한국전자금융 매수..이익모멘텀 본격화-우리證

23일 우리투자증권은 한국전자금융 투자의견을 '매수'로 신규 제시했다.

우리투자증권 이시은 연구원은 한국전자금융에 대해 "고성장 사업인 ATM 관리와 고수익 사업인 CD VAN 부문이 맞물려 이익 성장모멘텀이 강해지고 있다"고 평가했다.

이 연구원은 "ATM 관리시장에서 74%를 점유하고 있는 선두기업으로, 향후 3년간 시장이 연평균 15% 성장하면서 수혜가 예상된다"고 말했다.

또 고수익 사업인 CD VAN(현금인출기) 사업이 마진 개선을 견인하며 캐시 카우 역할을 할 것으로 기대했다.

특히 2004년까지 고가에 구매했던 CD기의 감가상각이 올해까지 거의 마무리되면서 비용이 절감될 것으로 전망했다.

이 연구원은 "향후 3년간 영업이익의 연평균 성장률이 34%에 이르고, 작년 9.8%였던 영업이익률은 2009년에 16.5% 수준까지 개선될 것"이라고 밝혔다.

신사업인 자동정산기 및 정산센터 아웃소싱 사업이 본격화되는 2~3년 후에는 제 2의 성장기를 맞이할 것으로 기대했다.

또 올해말 주당 1500원의 배당금이 예상돼 배당투자 매력도 있다고 덧붙였다.

목표가는 8만5000원.

한경닷컴 문정현 기자 mjh@hankyung.com