[4일 증권사 추천종목]한국전력·고려아연 등

◆우리투자증권

<신규 추천종목>
-한국전력(전력수요 회복세와 비용절감 효과로 인해 2분기 순이익은 적자에서 흑자로 전환. 현금흐름이 개선되고 자기자본이익률(ROE)이 상승하는 등 펀더멘털이 개선세를 보이고 있음. 3분기는 전력 수요 성수기에 접어들면서 실적개선이 이어질 전망이며 2011년 시행예정인 원료비 연동제는 이익의 안정성 확보로 주가상승 모멘텀이 될 전망)

-신한지주(수익 기여도가 67%에 달하는 카드를 비롯한 비은행 부문의 실적 개선세로 2009년 순이익은 기존 예상치 보다 39.2% 상회한 1조2천억원에 달할 것으로 전망. 파생상품거래에 관련한 추가 충당금 또한 금년 말을 전후로 기존 익스포져가 대부분 소멸되어 일부 환입 가능성도 높아짐에 따라 대손비용의 빠른 개선세가 기대됨)

-현대백화점(3분기에도 월별 매출이 꾸준한 성장을 보이고 있어 단기적으로도실적증가세를 기대할 수 있음. 유통업종 내 백화점업의 실적개선세가 할인점업에 비해 양호하며 밸류에이션 매력이 높은 점도 매력적)

-토비스(산업용 모니터 사업군의 캐시카우 역할과 TFT-LCM(LCD모듈)사업군이 성장 견인을 하며 실적호조세를 보이고 있음. TFT-LCM 사업군의 경우 매출처 다변화를 성공적으로 수행해나가고 있는 점이 긍정적. 핸드셋 업체들은하이엔드 제품군에서 ITO(투명전극) 증착 방식의 터치 패널 채용을 진행 중이며 이미 경쟁력 확보가 가능한 수준의 수율을 달성한 것으로 판단되며 4분기에는 실질적인 매출 발생이 가능할 것)

-휴켐스(북미와 중동을 중심으로 실적의 주요 변수인 암모니아 가격 강세 전환될 것으로 예상됨에 따라 하반기에도 영업 실적의 호조세는 지속 가능할 전망. 풍부한 현금흐름 및 안정적인 이익 창출력을 바탕으로 지속적인 성장 기조를 유지할 전망)

<추천 제외종목>
-LG전자(실적모멘텀은 유효하나 주가상승 탄력 둔화로 제외)

-GS건설(수급상 기관중심의 매도세가 이어지고 있어 추천에서 제외)

-아토(적정수익률 달성으로 제외)

-우리이티아이(적정수익률 달성으로 제외하나, 실적모멘텀이 유효하므로 지속적인 관심요)

◆대우증권

<신규 추천종목>
-고려아연(아연 가격 강세, 제련수수료(TC) 소급 적용 이슈 해소로 영업이익 2분기를 저점으로 4분기까지 증가 예상. 아연잔재처리라인(Fumer)을 통한 유가금속 추가 회수로 글로벌 경쟁사 대비 높은 이익 안정성 시현. 폐광산들의 재가동까지는 상당 시간이 걸릴 전망으로 아직 아연 가격의 고점 시그널은 나오지 않았다고 판단)

<추천 제외종목>
-하이닉스(차익실현)

◆현대증권

<추천 제외종목>
-현대차(수익달성)

-신세계(탄력둔화)

◆신한금융투자

<추천 제외종목>
-동국산업(손절매)

한경닷컴