대신證, 성우하이텍 목표주가 하향

대신증권은 17일 자동차부품 업체 성우하이텍에 대해 장기적인 투자유인과 저평가 매력은 여전하지만 글로벌 자동차 수요 급감과 이에 따른 매출감소는 불가피하다며 목표주가를 기존 8700원에서 6300원으로 27.6% 하향 조정했다. 다만 매수의견은 유지했다.

김병국, 김연찬 대신증권 애널리스트는 "성우하이텍의 지난해 매출액은 전년 대비 6.5% 감소한 2847억원, 영업이익은 3.3% 늘어난 192억원으로 나타났다"면서 "현대차그룹의 지난해 3분기 파업 및 4분기 감산으로 매출액은 감소했지만 해외 자회사에 대한 CKD(반조립제품) 매출이 늘어 영업이익은 증가세를 보였다"고 평가했다.

또한 양호한 세전이익은 슬로바키아 및 체코 공장의 지분법 손실이 계상됐음에도 불구하고 인도 베이징 등에서 지분법이익이 큰 폭으로 발생했기 때문으로 분석했다.

하지만 이들은 "올해 실적은 글로벌 자동차 수요 감소에 따른 완성차 생산 감소로 인해 매출액 감소가 불가피할 것으로 보인다"면서 "해외 자회사를 상대로하는 CKD 매출도 감소할 것으로 보여 수익성 역시 악화될 것으로 판단된다"고 강조했다.

대신증권은 성우하이텍의 올해 추정 주당순익(EPS)을 11.24% 감소한 1059원으로 추정했다.

한경닷컴 변관열 기자 bky@hankyung.com