'우산펀드'를 아세요…투자유형·업종·지역 등 상황따라 갈아타기 부담 제로

회사원 정규진씨(가명.41)는 최근 펀드로 높은 수익을 거두고 있지만 맘이 편치 않다.

정씨는 지난 3월17일 코스피 지수가 1600선 밑으로 떨어지자 다음날 국내 주식형펀드에 가입했다.

단기적으로 낙폭이 과도하다는 판단에 10% 정도의 수익은 무난할 것으로 보고 들어간 것이다.

일단 그의 판단은 맞았다.

한 달 만에 지수가 1750선을 회복하고 펀드수익률도 15%까지 치솟았다.

그러나 정씨는 곧 새로운 고민에 빠졌다.

1800선이 단기 고점일 가능성이 높다는 신문기사 등을 보면 환매를 하고 싶지만 가입 후 3개월 전에 환매할 경우 수익금의 30%를 중도환매 수수료로 지불해야 되기 때문이다.

이럴 때 유용한 펀드가 '엄브렐러 펀드'다.

엄브렐러 펀드는 하나의 모펀드 아래 서로 다른 성격을 가진 여러 개의 자펀드가 모여 만들어진 상품이다.

요즘처럼 널뛰기 장세에서 이 펀드가 돋보이는 건 장 상황에 따라 적절한 펀드로 갈아탈 수 있어서다.

국내 출시된 엄브렐라 펀드는 국내 코스피 지수 등락에 따라 움직이는 펀드와 업종별로 갈아타는 펀드,국가 간 옮겨타는 펀드 등이 있다.

정씨가 만약 일찌감치 국내 코스피 지수 등락에 따라 움직이는 펀드에 가입했다면 지금쯤 수월하게 대안을 생각할 수 있었을 것이다.

예컨대 '푸르덴셜프리엄브렐러펀드'의 정통 주식형펀드인 '나폴레옹주식1'에 가입했다 지금 같은 박스권 장세에서 주가지수 하락시 수익이 발생하는 'BEAR인덱스파생상품1'로 갈아탈 수 있다는 이야기다.

해외펀드에 관심이 있다면 국가별 엄브렐러 펀드를 활용하는 것도 방법이다.

'삼성글로벌엄브렐러인덱스펀드'의 경우 한국을 비롯 중국 일본 브라질 중부유럽 등 지역의 인덱스 펀드에 투자할 수 있다.

한국 증시의 최근 빠른 상승이 부담스럽다면 다른 지역으로 옮겨타면 된다.

1년간 12번까지 수수료 없이 투자국가를 바꿀 수 있다

업종별로도 갈아탈 수 있다.

IT(정보기술) 금융 소비재 기초산업재 기초소재 인프라 등의 섹터 중 앞으로 유망할 것으로 예상되는 펀드에 그때 그때 옮겨탈 수 있다는 얘기다.

환매기간이 짧다는 것도 장점이다.

보통 국내 주식형펀드를 환매하고 돈을 받으려면 환매일로부터 사흘,해외 주식형펀드의 경우 일주일 이상 각각 걸린다.

반면 엄브렐러 펀드는 펀드 간 차이는 있지만 대개 이보다 1∼2일 짧다.

한국펀드평가 신건국 과장은 "엄브렐러 펀드는 시장에 탄력적으로 대응할 수 있어 약세장에서도 상대적으로 높은 수익을 낼 수 있다"며 "그러나 초보 투자자가 섣불리 가입하고 갈아타다 오히려 더 나쁜 결과를 낳을 수도 있다"고 지적했다.

임상택 기자 limst@hankyung.com