글로비스, 수익성 개선추세 구조적.. ‘목표가↑’ - CJ투자증권

CJ투자증권은 26일 글로비스가 2분기에 놀라운 수준의 ‘깜짝 실적’을 냈다고 평가했다.

이에 목표주가를 기존 5만4000원에서 7만6000원으로 대폭 상향 조정했다. 글로비스는 지난 25일 2분기 매출액은 전년동기대비 30.7% 늘어난 6358억원, 영업이익은 95.8% 증가한 282억원을 기록했다고 발표했다. 전기비로는 각각 11.1%와 135% 증가했다.

최대식 CJ투자증권 애널리스트는 영업이익이 추정치인 195억원을 크게 웃돌았다고 밝혔다.

기아차 슬로바키아공장 생산 호조, 결제방식 변경, 단가 조정 등에 따라 수익성 개선폭이 예상보다 컸다는 설명이다최 애널리스트는 글로비스의 수익성 개선 추세가 구조적으로 보인다며 올해 영업이익 전망치를 기존 추정치에서 32.6% 올린 930억5000만원으로 높였다.

2009년까지는 유코의 자동차해상운송사업, 기아차 조지아공장 및 현대 체코공장 관련 CKD사업, 현대제철의 고로사업 관련 조달물류 등 글로비스의 3대 주가 상승 요인이 실적에 반영되지 않을 것으로 봤다.

그러나 두 자릿수 외형 성장과 지속적인 마진 개선은 가능할 것이라는 판단이다.

한경닷컴 이혜경 기자 vixen@hankyung.com