"엑스씨이,3G 시장 확대는 최대 호재"..대우

대우증권 정근해 연구원은 28일 무선 인터넷 플랫폼 전문업체인 엑스씨이에 대해 성장성 있는 수익 모델을 감안하면 주가는 저평가된 상태라고 밝혔다.

HSDPA 서비스의 발전과 함께 양질의 컨텐츠 다운로드가 늘어나면서 실적이 좋아질 것으로 기대.

엑스씨이의 주력 플랫폼인 WIPI-Java 플랫폼 시장이 확대될 수 있고, 중국 등 해외 시장에 적극적으로 진출하면서 성장 모멘텀을 확보할 수 있을 것으로 내다봤다.

정 연구원은 "엑스씨이는 자바 플랫폼 국내 1위 사업자로서 확실한 수익 모델을 구축하고 있다"면서 "올해 매출 160억원과 영업이익 35억원에 이익률 개선이 기대된다"고 말했다.

올해와 내년 예상 실적을 반영한 현재 주가수익배율(PER)은 각각 11배와 8배 수준으로 코스닥 평균 PER 16.8배와 12.3배보다 낮은 것으로 분석됐다.

한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com