큐릭스, 하반기 실적전망 긍정적..목표가 상향-CJ
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CJ투자증권은 19일 큐릭스에 대해 디지털 서비스 본격화로 2분기 및 하반기 실적전망이 긍정적이라며 목표주가를 종전 9만3500원에서 10만4000원으로 상향조정했다.
투자의견은 '매수' 유지.이 증권사 민영상, 채정희 애널리스트는 "큐릭스는 디지털 방송 본격화로 방송수신료가 증가하고 초고속인터넷 사업의 안정적 수익기여도 유지, 지역광고 확대 효과 등의 영향으로 2분기 및 하반기 실적개선이 지속될 것"이라고 분석했다.
CJ투자증권은 큐릭스의 2007년 연간실적을 매출 498억(전년대비 +16.8%), 영업이익 203억원(+16.4%), 순이익 181억원(+17.2%)으로 추정했다.
또 MSO시장 재편시 큐릭스의 M&A 매력이 재부각될 가능성이 높다고 판단했다.IPTV 도입 논란에도 불구하고 IPTV 상용화시 MSO의 사업권역 제한은 완화될 가능성이 높고, 이 경우 국내 케이블TV시장은 대형 MSO간 M&A에 의한 시장 재편이 불가피하다는 분석이다.
민영상, 채정희 애널리스트는 "큐릭스의 경우 현시가총액 대비 가입자당 가치가 40만원 수준으로 2006년 MSO 기준 합산 EBITDA(이자비용과 법인세 및 감가상각비를 빼기 전 수익) 대비 10배 적용한 적정 가입자당 EV 보다 40% 이상 할인평가되고 있다"고 전했다.
한경닷컴 이유선 기자 yury@hankyung.com
투자의견은 '매수' 유지.이 증권사 민영상, 채정희 애널리스트는 "큐릭스는 디지털 방송 본격화로 방송수신료가 증가하고 초고속인터넷 사업의 안정적 수익기여도 유지, 지역광고 확대 효과 등의 영향으로 2분기 및 하반기 실적개선이 지속될 것"이라고 분석했다.
CJ투자증권은 큐릭스의 2007년 연간실적을 매출 498억(전년대비 +16.8%), 영업이익 203억원(+16.4%), 순이익 181억원(+17.2%)으로 추정했다.
또 MSO시장 재편시 큐릭스의 M&A 매력이 재부각될 가능성이 높다고 판단했다.IPTV 도입 논란에도 불구하고 IPTV 상용화시 MSO의 사업권역 제한은 완화될 가능성이 높고, 이 경우 국내 케이블TV시장은 대형 MSO간 M&A에 의한 시장 재편이 불가피하다는 분석이다.
민영상, 채정희 애널리스트는 "큐릭스의 경우 현시가총액 대비 가입자당 가치가 40만원 수준으로 2006년 MSO 기준 합산 EBITDA(이자비용과 법인세 및 감가상각비를 빼기 전 수익) 대비 10배 적용한 적정 가입자당 EV 보다 40% 이상 할인평가되고 있다"고 전했다.
한경닷컴 이유선 기자 yury@hankyung.com