망치로 각각 9.6%, 12.2% 증가한 2조5026억원, 7500억원을 제시했다.

한경닷컴 배샛별 기자 star@hankyung.com