GS건설, 안정적 성장대비 주가하락 과도-동양

동양종금증권은 14일 GS건설에 대해 안정적인 실적 성장세가 전망됨에도 불구하고 최근 주가 하락은 과도하다며 매수 투자의견을 유지했다. 목표주가는 시장지표 하락을 반영해 16만5000원으로 내려잡았다.

이광수 동양증권 애널리스트는 "올해 GS건설은 사상 최대 실적을 보일 것으로 기대된다"며 "2분기 실적을 통해 이러한 가능성을 충분히 보여줬다"고 밝혔다.

그는 "창사 이래 최대 매출과 안정적인 수익구조는 최근 건설업종 전반에 걸친 우려를 충분히 해소할 만한 의미 있는 실적으로 평가된다"고 전했다.

이 애널리스트는 "시장하락과 건설업종 전반에 걸친 우려로 시장대비 GS건설의 주가는 큰 폭으로 하락했다"며 "그러나 이는 GS건설의 기업가치 대비 과도한 것"이라고 판단했다.

동양증권은 GS건설의 가장 큰 리스크인 미분양 주택이 향후 점진적 해소될 것으로 전망했다. 또한 현재 약 3조6000억원의 해외 수주 실적을 기록중인 GS건설은 해외수주 성장세를 이어나갈 것으로 기대했다.

한경닷컴 정형석 기자 chs8790@hankyung.com